В приложении к финансовым активам используют следующую интерпретацию риска и его меры рисковость актива характеризуется степенью вариабельности дохода (или доходности), который может быть получен благодаря владению данным активом. Так, государственные ценные бумаги обладают относительно небольшим риском, поскольку вариация дохода по ним в стабильной не подверженной кризисам экономике практически равна нулю. Напротив, обыкновенная акция любой компании представляет собой значительно более рисковый актив, поскольку доход по таким акциям может ощутимо варьировать. [c.226]
Приводятся результаты экспериментальной апробации предложенной методологии эконометрического анализа, основанной на данных RLMS (5 - 8-й раунды) по России в целом и на результатах выборочных бюджетных обследований домашних хозяйств трех регионов Российской Федерации Республики Коми, Волгоградской и Омской областей (II квартал 1998 г.). Эти результаты свидетельствуют о том, что наиболее существенные уточнения описанная в работе методика вносит в анализ и интерпретацию различных мер поляризации (дифференциации) населения по уровню благосостояния, таких как индекс Джини, коэффициент фондов. Показана устойчивость предложенных оценок этих характеристик относительно вариаций исходных модельных допущений. В частности, расчеты показали, что значения индекса Джини и коэффициента фондов по России (на ноябрь 1998г.) оцениваются величинами 0,55-0,57 и 36-39 соответственно, а не 0,38 и 13,5, как это следовало из официальной статистики. Сформулировано основанное на оценках индексов глубины бедности (Фостера-Гриира-Торбека) правило оптимальной организации адресной социальной помощи "длительно бедным" слоям населения. [c.6]
Смотреть главы в:
Количественные методы анализа хозяйственной деятельности -> Интерпретация меры вариаций