Ниже будут приведены два доказательства этих утверждений. Первое основано на "марковском" подходе к задачам об оптимальной остановке и в идейном отношении таково же, как и доказательство соответствующего результата для случая дискретного времени (см. 5Ь, гл. VI). Второе основано на некоторых "мартингальных" соображениях, использованных в работе [32], в соединении с идеями перехода к "дуальной" вероятностной мере (см. п. 4, 1Ь). [c.439]
Процесс оценки и управления стоимостью имущества компании, неразрывно связан с качеством управления компанией. Управление, основанное на стоимостном подходе, является в определенном смысле дуальной процедурой с одной стороны, результаты оценки стоимости необходимы для анализа достигнутых экономических результатов деятельности компании, с другой стороны, скорректированные по результатам оценки управленческие стратегия и процедуры целенаправленно воздействуют на стоимость компании. И этот процесс бесконечен (по крайней мере, в пределах времени жизни самой компании). Методическая база этого подхода постоянно развивается и множится, свидетельством чему, по мнению автора, могут служить отдельные фрагменты настоящей диссертационной работы, в рамках которой удалось решить следующие задачи и сделать следующие выводы [c.147]
Из приведенных данных видно, что в рассмотренном при мере с точки зрения оценки статистической значимости связи между строками и столбцами традиционный и логлинейный подходы к таблицам сопряженности, с одной стороны, и дуальное шкалирование, с другой стороны, дают сравнительно близкие результаты. Однако в общем случае связь между этими двумя методами пока достаточно не изучена [232, с. 181]. 3.2.6. Таблицы объект—многомерный отклик . Исходные данные для дву-, трех- и более мерных таблиц сопряженности часто могут.быть представлены в форме таблицы, в которой строки соответствуют объектам (субъектам), столбцы — градациям используемых классификационных переменных и на пересечении i-й строки и столбца, соответствующего у-й градации /-и переменной, стоит 1 или 0 в зависимости от того, имеет ли место для 1-го объекта эта градация (1) или нет (0). В случае когда для ряда объектов значения одной из переменных не определены (измерены в непредусмотренной шкале, не измерены, утрачены при обработке и т. п.), либо исключают из таблицы соответствующие объекты, либо вводят для этой переменной дополнительную градацию значение не определено . Пример фрагмента таблицы, которая могла бы быть исходной для данных примера п. 3.2.2, дан в табл. 3.4, где приведена оценка организации труда в четырех лабораториях (таблица Единица наблюдения —(лаборатория, оценка, эксперт) ). В качестве единицы наблюдения (объекта) в ней взято резюме из карточки, заполняемой экспертом после обследования и оценки организации труда в лаборатории, в котором указываются номер лаборатории, оценка, номер эксперта. [c.139]
Теория реальных опционов представляется достаточно удобным и адекватным инструментом для моделирования процесса создания новых фирм. Однако работ, изучающих влияние налоговой системы на поведение инвестора в рамках этой теории крайне мало. Ma Kie-Mason (1990) исследовал взаимодействие неопределенности и нелинейных налоговых ограничений для проектов в горнодобывающей промышленности. Им было показано, что определенное сочетание неопределенности прибыли и нелинейности налога на прибыль может приводить к неожиданным эффектам (рост ставки налога может стимулировать инвестиции, а увеличение вычетов из валовой прибыли может иметь обратный эффект). Forsfalt (1999) на основе "опционного" подхода к созданию малых фирм проводил сравнительный анализ различных налоговых систем, в той или иной мере внедренных в скандинавских странах. В частности, было показано, что "единая" система налогообложения (при которой все доходы облагаются единым налогом независимо от их происхождения) порождает более высокий "уровень инвестирования" по сравнению с "дуальной" системой (когда все доходы разделяются по типам). [c.16]
Наконец, самым точным показателем вязкости рынка является величи эффективного спреда, определяемая для каждого участника рынка ИНДИЕ дуально и равная разнице между реальной ценой сделки и средней цен< рынка в момент заключения сделки. Отметим, что величина эффективно спреда зависит не только от объема сделки, но и от ее направления (напр мер, при тенденции к росту цен на рынке следует ожидать, что эффекте ный спред при покупке актива будет больше, чем при продаже). [c.302]
Смотреть страницы где упоминается термин Мера дуальная
: [c.482] [c.520]Основы стохастической финансовой математики Т.2 (1998) -- [ c.0 ]