В главе 16 подробно освещается еще один аспект успешной фьючерсной торговли, которым, к сожалению, очень часто пренебрегают, - управление капиталом. Раскрываются основные принципы эффективного управления капиталом и объясняется, почему они столь необходимы для выживания на фьючерсных рынках. Многие трейдеры полагают, что именно умение правильно распорядиться своими средствами является наиболее важным аспектом фьючерсной торговли. В этой главе показывается взаимосвязь между тремя элементами торговой программы прогнозированием, тактикой и управлением капиталом. Прогнозирование помогает трейдеру решить, с какой стороны ему следует войти в рынок -длинной или короткой. Торговая тактика заключается в выборе конкретного момента входа в рынок и выхода из него. Принципы управления средствами позволяют определить, какую сумму следует вложить в сделку. Кроме того, обсуждаются различные типы биржевых приказов и вопрос о том, нужно ли пользоваться защитными стоп-приказами в качестве элемента торговой стратегии. [c.10]
Прежде чем мы завершим наш краткий обзор теории Чарльза Доу, следует сделать одно важное замечание. Несмотря на то что многие положениями теории применимы в том или ином виде и к анализу рынка товарных фьючерсов, существует целый ряд принципиальных отличий. Например, Доу полагал, что большинство инвесторов в торговле акциями ориентируются на основную тенденцию. Он считал, что промежуточные поправки могут быть использованы лишь для определения конкретного момента входа в рынок и выхода из него, а краткосрочные или малые тенденции вообще не считал важными и достойными внимания. Разумеется, в условиях фьючерсной торговли дело обстоит совсем не так. [c.37]
Давайте подробнее разберем конкретные способы применения пункто-цифрового графика для определения конкретных моментов входа в рынок и выхода из него. [c.321]
Пункто-цифровой график может быть адаптирован к стилю и целям любого трейдера путем изменения цены клетки и критерия реверсировки. Существует также много способов использования таких графиков для определения моментов входа в рынок и выхода из него. [c.322]
Пункто-цифровой метод представления данных позволяет определить конкретные моменты входа в рынок и выхода из него. [c.322]
Торговая тактика определяет конкретный момент входа в рынок и выхода из него. Ее роль особенно велика при работе на рынке товарных фьючерсов, поскольку там гарантийный взнос достаточно низок и соответственно высок "эффект рычага", а это не оставляет трейдеру права на ошибку. Часто бывает, что решение относительно направления движения рынка принято правильно, однако в силу несвоевременности заключения сделки трейдер несет убытки. Тактика торговли, как правило, носит исключительно технический характер. Таким образом, даже если трейдер отдает предпочтение фундаментальному подходу, на некоторых этапах работы на рынке ему все равно придется использовать технические инструменты, чтобы определить конкретные пункты входа в рынок и выхода из [c.427]
Используйте внутридневные графики для более точного определения моментов входа в рынок и выхода из него. [c.449]
В первом приближении критерий истинности линии тренда связан с оптимизацией моментов входа в рынок и выхода из него, а также корректности постановок стоп — приказов. [c.15]
Момент входа в рынок и выхода из него [c.43]
Торговая тактика определяет круг (тактических) вопросов, с которыми сталкивается трейдер в процессе работы на рынке Форекс. К ним относятся — выбор валюты, по которой будет открываться позиция, выбор момента входа в рынок и выхода из него, количество открываемых позиций, задействованная сумма средств по каждой позиции и пр. [c.116]
Фундаментальный анализ изучает макроэкономические факторы, определяющие динамику курсов валют. Он способствует выявлению основного рыночного тренда, однако для нахождения оптимального момента входа в рынок и выхода из него необходим (как было показано выше) технический анализ. Основная задача (и предназначение) фундаментального анализа — изучение влияния различных экономических факторов фундаментального характера (таких, например, как изменение учетной ставки или рост инфляции) на курсовую динамику валюты. Корпоративные инвесторы, осуществляющие долгосрочное инвестирование рынка Форекс, большое внимание в своих прогнозах уделяют именно этому типу анализа. [c.205]
Хорошо удается выбрать оптимальные моменты входа в рынок (и выхода из него). [c.227]
До сих пор речь шла в основном о дневных графиках. Но важно отслеживать кривые RSI и на недельных графиках. Дневные графики обычно более волатильны и предназначены для выбора момента входа в рынок и выхода из него. Недельные же графики гораздо весомее и должны всегда использоваться в качестве фильтра дневных графиков. Так, наиболее мощные сигналы к покупке подаются, если как дневная, так и недельная кривые RSI пересекают уровень 30 снизу вверх. Если подъем дневной кривой RSI сопровождается падением недельной RSI, сигнал к покупке менее весом и, вероятно, не очень надежен. Предпочтительно использовать недельный график для анализа основной тенденции, а дневной — для выбора времени сделки. [c.126]
Необходимо подчеркнуть, что столбиковые графики должны оставаться основным инструментом графического анализа операций на фьючерсных рынках. Тем не менее, было бы неразумно ограничиваться только ими, полностью отказавшись от пункто-цифрового графика. Для трейдеров, специализирующихся на сверхкраткосрочных сделках, внутридневные пункто-цифровые графики просто незаменимы. Даже позиционные трейдеры могут успешно использовать внутридневные графики для выбора наиболее удачных моментов входа в рынок и выхода из него. Графики такого типа хороши не только для краткосрочных сделок, но и вполне пригодны для долгосрочных операций. Для тех трейдеров, которым недостает времени и средств, необходимых для работы с внутридневными графиками, существует модифицированная версия, основанная на трехклеточной реверсировке, а также графики с оптимизированными параметрами. Благодаря своей практически неограниченной гибкости и высокой точности сигналов, пункто-цифровой метод служит отличным дополнением к столбиковым графикам. [c.400]
Долгосрочные графики как таковые не могут служить основой для принятия торговых решений. Следует различать прогностический анализ и анализ с целью выбора наиболее благоприятного момента для открытия и закрытия позиций. Долгосрочные графики полезны при определении направления основной тенденции и ценовых ориентиров. Однако они не предназначены для выбора времени входа в рынок и выхода из него. Для этой цели следует использовать более чувствительные дневные и внутридневные графики. [c.192]
Приведенные выше рекомендации наглядно показывают, насколько разнообразны способы использования пункто-цифрового графика. Как только вы овладеете основами данной методики, у вас появятся неограниченные возможности в выборе наилучшего момента входа в рынок или выхода из него. В связи с этим необходимо затронуть еще два важных момента, без которых знакомство с пункто-цифровым графиком не может считаться законченным. Это построение "пирамиды" и тактика трейдера после затяжного движения цен. [c.321]
Необходимо прежде посмотреть, каков недельный индикатор. Если он также находится в состоянии перепроданное (или уже движется по-бычьи), сигнал к покупке на дневном графике может указать выгодную точку входа в рынок. Если недельный график чересчур поднялся над нулевой линией (или движется по-медвежьи), то дневным сигналом к покупке, пожалуй, лучше пренебречь. Обычно лучше всего начинать с недельного графика и по нему определять важные зоны покупки-продажи дневной же график послужит для получения ранних предупреждений о тенденции и уточнения моментов входа в рынок или выхода из него. [c.148]
Например, при тенденции роста целесообразно открывать длинную позицию в момент, когда цены незначительно падают, приближаясь к уровню поддержки. Но где находятся эти скрытые уровни поддержки Их местонахождение нам и показывает пункто-цифровой график, причем с точностью недостижимой для столбикового. При восходящей тенденции любое промежуточное падение цен упирается в предыдущие области застоя, которые в данном случае служат областями поддержки. При нисходящей тенденции застойные области оказывают сопротивление росту цен в периоды оживления. С помощью пункто-цифрового графика значительно легче определить оптимальные моменты для урегулирования позиций. На рис. 11.5-11.8 мы наблюдаем внутридневную динамику очень короткой протяженности (от одного до девяти дней). Такие чувствительные инструменты анализа незаменимы, когда, приняв принципиальное решение, необходимо найти наиболее удачный момент для входа в рынок или выхода из него. Обладая средствами микроскопического анализа, которые предлагает пункто-цифровой график, можно кардинальным образом улучшить доходность своих операций на рынке. [c.303]
Наиболее благоприятный момент входа и выхода из рынка, который приносит максимальную прибыль, — до или после сильного движения. Входить в рынок во время сильного движения цен очень опасно, особенно для начинающих. Во-первых, часто решение о вхождении в рынок при быстром изменении цен обусловлено спонтанностью и массовым гипнозом. Такое скоротечное решение редко имеет под собой какое-либо обоснование и основано больше на эмоциях, чем на анализе. Спонтанные и непродуманные действия на финансовых рынках обычно влекут за собой значительные потери. Для прибыльной торговли необходимо, чтобы вхождение в рынок и выход из него были планомерными, продуманными и обоснованными. Во-вторых, спонтанное решение присоединиться к быстрому движению рынка, как правило, возникает уже после того, как цены прошли основную часть своего пути, после чего следует откат или даже разворот. Если вы вошли в рынок в конце этого быстрого движения, то. скорее всего, на вашу долю придется как раз убыточный для вашей позиции откат. Заблаговременный вход в рынок перед началом сильного движения говорит о продуманности вашей позиции и позволит получить самую большую прибыль от этого движения, если ваш прогноз оправдался. Единственное, что может оправдать операции на стремительно движущемся рынке. — это ликвидация убыточных позиций. И даже такая ликвидация не должна содержать элементы паники, а должна соответствовать вашему первоначальному плану. [c.170]
В отношении всех этих трех индикаторов действуют те же самые правила, что и при входе в рынок или выходе из него. К примеру, трейдер входит в рынок в длинную позицию, когда рынок пересекает вершину последнего колебания. Он продолжает удерживать свою длинную позицию ровно столько времени, сколько рынок продолжает образовывать наибольшие вершины и повышающиеся основания, что контролируется с помощью защитного стопа, устанавливаемого под низ последнего колебания. Трейдер делает прямо противоположное, когда работает с короткой позицией. Например, входя в рынок с короткой позиции в момент пересечения рынком основание последнего колебания. Этот торговый прием применяется, когда рынок достигает предельных параметров с точки зрения цены и времени. [c.150]
Примечательно, что на самом деле инвесторов интересуют только две цены — цена входа и цена выхода. Если в год, состоящий, скажем, из 240 торговых дней, инвестор открыл позицию на 60-й день и закрыл ее на 180-й день, то ему важны только эти две цены. Что происходит в промежутке между входом и выходом, для него не имеет значения. Между входом и выходом рынок может быть чрезвычайно волатильным либо очень спокойным. Как только инвестор входит в рынок, то все, чем он будет заниматься дальше — это искать подходящий момент выхода. Инвестор, по [c.3]
Если выбран единый временной период, кривые индикатора для большинства акций будут колебаться в пределах одной и той же полосы. Поэкспери-ментировав с данным индикатором, вы сможете определить конкретные параметры, указывающие на предстоящий перелом тенденции. Как правило, индикатор скорости изменения изменяет направление движения раньше, чем происходит реальный перелом в движении цен. Совместно с другими инструментами технического анализа индикатор скорости изменения может служить для выбора моментов входа в рынок и выхода из него, а также для оценки перспективности той или иной сделки в сравнении с другими возможными сделками. [c.91]
На следующем рисунке представлены графики промышленного индекса Доу Джонса и осциллятора Макклеллана. Стрелками покупка обозначены точки, в которых осциллятор поднимался выше 70, а стрелками продажа — места, где осциллятор падал ниже +70. Как видно из графика, индикатор превосходно определяет благоприятные моменты для входа в рынок и выхода из него. [c.117]
На динамику цен рынков товарных фьючерсных контрактов влияют различные циклы. Однако для прогностических целей реальной ценностью обладают только так называемые доминирующие циклы, которые оказывают постоянное воздействие на фьючерсные цены и могут быть четко определены. На большинстве фьючерсных рынков наблюдается по крайней мере пять доминирующих циклов. В одной из предыдущих глав, рассматривая долгосрочные графики, мы уже подчеркивали, что технический анализ всегда необходимо начинать с изучения более широкой картины, постепенно сужая объект анализа. Этот же самый принцип остается верен и в случае циклического анализа. Правильной процедурой будет та, при которой изучение начинают с долгосрочных доминирующих циклов, протяженность которых достигает нескольких лет. Затем переходят к анализу средних циклов, составляющих несколько недель или месяцев. И, наконец, сверхкороткие циклы, протяженность которых ограничивается несколькими часами или днями, используют для определения оптимального момента входа в рынок или выхода из него, а также для подтверждения точек поворота долгосрочных циклов. [c.376]
Выбор валюты, по которой открывается позиция на рынке Форекс, осуществляется на основе комплексного технического анализа (см. раздел 1.9.2.1). Точно также осуществляется выбор момента входа в рынок или выхода из него, только в этом случае сам момент сделки отслеживается на 1 минутной развертке. Часто удается выигрывать несколько пипсов, если дать брокеру приказ take profit на получение прибыли в виде лимитированного стоп — приказа или приказа по рыночной цене, если достигнута цена — лимит . В лимитированном стоп — приказе трейдер называет две котировки, первая из которых есть цена — стоп (только при достижении которой начинается рассмотрение возможности совершить сделку), а вторая — цена — лимит, по которой необходимо войти в рынок (купить или продать). Во втором случае, если курс достигает цены — лимита, то автоматически происходит вхождение в рынок (покупка или продажа согласно приказу трейдера) по существующей на данный момент рыночной цене, которая может и не совпадать с ценой — лимитом. [c.118]
Таким образом, мы полностью обрисовали структуру работы трейдера на рынке. Но так до конца и не ответили на вопрос о том, что же является главным при игре на бирже. Ответ во многом зависит от вашего отношения к рынку. Для кого-то главным является анализ, кто-то отдает предпочтение своему совершенствованию в психологическом плане, et . Но, по всей видимости, ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что конечный результат инвестирования все же зависит именно от начальной и конечной точек — входа в рынок и выхода из него. При этом, как заявляет Дж. Пайпер, наиболее значимым является именно выход из рынка, так как именно это определяет итог инвестирования.1 С подобной концепцией можно как соглашаться, так и спорить, но вне зависимости от точки зрения рациональное зерно здесь все же присутствует. В особенности это относится к приверженцам вероятностной природы рынка в этом случае момент выхода приобретает наиболее важную роль. [c.170]
Умная система биржевой игры — это план входа в рынок и выхода из него с учетом важных параметров, таких, как определение лучших моментов для сделок и защиты капитала. Большинство действий — открытие и закрытие позиций, перемещение стоп-приказов и ориентиров прибыли — могут быть частично, но не полностью, автоматизированы. Принятие решений — нелегкая работа, и автоматические системы игры манят обещаниями освободить нас от нагрузки и необходимости думать. Но это ложные обещания. Чтобы добиться успеха, вам придется думать и принимать решения самому. Система биржевой игры — это подход к игре, а не суперавтомат, требующий лишь ввода денег и нажатия кнопки. [c.141]
Условные приказы - это приказы, которые отдаёт спекулянт, ориентируясь на котировки валют, которые могут, по мнению спекулянта, сложиться на рынке в некоторый будущий момент времени. Условные приказы могут относиться к типам выполняемых операций по соответствующим валютам BUY или SELL, котировкам входа в рынок и выхода из него, котировкам, при которых необходимо закрывать убыточные позиции stop loss (отрезание потерь). [c.47]
Смотреть страницы где упоминается термин Момент входа в рынок и выхода из него
: [c.328] [c.193] [c.460] [c.371] [c.250]Смотреть главы в:
Рынок форекс - ваш путь к успеху -> Момент входа в рынок и выхода из него