Когда выходить из сделок [c.182]
Делясь своим многолетним опытом закаленного и успешного трейдера, Вильяме предлагает свое понимание рынка по широкому диапазону тем от хаоса и спекуляции до прорывов подвижности рынка и стереотипов прибыли. Под его опытным руководством Вы узнаете об основных принципах, движущих рынками, о трех наиболее доминирующих циклах, когда выходить из сделок и как до конца сохранять выигрывающие позиции в выбранных временных рамках. [c.290]
Иными словами, цель в том, чтобы вводить сделки, когда риск проигрыша низок, и выходить из сделок, когда этот порог низкого риска позади. [c.113]
Когда входите в сделку, всегда спрашивайте себя, какой суммой вы готовы рискнуть. Всегда имейте определенную причину вхождения в конкретную сделку. Если эта причина продолжает существовать и вы не превышаете разрешенного себе допустимого уровня риска, тогда придерживайтесь вашей позиции. Выход из сделок может оказаться сложнее входа. [c.193]
На дремлющих рынках проскальзывание (см. раздел 3) при входе и выходе из сделок обычно меньше. Поэтому открывать позиции лучше в периоды коротких или средних столбиков. Высокие столбики - самое время снимать прибыль. Открывать позиции, когда рынок взлетает или обваливается - все равно что прыгать на подножку поезда, когда он уже тронулся. Лучше подождать следующего. [c.91]
Например, недавно я консультировался с одним экспертом по волнам Эллиотта — одной из теорий, выражающих мысль о том, что во Вселенной есть порядок . Он заявил, что прав относительно 70% своих идей, но только 30% этих его идей принесли ему деньги. Как правило, ему приходилось выставлять жесткие стопы, чтобы сохранить свой капитал. Довольно часто рынок выбивал его из позиции. Таким образом, ему приходилось входить в рынок заново три или четыре раза, чтобы капитализировать свою идею. Кроме того, когда рынок три или четыре раза шел против него, он уже так волновался, что в конце концов упускал случай совершить правильное действие. В других случаях он бывал прав в отношении идеи, но рынок начинал свое движение столь яростно, что у него появлялось ощущение того, что его следующий шаг будет слишком рискованным, чтобы сделать его. В сущности, проблема этого трейдера состояла в смешении того, что по существу являлось установкой (т. е. правильными условиями по отношению к анализу волн Эллиота), с системой трейдинга в целом. У него не было реальных критериев входа (определенных в следующей главе) и не было способа капитализации на основе высокой надежности его идеи, так как он слишком часто выходил из сделок. [c.180]
И раз уж речь зашла о торговом журнале, очень важно записывать в дневник каждую совершаемую вами сделку. Это ежедневное упражнение даст вам записи того, что вы делаете, и через какое-то время поможет проанализировать свои сильные и слабые стороны. Например, что вы видите, когда смотрите на записи внутридневных сделок за две недели (или краткосрочных сделок, охватывающих более длинный период) Добиваетесь ли вы больших успехов, покупая на падениях, чем продавая на подъемах Если да, то это область, над которой следует сосредоточить усилия по усовершенствованию. Как долго вы держите свои выигрышные сделки Как долго вы держите проигрышные сделки Если вы цепляетесь за проигрышные сделки слишком долго, потребуется отточить навыки и ужесточить дисциплину, чтобы выходить из проигрышных позиций. [c.179]
Различия между торговлей в яме и экранной торговлей идут дальше физических мест действия. Можно проводить маленькие, быстрые скальпирующие сделки, когда в яму входят большие ордера. Некоторые из этих сделок могут длиться менее минуты. Только в яме можно покупать и продавать — входя в позиции и выходя из них — быстро, следуя движениям рынка. Такое [c.208]
Сейчас, когда вы научились читать рынок, пришло время вооружить вас некоторыми стратегическими приемами извлечения максимальной прибыли, какая только возможна для наших сделок. Подобно тому, как мы слушаем, что рынок говорит нам, когда и сколько инвестировать, мы могли бы также ожидать, что точно так же рынок направит нас на извлечение прибыли. Для большинства трейдеров выход из рынка представляет большие сложности, чем вход в него. [c.115]
Большинство трейдеров, следующих за тенденцией, покупают, когда цена превосходит все предыдущие ценовые максимумы за определенное количество дней, и продают, когда цена опускается ниже всех предыдущих ценовых минимумов за определенное количество дней. Чаще всего используется следующее правило покупать, когда ценовой максимум превышает все предыдущие максимумы за 40 дней, и продавать, когда ценовой минимум оказывается ниже всех предыдущих минимумов за 40 дней. Таким образом, многие трейдеры, следующие за тенденцией, все время имеют открытую позицию. Однако некоторые все же предпочитают реализовывать прибыль и выходить из рынка, если фиксируется 20-дневный ценовой минимум или 20-дневный ценовой максимум. Практика следования за тенденцией обычно обеспечивает прибыльность менее чем 35 процентов сделок. Если произвести диверсификацию портфеля, вероятность правильной игры на рынках с ярко выраженной тенденцией существенно увеличивается. [c.154]
Квалифицированных инвесторов мало волнует, куда рынок движется вверх или вниз. Они выходят на рынок уверенно, с торговой системой для восходящего рынка. Когда же рынок меняет направление, они часто меняют торговую систему, выходя из своих предыдущих сделок и продавая без покрытия, используя опционы "пут" (на продажу) с целью получения прибыли в то время, когда рынок движется вниз. Наличие большого количества систем и стратегий торговли придает им больше уверенности как инвесторам. [c.272]
Иногда с замечательной выигрышной сделкой случается так, что она кажется настолько хорошей, что мы перестаем думать, где забирать прибыль. Вместо этого мы думаем, как так получилось, что я не открыла большую позицию Это, конечно, скорее всего, и есть наилучшее время для выхода. Один мой друг, профессиональный трейдер в течение 20 лет, имеет чудесное высказывание Корми уток, когда они крякают . Иными словами, когда все чего-то хотят, наступил, вероятно, лучший момент, чтобы это им продать. Цена уже скачет вверх. Эмоции гонят рынки к крайностям, и эти крайности — идеальный момент для выхода из наших сделок. ЛЭРРИ [c.11]
Во-первых, большинство ваших проблем с продажей решает правильная покупка. Если вы изначально покупаете точно в правильное время после выхода из правильной базы на дневном или недельном графике, не гонитесь за акцией и не строите пирамиду, когда после прохождения правильной точки разворота на покупку она увеличивается в цене больше чем на 5%, вы будете иметь позицию, которая выдержит большинство нормальных коррекций. Лидирующие акции очень редко падают больше, чем на 8% ниже правильной точки разворота на покупку. На самом деле большинство наиболее выигрышных акций не закрываются ниже своей точки разворота. Поэтому покупка как можно ближе к точке разворота абсолютно необходима и может позволить вам закрыть некоторое число убыточных сделок быстрее, чем вы достигнете падения в 8%. Акция может упасть только на 4-5%, прежде чем вы поймете, что что-то пошло не так. [c.135]
Многие инвесторы используют для оценки потенциала своих сделок или фундаментальный, или технический анализ. Это серьезная ошибка. Объединяя фундаментальный и технический анализ в общий аналитический подход к спекуляции, можно понять не только то, что наиболее вероятно может произойти в будущем, но и когда это, вероятно, произойдет. Таким образом, появляется возможность склонить шансы в свою пользу. Кроме того, можно повысить качество своих знаний и работы по точному выбору времени ваших рыночных решений, входя в среднесрочный (недели и месяцы) тренд и выходя из него с целью максимизации прибыли. Развив навыки точного выбора времени, вы будет готовы войти в мир опционов и устремиться к исключительно высоким прибылям. [c.319]
РЫНОК-КЛАДБИЩЕ - ситуация, характерная для рынка медведей, когда участники рынка не могут его покинуть (выйти из сделок), а другие биржевики или банки не хотят выходить на рынок (заключать сделки). [c.652]
Рыночная позиция и соответственно отношения предприятия и элементов внешней среды могут быть трех типов. Первый тип отношений — это отношения доминирования предприятия над элементами внешней среды, когда последние должны приспосабливаться к его деятельности. Примером этих отношений могут служить отношения предприятия-монополиста с потребителями его продукции, которые вынуждены подчиняться финансовым условиям, диктуемым продавцом. Второй тип — отношения равенства, существующие в условиях, когда и у продавца, и у покупателя есть достаточный выбор контрагентов. В такой ситуации цены и условия сделок в наибольшей степени приближаются к оптимальному уровню. Третий тип отношений — это отношения подчиненности (ситуация, обратная отношениям доминирования). Они характерны для отношений предприятий-не монополистов с монопольными поставщиками ресурсов или покупателями выпускаемой ими продукции. Данный вид отношений наименее благоприятен для предприятия с точки зрения цен, условий поставок и расчетов. Наряду с этим он стимулирует поиск путей выхода из состояния жесткой зависимости от контрагента. [c.11]
Одним из способов, с помощью которого Кларк борется с ментальностью толпы, является глубокий анализ. Мысленно я избавляюсь от рефлексивности. Я стараюсь разорвать свою связь с рынком". Он считает, что это помогает ему найти варианты, обладающие потенциалом быстрого развития. Прибыльный краткосрочный бросок Кларк считает вполне допустимым. Все денежные средства в своем управлении он делит на две части 70% на долгосрочные инвестиции и 30% для спекулятивных сделок, входа в позиции и выхода из них, когда появляются хорошие возможности. [c.226]
Он попытался объяснить концепцию своим сыновьям, когда они подросли. "Ребята, базисные точки стали одним из моих настоящих ключей к рынку, методом заключения сделок, который формально был практически неизвестен во время спекуляций на фондовом рынке в 1920-е-ЗО-е годы. Базисные точки - это инструмент для определения сроков, которым я пользуюсь, чтобы определить, когда выходить на рынок и когда уходить с него. [c.251]
После того, как я потратил столько времени на анализ сделок, настала пора действовать, Я поставил перед собой цель каждый месяц добиваться прибыли, вставать для этого утром рано, до открытия биржи, и позволить своей прибыли расти Кроме того, меня перестало пугать повторное вхождение в рынок, если выход из него оказывался преждевременным. И, самое важное, я запретил себе идти в лонг или в шорт, когда данные бычьего консенсуса находятся соответственно в крайних верхних или нижних диапазонах. Стоит отметить, что мне больше не приходит в голову основывать сделки на бычьих или медвежьих комментариях аналитиков или ежедневных кратких обзорах фьючерсного отдела "Уолл-стрит джорнэл". Моя первая сделка состоялась в середине марта 85-го. Это был один длинный контракт на майское какао. Цена какао и показатель бычьего консенсуса недавно опустились, причем последний быя равен 58 процентам, то есть находился довольно далеко от 70—80-процентного диапазона экстремумов. В тот день, когда я купил контракт, газета "Уолл-стрит джорнэл" опубликовала комментарии [c.51]
Предположим, ваша система требует, чтобы вы покупали акцию, когда ее цена выходит из устоявшегося интервала и достигает нового максимума. Вы ставите очень близкий стоп-лосс (то есть уровень, при достижении которого должно произойти аварийное закрытие позиции, очень близок к уровню открытия позиции), поскольку возврат цены в покинутый ей диапазон означал бы, что вы были неправы, открывая позицию После пяти сделок во исполнение этой торговой стратегии у вас есть четыре выхода по стоп-лоссу, то есть четыре потери 1R, и крупная прибыль (8R), которую вам принесла одна сделка. Если подсчитаете чистый результат пяти сделок, вы получите 4R, -- и это при том, что вы оказались правы только один раз из пяти. Это показывает преимущество культивирования прибыли. Прибыль в 8R легко покрывает четыре убытка по 1R и приносит вам чистый доход. Вы можете быть неправы четыре раза из пяти (80°о времени) — но все еще будете в прибыли. [c.265]
Несмотря на то что выигрыш лучше, чем проигрыш, очень важно правильно относиться к сделкам, которые принесли прибыль. Особенно это касается начинающих трейдеров. Когда специалист закрыл позицию (особенно первую) с положительным результатом, он считает, что ему повезло. Получив прибыль по второй, третьей позициям трейдер начинает думать, что он один из умнейших участников рынка. Но, к сожалению, это не так. Трейдер начинает нарушать финансовую дисциплину, халатнее относиться к анализу рынков, чаще выходить на рынок, имея дополнительные лимиты, и, как показывает практика, очень скоро начинает нести убытки. Но, ориентируясь на недавнюю серию удачных сделок, трейдер надеется повторить свой прошлый результат. [c.197]
Ключ к успеху в трейдинге состоит в использовании торговых возможностей с низким риском. Риск же можно определить лишь тогда, когда вы знаете, что вы будете делать в случае, если все пойдет не так, как надо. В моей методике для подачи сигналов на совершение сделок используется ОР. Я использую три типа стратегии выхода. Прежде всего, стоп из соображении управления капиталом ставится там, куда рынок, по моему мнению пойти не должен, т. е. на уровне, выходящем за рамки его нормального рационального поведения. Далее я ставлю предупредительный стоп на уровне или за ОР, и если рынок принимает цену на этом уровне я выхожу. Концепция принятия цены может быть кому-то незнакома но в общих чертах если развитие формируется на каком-либо уровне то эта цена считается принятой (г шва 15). Отвержение цены, вероятно, является более простой для понимания концепцией, и шип — тому пример. Третья страте ия выхода состоит в том, что я попросту выхожу в случае, если рынок не ведет себя так, как предполагалось Когда я вхожу в сделку, я пытаюсь открыться [c.148]
Несмотря на то, что анализ краткосрочных колебаний часто используется для идентификации одной конкретной ценовой модели для торговли, важно понимать, что главным усилием Вайкоффа, прежде всего, было формулирование исчерпывающего подхода к торговле ценными бумагами как к бизнесу, в целом. Основная цель - совершение сделок с минимумом риска, используя только наилучшие условия на рынке, когда все благоприятствует данной сделке, и принято осознанное решение о том, когда выходить из этой сделки. Недопущение большого убытка - это руководящий принцип свинг-трейдинга. Если есть сомнения, не делайте ничего. Учитесь ждать и смотреть. [c.34]
Что случилось дальше 20 апреля iena поднималась до 69,89 долл. Но мы выбрали в качестве нашего целевого выхода 58 долл., потому что наши решения направлялись линией тренда и предыдущим максимумом на 58 долл. Поэтому, хотя рынок продолжил движение вверх, риск удержания краткосрочной позиции выше 58 долл. превысил бы наши параметры риска. Не забывайте, вы должны открывать сделки, когда риск низок, и выходить из сделок, когда период низкого риска закончен. [c.177]
Входить в сделку и выходить из нее NASDAQ позволяет быстрее. Большинство моих сделок проходит на NASDAQ. Важность быстрого исполнения состоит в том, что Вы скорее получаете подтверждение о совершенной сделке, и соответственно сможете скорее среагировать в случае, когда потребуется быстро выйти из позиции. [c.5]
Из-за своего подвижного характера фьючерсы NASDAQ требуют, чтобы трейдеры использовали более удаленные, чем обычно, стопы. Наши профессиональные трейдеры, например, используют при торговле фьючерсами NASDAQ, как правило, довольно удаленные стопы. В общем, можно использовать стопы, охватывающие 1,25—3% перемещения. Но помните, когда вы отодвигаете стопы до такой степени, вы соответственно увеличиваете свой риск. Подумайте об этом. Вы говорите, что не будете выходить из неприбыльной сделки, если только она не совершит значительно бблыыее неблагоприятное перемещение. Единственный способ сбалансировать увеличение риска — сократить размер сделок, то есть уменьшить капитал, подвергав- [c.194]
Последствия запирания (ступора) многочисленны, и все они плохие. Запертый трейдер не выходит из выигрышных или проигрышных сделок... он/она слишком заморожен(а), чтобы действовать. Или, наоборот, запертость не позволяет вам спустить курок и открыть позицию. Это самая плохая из всех проблем... трейдер, который не может торговать Когда это случается, знайте, что вами движет только страх. Хорошо, однако, уже то, что есть несколько приемов, позволяющих прогнать страх, сковывающий ваше сознание. [c.216]
Проще всего выходить из этих сделок, дожидаясь времени, когда рынок начинает отдавать обратно прибыль или прекращает движение тогда выходите по цене рынка. Кроме того, в этих схемах легко подтягивать стоп для фиксации прибыли. Не забывайте, что подтягивание стопа — активный торговый процесс. Вы должны отслеживать новые уровни поддержки или сопротивления по мере их формирования и затем передвигать ваш спящий стоп чуть ниже/выше этих уровней. Ордера можно маркировать как отмена — замена ( an el-Repla e ). Это означает, что вы не забудете отменить свой предыдущий спящий стоп-ордер. Никогда не позволяйте себе подвергаться риску оказаться в условиях убегающего рынка без спящих ордеров на рынке, ибо в любое время любая из моделей может развернуться [c.69]
Влияние на финансовые рынки смещается то в сторону локальных, то в сторону мировых факторов. При спокойном характере рынка первостепенную роль играет арбитраж. Однако зачастую важные мировые новости или новости, связанные с акциями широкого обращения, могут шокировать американские рынки. Поэтому постоянно отслеживайте все выходящие новости и всегда планируйте страховочный вариант выхода из рынка в критических ситуациях. Не оставляйте открытыми позиции на ночь (overnight) при очень волатильном рынке. Помните, что самые благоприятные условия для осуществления сделок возникают именно тогда, когда биржевая толпа устремляется к выходу. [c.66]
Игроки с большим опытом трейдинга могут позволить себе применять более искушенную торговую технику для открытия сделок в условиях с не столь очевидным минимальным риском потерь при ускорении инерции движения. Такие высоковолатиль-ные позиции требуют аккуратного выставления стоп-ордеров в целях сохранения рискового капитала. Однако для различных тактик входа в рынок стратегия выхода из рынка остается единой. Наблюдайте за ускорением цены и отдавайте позицию в жадные руки других торговцев в тот самый момент, когда цена входит в зону повышенного риска. [c.70]
Не пользуйтесь stop-ордерами, если имеете возможность отслеживать позицию в режиме реального времени. Подобная практика выставления stop-ордеров снижает их воздействие на ограничение убытков и способствует перемещению точек выхода. Планируйте закрытие позиции по мере развития ценового движения. Свинг-тактики больше приспособлены к произвольному осуществлению торговых сделок, нежели к их автоматическому исполнению. Такая гибкость в действиях предпочтительна для закрытия любых активных позиций. Закрывайте позицию, когда цена, двигаясь в нужном Вам направлении, достигает естественного барьера, препятствующего дальнейшему продвижению цены Также выходите из рынка, когда ценовое движение, развивающе- [c.268]
Игра маркет-мейкера — прием, основанный на импульсном трейдинге. Этот прием в той или иной степени результативен почти на любом рынке акций, но эффективнее всего он действует на рынке NASDAQ. Он основывается на посылке, утверждающей, что в краткосрочной перспективе цены на акции не будут изменяться в одном направлении, но, скорее всего, дойдут до точек насыщения, в которых и возникают возможности, характеризующиеся низким риском для входа и выхода из позиций. Например, акции могут подняться на 3/4 от точки, в которой покупатели входят на рынок, и медленно прекратить подъем, когда трейдеры ищут способы получения прибыли или появляется покупатель, желающий воспользоваться более высокими ценами. В этот момент, когда покупатели как один исчезают и на рынок вошли продавцы, говорят, что акции достигли точки насыщения. То же явление наблюдается и когда акции распроданы. Данный прием оказался более ценным для дневных трейдеров NASDAQ потому, что трейдеры могут получить доступ к рынку с неограниченной скоростью и эффективностью, которые позволяют им быстро выходить из убыточных сделок, максимально извлекая преимущества из выгодных сделок. [c.161]
Сравнение этих двух систем поднимает вопрос о значении еще одной интересной переменной, связанной с понятием возможности для осуществления сделки. Этел за год совершила только 18 сделок. Но это отнюдь не означает, что у нее было только 18 возможностей совершить сделку. Любой инвестор в максимальной степени использует свои возможности только при наличии следующих условий 1) он полностью вложился в позицию (т. е. полностью использует алгоритм установления размера позиции), когда имеются возможности для совершения сделки 2) он имеет стратегию выхода и выходит из рынка, когда запускается эта стратегия и 3) он полностью использует и другие возможности, когда имеет для этого наличные деньги. Если любой из этих трех критериев отсутствует, тогда сравнение систем по величине произведения ожидания каждой на возможность осуществления сделок (количество сделок) не обязательно является значимым. [c.177]
Наиболее критическое время для дэйтрейдера, когда он/она первый раз входит в сделку. Мы надеемся, что наши критерии выхода не будут задеты, выбрасывая нас из торговли слишком рано. Я покупаю акцию, когда я уверен, что правильно просчитал нужную мне ценовую разницу. Обычно в это время происходит интенсивная покупка и очень небольшая продажа. Как только я ставлю ордер на покупку, я звоню брокеру для подтверждения сделки. После того, как я получаю подтверждение моей выполненной сделки, я выхожу из сделки, когда вижу паузу в восходящем ритме, и пару сделок, прошедших по цене предложения. Часто вам будет нужно идти с потоком рынка и быстро продать, так как на некоторых видах рынка много времени у вас на совершение сделок не будет. Я пытаюсь ограничить свои потери 1/8 пойнта, и именно поэтому я имею дело только с акциями, чей спрэд не больше этой величины. Вы всегда можете поставить limit buy между бидом и аском на акцию со спрэдом 1/4, но мне всегда хватает акций, которые удовлетвряют моим условиям. [c.41]
Труднее ответить на вопрос о том, как конкретно на финансовых рынках возникает и используется информация, которая может приносить прибыль. Исследования почти всегда показывают, что никакая устойчивая стратегия торговли не дает постоянной прибыли, и это, во всяком случае, так, если учитывать еще и расходы на совершение сделок. Хорошо известно также, что участники рынка (и весь рынок в целом) могут принимать совершенно различные решения, исходя из сходной или даже неизменной информации. Выход Великобритании из механизма валютных курсов европейской валютной системы (ERM) и октябрьский кризис 1987г.— примеры ситуаций, когда трудно найти разумную объективную причину того, что данное событие произошло именно тогда, когда произошло, а не месяцем раньше или позже. [c.9]
Первый тест из приведенных ниже исследует поведение нейронной сети, прогнозирующей обращенный во времени Медленный %К в сочетании с модифицированной стратегией выхода. Нейронная сеть, генерирующая собственный сигнальный выход, не может быть применена отдельно от других стратегий выхода, поскольку она не всегда будет подавать сигнал на закрытие позиции. Сеть создана для генерации сигналов входа, т.е. она подает сигнал, когда есть вероятность, что рынок поведет себя определенным образом. При этом отсутствие сигнала не означает, что на рынке не может произойти чего-то важного. Когда мы занимаем позицию на рынке, то в какой-то момент из нее придется выходить, причем выход нельзя отложить до того времени, когда будет предсказано значимое событие. В этом случае МССВ гарантирует, что любая сделка будет иметь защитную остановку управления капиталом и ограничение времени, обеспечивающие выход. Нейронная сеть может обеспечить улучшение данной стратегии, иногда предсказывая разворот рынка против занятой позиции. Таким образом, часть убыточных сделок может превратиться в прибыльные. [c.361]
Смотреть страницы где упоминается термин Когда выходить из сделок
: [c.118] [c.116] [c.221] [c.362]Смотреть главы в:
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли -> Когда выходить из сделок
Долгосрочные секреты краткосрочной торговли -> Когда выходить из сделок