Однако, как правило, встречается ситуация, когда реальная цена сильно отличается от цены справедливой . В подобных ситуациях в теоретической модели вместо исторической волатильности, которую вычисляют по предыдущим данным ценового ряда, используется другая ее величина. Последняя подбирается так, чтобы справедливая цена совпала с реальной рыночной. Как мы уже знаем, эту волатильность называют внутренней (implied volatility). Этот подход хотя и ущербен в силу отсутствия строгой научности, но широко применяется практиками торговли опционами. [c.288]
Смотреть главы в:
Макмиллан об опционах -> Торговля волатильностью и другие теоретические подходы