Системная нестабильность является большой головной болью правительств, центральных банков и регулирующих органов [103]. Вопрос, который часто возникал в 1990-ых, заключался в следующем переросла ли новая, глобальная экономика, управляемая информацией, набор правил, установленных в 1950-ых, и в действительности ли она нуждается в новом наборе правил для "Новой Экономики". Те, кто ставит этот вопрос, в основном, указывают на системные нестабильности с 1997 (или даже раньше, начиная с кризиса мексиканского песо в 1994) как свидетельство того, что старый послевоенный набор правил устарел. Как следствие из этого утверждения делается вывод, что использование старого набора правил, как утверждается, будет порождать не меньшую нестабильность на последующих этапах глобализации. Если глобальная экономика иногда является столь хрупкой, как это демонстрируется новейшей историей, то каково наименьшее воздействие, которое в состоянии "бросить гаечный ключ" в "двигатель" мировой финансовой машины Один из ведущих моральных авторитетов в области финансовых рисков - Базельский Комитет по Банковскому Наблюдению, советовал [32], что "в решении системных проблем необходимо будет учитывать, с одной стороны, риски доверия финансовой системе и проблемы "инфицирования" устойчивых финансовых институтов, а, с другой стороны, потребность минимизировать искажения рыночных сигналов и рыночной дисциплины". [c.20]
Глобализация оборачивается ростом зависимости стран от международной конъюнктуры, динамики цен — усиливается нестабильность развития государств, экономика которых в большой степени зависит от экспорта сырья. Новое состоит в том, что если прежде передача негативных импульсов из одного региона в другой происходила в первую очередь по каналам внешней торговли, то в настоящее время в связи с ростом мобильности капиталов важнейшим механизмом такой передачи становится валютная и финансово-кредитная сферы. Многократно возрастает опасность возникновения и глобального распространения финансовых и валютных кризисов. Это еще раз показал мировой финансовый и валютный кризис 1997—1999 гг. [c.14]
Я хочу сделать еще более общее заявление. Мы прошли большой путь в направлении свободного движения товаров и услуг и, что еще важнее, идей. Международный поток капитала стал практически ничем не ограничен. Даже люди могут передвигаться более свободно. Но установление этой глобальной системы не сопровождалось принятием принципов открытого общества. Напротив, международные отношения продолжают строиться на принципах национального суверенитета, и политические режимы многих стран не соответствуют критериям открытого общества. В экономике практически отсутствует признание того факта, что финансовые рынки, особенно международные финансовые рынки, являются внутренне нестабильными, [c.214]
Из-за взаимозависимости национальных экономик наблюдается региональная и глобальная нестабильность. [c.209]
В стопроцентной резервной системе поступление денег происходит в зависимости от темпов поступления новых запасов золота или серебра, то есть очень медленно. По мере того как совершенствуется технология и растет производительность труда, цены с каждым годом должны скорее падать, а не повышаться. Данный тип дефляции, если его рассматривать с точки зрения надежных денег, является вполне нормальным и здоровым. Такая экономика будет способна — если исключить воздействие войны или глобальных эпидемий — обеспечивать стабильный рост в течение продолжительного времени без накопления чрезмерного долга или монетарной нестабильности. [c.77]
К началу 1990-х годов глобальная экономика в целом и Соединенных Штатов в частности находилась в стадии вы-здоровления, и фокус нестабильности переместился на об-менные курсы. Европейские страны связали курсы своих валют, расширяя кредит сравнительно быстрыми темпами. В Соединенных Штатах председатель Федерального резервного банка Алан Гринспен продолжал проводить антиинфляционную политику своего предшественника, стремивше-гося сжать денежную массу. На протяжении двенадцати мс-сяцев, предшествовавших сентябрю 1992 г., МЗ неуклонно уменьшалось. Этот растущий дисбаланс между объемом долларовой массы и европейских валют в конце концов привел к тому, что начал давать сбои европейский курсовой механизм. Дефляция все сильнее давила на правительства, и цен- [c.115]
Осуществление качественных изменений в структуре внешней торговли, обеспечение устойчивости финансовой системы для вхождения в мировое сообщество потребует от России предельно выверенной политики, ориентированной на внутренние возможности страны и одновременно учитывающей наиболее существенные тенденции глобального развития. Эти тенденции таковы во-первых, продолжение холодной войны в форме холодного мира , который должен привести к некому устойчивому состоянию всей глобальной системы. Дело в том, что с распадом системы социализма и развалом СССР произошло превращение окружающего Россию мира из биополярной глобальной системы в монополярную социально-экономическую общность стран с ведущим центром — США. Во-вторых, процесс дальнейшей глобализации экономики на новейшей технологической базе. В-третьих, важнейшая тенденция глобальной эволюции современного мира — дальнейшее развитие финансово-спекулятивной деятельности, во все большей мере связанной с господством международных криминальных структур. Развитие финансово-спекулятивной деятельности сопряжено с тем, что в современных условиях денежный фактор даже на национальном уровне играет все более активную роль, влияя на процессы воспроизводства. При этом ценообразование как бы развивается, что приводит к автономизации денежного сектора от системы товарных рынков. В сфере международных расчетов, где конкурируют различные валюты, значимость денежного фактора резко возрастает, а действие самого денежного сектора является реальной базой нарастающей финансовой нестабильности в современном глобальном экономическом пространстве. Так, даже по самым скромным оценкам, отношение свободно обращающейся денежной массы, т. е. фиктивного капитала, примерно в 100 раз превышает стоимость международного товарооборота. Все эти тенденции ныне оказывают самое непосредственное влияние как на развитие России, так и на характер ее участия в мирохозяйственных процессах. [c.236]
В любой более-менее длинной и широкой исторической перспективе свободный рынок - это редкое и короткоживущее отклонение. Регулируемые рынки - это норма, спонтанно возникающая в жизни любого общества... Идея свободных рынков и одновременно минимальных правительств... это перевёртывание правды... Нормальный спутник свободных рынков - это не стабильное демократическое правительство. Это нестабильная политика экономической опасности... Поскольку естественная тенденция общества - сдерживать рынки, свободные рынки могут быть созданы только мощным централизованным государством... Глобальный свободный рынок- это не железный закон исторического развития, а политический проект... Свободные рынки созданы правительствами и не могут существовать без них... Демократия и свободные рынки - конкуренты, а не партнёры... [точно также как гибельный свободный рынок по-британски сто лет назад, который закончился двумя мировыми войнами, нынешний] глобальный свободный рынок - это американский проект... Без реформ мировая экономика разделится на части, потому что её перекосы невозможно поддерживать... Мировая экономика развалится на блоки, каждый из которых будет формироваться борьбой за региональное превосходство. [26] [c.631]
Логика рассуждений известного ученого и практика относительно экономической динамики мега-, макроуровня позволяет прогнозировать в перспективе периоды нестабильности, кризисности. Это дает основание для утверждения о том, что и российская экономика по мере ее капитализации и врастания в глобальные мирохозяйственные связи все более будет втягиваться в колебательный процесс мегасистемы (оживление, подъем, спад, кризис и т.д.). [c.95]