Процентные свопы и свопционы могут иметь сроки значительно больше одного года и, следовательно, также попадают в разряд инструментов рынка долговых обязательств. Однако, поскольку на свопы и свопционы приходится значительный объем операций денежного рынка, речь о них также идет в книге. [c.76]
Свопционы — это внебиржевые контракты, позволяющие участникам рынка получить наряду с преимуществами процентных свопов также и выгоды от благоприятного движения процентных ставок. [c.223]
Рассмотрим механизм действия свопционов колл и пут на рынке. [c.224]
Например, когда начали заключаться соглашения о свопах, банки не желали быть одной из сторон своповой сделки. Они выступали исключительно как организаторы сделки, подыскивая другую фирму, которая готова была бы стать участником биржевой сделки. Поскольку два одинаковых свопа - явление редкое, в поиске партнеров могли пройти недели. Потребовалось пять лет, прежде чем банки отважились брать на себя риск свопов документация была стандартизирована и стало возможно заключить соглашение о свопах в течение нескольких часов. Банки также начали работать над проблемой, как облегчить перепродажу одной стороной своей части свопа кому-либо еще. Может быть, к тому времени, когда вы будете читать эту главу, сформируется регулярный рынок торговли свопами Поскольку соглашения о свопах стали более стандартизированными и менее дорогостоящими, банки также смогли предлагать дополнительные услуги. Например, теперь вы можете купить форвардный своп и даже опцион на своп (или "свопцион"). [c.348]
Свопционами пользуются те же самые участники рынка, которые применяют и процентные свопы, то есть банки и мультинациональ-ные корпорации. [c.223]
Смотреть страницы где упоминается термин Свопционы на рынке
: [c.179] [c.224] [c.85] [c.5]Смотреть главы в:
Валютный и денежный рынок Курс для начинающих -> Свопционы на рынке