Волатильность по сезонным разностям

Волатильность, измеряемая среднеквадратическим отклонением сезонных разностей (12 месяцев), несколько снижается в результате использования усечения, но снижение не столь впечатляющее (см. табл. 5). Одно из объяснений может состоять в том, что усеченное среднее отфильтровывает только сезонность а когда сезонность отсутствует, то отфильтровывать нечего, и показатели у ИПЦ почти столь же хороши, как у измерителя на основе усеченного среднего. Но более правдоподобное объяснение состоит в том, что базовая инфляция подходит только для краткосрочной оценки инфляции, поскольку только малую долю сезонных изменений можно рассматри-  [c.30]


Таблица 5. Волатильность по сезонным разностям Таблица 5. Волатильность по сезонным разностям