Спекулятивные операции на спот и срочном рынках

Широко развиты срочные операции на условиях аутрайт, представляющие собой единичную конверсионную сделку с датой валютирования, отложенной на конкретный срок в будущем, и сделки на условиях своп, являющиеся комбинациями двух противоположных конверсионных сделок с разными сроками валютирования. При проведении любой валютной операции различают дату заключения сделки и дату ее исполнения (дата валютирования). Для конверсионных операций дата исполнения - это дата, когда реально получена купленная валюта и поставлена контрагенту сделки проданная валюта. По сделкам спот сроком валютирования выступает, как правило, второй рабочий день после заключения сделки. Это позволяет не только произвести расчеты, но и документально оформить эти операции. Так как европейские банки по субботам и воскресеньям не проводят операции, то по сделкам, спот, произведенным в четверг, сроком валютирования выступает понедельник. Для депозитных операций дата исполнения - дата зачисления средств на счет заемщика. Дата окончания депозита - это дата его возврата. Повышается роль фьючерсных и опционных сделок (особая форма спекулятивных операций и хеджирования от валютных рисков), выступающих важными сегментами валютного рынка. Большое распространение получили комбинации форвардных операций  [c.21]


Предпосылкой для спекулятивных операций такого рода является тот факт, что срочный и спот рынки движутся в одном и том же направлении с определенным ценовым спрэдом. Спрэд составляет от 30 до 60% годовых в долларах США. Ликвидность рынков на сегодняшний день позволяет поводить данные операции в объеме от 1 до 3 млн долларов США. Следует отметить невысокий риск потерь вложенных средств обусловленный технологией проведения операции и наличием ценового спрэда. Далее будут изложены технологии подобных операций, отличающиеся степенью агрессивности (доходность и риск).  [c.448]

Этап 1. На срочном рынке открываются контракты на покупку ценных бумаг базового эмитента (эмитента, в отношении которого будет производиться спекулятивная операция). Объем контрактов будет зависеть от агрессивности операции и колеблется от 50 до 200% от объема покупки бумаг эмитента на спот рынке.  [c.448]

В последнее время на свободном нефтяном рынке помимо реальных сделок с наличным товаром все более широкое распространение стали получать срочные операции как форвардные (для хеджирования — страхования от колебаний конъюнктуры), так и чисто спекулятивные — фьючурсные. Хотя нефтеэкспорти-рующие страны, по всей видимости, практически не участвуют в срочных операциях, сам факт расширения их масштаба вместе с активизацией рынка спот свидетельствует о приобретении жидким топливом в 70-е годы некоторых признаков, присущих традиционным биржевым товарам и почти утраченных нефтью в мировой капиталистической торговле на протяжении длительного предшествующего периода. Заметный сравнительно устойчивый рост оборотов спотовых рынков нефти и нефтепродуктов отличает эти товары от большинства других видов сырья и полуфабрикатов, например, цветных металлов. Относительно последних советские исследователи указывают на обратные долговременные процессы — снижение роли свободных рынков, включая рынок краткосрочных контрактов и товарные биржи, в международной торговле ими.  [c.33]


Смотреть страницы где упоминается термин Спекулятивные операции на спот и срочном рынках

: [c.83]