Факторинг как форма финансирования

В гл. 16 указывалось, что каждое предприятие нуждается в капитале сначала при создании и строительстве предприятия, затем в осуществлении инвестиций в новое оборудование взамен устаревшего (см. гл. 12), в поддержание непрерывности производства выплата заработной платы, покупка сырья и материалов, расходы на реализацию продукции (подробно об этом говорится в гл. 13). Финансирование этих нужд происходит как за счет собственных (прибыль, получаемая за счет осуществления различных видов деятельности, амортизационные отчисления, поступления от продажи собственных акций и др.), так и заемных средств (кредиты, субсидии и др.). Помимо этих форм существуют особые формы финансирования лизинг, факторинг (см. гл. 16). Особенность финансирования потребностей предприятия заключается в том, что притоки и оттоки денежных ресурсов происходят по времени разновременно и неодинаковыми по их величине. Следовательно, для того чтобы обеспечить стабильное и поступательное развитие предприятия, необходимо, чтобы оплата всех вышеназванных потребностей происходила своевременно и в полном объеме, чего можно добиться только при условии осуществления сбалансированности (равновесия) между притоком и оттоком денежных средств как по времени, так и количеству. Эта сбалансированность не является результатом чисто механического установления сроков притоков и оттоков финансовых ресурсов в результате хозяйственной деятельности предприятия. Она базируется на организации производства и реализации продукции, обеспечивающей достижение такого финансового состояния предприятия и его платежеспособности, которые позволяли бы ему успешно функционировать и вкладывать капитал в расширение производства. Это обусловливается тем, что финансовое состояние предприятия и платежеспособность — результат его производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности, связанной с реализацией продукции по ценам, приносящим ему прибыль, с одной стороны, и умения эффективно распорядиться собственным и привлеченным капиталом, с другой стороны. Перед предприятием постоянно возникают вопросы куда и когда, в каком количестве следует вкладывать имеющиеся финансовые ресурсы, как их оптимально распределить по производственным нуждам (рис. 29.10).  [c.667]


Факторинг особенно выгоден для предприятий малого и среднего бизнеса как форма финансирования, позволяющая руководству и сотрудникам сконцентрироваться на производственных проблемах и максимизации прибыли, ускоряющая получение большей части платежей, гарантирующая полное погашение задолженности и снижающая расходы по ведению счетов. Факторинг дает гарантию платежа и избавляет поставщиков от необходимости брать дополнительные и весьма дорогостоящие кредиты в банке. Все это благоприятно сказывается на финансовом положении предприятия.  [c.115]

Факторинг как форма финансирования  [c.419]

Факторинг, как любая форма финансирования, имеет свои преимущества и недостатки (табл. 9.10).  [c.330]

Рассмотрим другую ситуацию. Фирма, занимающаяся производством парашютов, поставляет их по всей России от Санкт-Петербурга до Владивостока. Расстояния огромные, фирм-покупателей много. Некоторые покупатели исправно осуществляют платежи, другие — задерживают, третьи — вовсе не платят. Фирма-производитель страдает от нерегулярности платежей она не может планировать свои финансовые операции, поскольку не знает, будут у нее деньги к соответствующему сроку или нет. В этой ситуации фирма может обратиться к банкам, занимающимся факторингом, или к услугам специализированных фирм, называемых фактор-фирмами. Фактор-фирмы, как правило, тесно связаны с коммерческими банками либо являются их дочерними предприятиями. СУТЬ ФАКТОРИНГА КАК ОСОБОЙ ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ СОСТОИТ В ТОМ, ЧТО СПЕЦИАЛИЗИРОВАННАЯ ФАКТОР-ФИРМА (ИЛИ БАНК) ПОКУПАЕТ У СВОИХ КЛИЕНТОВ ИХ ТРЕБОВАНИЯ К ИХ ДОЛЖНИКАМ, ЗАТЕМ В ТЕЧЕНИЕ КОРОТКОГО СРОКА ОПЛАЧИВАЕТ КЛИЕНТАМ 70—90% ТРЕБОВАНИЙ В ВИДЕ АВАНСА, А ОСТАЮЩИЕСЯ ДЕНЬГИ КЛИЕНТ ПОЛУЧАЕТ ПОСЛЕ ТОГО, КАК К НЕМУ ПОСТУПЯТ СЧЕТА ОТ ДОЛЖНИКОВ.  [c.55]


ФАКТОРИНГ КАК ФОРМА ФИНАНСИРОВАНИЯ  [c.228]

В чем сущность таких новых форм финансирования экспорта, как факторинг, форфейтинг, лизинг, компенсационные сделки  [c.56]

Однако снижение нормы добавленной стоимости может способствовать снижению рентабельностью. Предприятие может прибегнуть к банковскому кредиту в форме овердрафта (краткосрочный кредит сверх остатка на текущем счете в пределах оговоренной суммы), либо учету векселей, либо прогрессивной форме финансирования текущих потребностей — факторингу (разновидность торгово-комиссионных операций).  [c.38]

Сегодня кредит под залог дебиторской задолженности является гораздо более важным источником средств для предприятий, чем факторинг (см. рис. 6.4.) Существуют различные причины, по которым эта форма является более привлекательным источником обеспечения финансирования. Во-первых, это конфиденциальная форма финансирования, о которой покупатели клиента ничего не знают. Во-вторых, услуги за такой кредит составляют лишь 0,2-0,3% от торгового оборота по сравнению с 2-3% от оборота при факторинге. Наконец, многие компании не хотят терять контроль над документацией о своих отношениях с клиентами. Клиенты — это важный ресурс бизнеса, и многие компании хотят сохранять контроль над всеми аспектами своих отношений с клиентами.  [c.259]

Гибкость зависит от того, насколько легко фирма может увеличить объем кредитования в короткий срок. При кредитной линии или револьверном кредите в коммерческом банке легко увеличить объем кредитования, если, конечно, не достигнут его предел. При других формах краткосрочного финансирования фирма менее свободна. И наконец, на выбор вида финансирования влияет степень обремененности активов фирмы долгами. При обеспеченных ссудах кредиторы получают в залог активы фирмы. Необходимость предоставлять обеспечение сдерживает фирму при будущем финансировании. Хотя при факторинге продажа активов действительно имеет место, принцип здесь тот же. В этом случае фирма продает один из самых ликвидных активов, таким образом сокращая свою кредитоспособность, с точки зрения кредиторов.  [c.336]


Помимо вышеназванных кредитов в практике финансирования предприятий применяются такие формы, как банковский акцепт (он представляется банками в форме акцепта переводных векселей (тратт), выставляемых, как правило, экспортерами на банки), факторинг, коммерческие ценные бумаги, ссуды под залог дебиторской задолженности, необеспеченный заем, кредитная линия, аккредитив, автоматически возобновляемый кредит, кредит с платежом в рассрочку.  [c.305]

Продажа дебиторской задолженности может осуществляться поставщиком в двух формах без регресса (права обратного выкупа) и с регрессом (права обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму). При продаже без регресса финансовый посредник берет на себя риск неплатежа, возникающий при отказе плательщика выполнить свои обязательства. Различия между финансированием при факторинге и при кредитовании показаны в табл. 2.1.  [c.77]

ФАКТОРНЫЕ ОПЕРАЦИИ, ФАКТОРИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ - способ финансирования торговых операций на основе факторинга, предварительной оплаты счетов банками-комиссионерами. Форма кредитования торговых фирм.  [c.360]

У фаг гора следующие обязанности выплата финансирования (до 85% от суммы поставки) в день предоставления документов установление и регулярное увеличение лимитов финансирования в случае роста оборота принятие на себя в размере выплаченного аванса ликвидного (при любой форме обслуживания) и кредитного (при факторинге без права регресса) рисков перевод средств, поступающих на факторинговый счет от покупателей, на расчетный счет поставщика (за вычетом аванса, с удержанием комиссии) предоставление дополнительной отчетности Продавцу.  [c.81]

ФАКТОРНЫЕ ОПЕРАЦИИ — способ финансирования торговых операций на основе факторинга, предварительной оплаты счетов банками-комиссионерами. Форма кредитования  [c.500]

Финансирование под счета дебиторов с факторингом. Факторинг — это альтернативная форма финансиро-  [c.88]

Кроме традиционных форм кредита, существует и ряд таких форм внешнего финансирования, которые непосредственно к кредитным операциям не относятся, но так же, как и кредит, связаны с привлечением заемных средств (заемного капитала). К таким операциям, которые осуществляют как специализированные компании, так и банки, относятся ЛИЗИНГ и ФАКТОРИНГ.  [c.53]

Факторинг и лизинг. Кроме традиционных форм кредита, существуют и другие формы внешнего финансирования, которые непосредственно с кредитными операциями не связаны, но так же, как и кредит, связаны с привлечением заемных средств. Примером таких операций служат факторинговые и лизинговые операции.  [c.514]

Fa toring (факторинг). Форма забалансового финансирования, которая может иметь такие же последствия, как и ссуда. Фактор берет обязательство получить долги, принадлежащие компании, от имени самой компании, с одновременной авансовой выплатой компании части тех денег, которые она должна получить.  [c.446]

ФАК — разновидность коммерческих условий поставки и оплаты товаров в международной торговле. Ф. означает, что судно будет загружено и разгружено без простоев его технических средств. Ф. налагает на поставщика обязанность доставить товар настолько быстро, насколько л о требуется для погрузки на судно. Торговые операции на условиях ФАК предполагают обязанность продавца оплатить все издержки по доставке товаров к борту судна. При этом в цену реализации включаются цена самого товара, транспортные и другие расходы до момента его погрузки на борт судна. Локупаче.ть оплачивает расходы по фрахтованию судна, погрузке товара на борт, а также издержки в случае его порчи или случайной гибели. ФАКТОРИНГ - как и лизинг - вид услуг в области финансирования, предназначенный в первую очередь для новых мелких и средних фирм. Им занимаются специальные фактор-фирмы, которые, как правило, тесно связаны с банками либо являются их дочерними фирмами. Основной принцип Ф. состоит в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их требования и своим клиентам в течение 2—3 дней оплачивает их от 70 до 90% требований в виде аванса, остающиеся 10—30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от клиента. Преимущество такой формы услуг заключается в увеличении ликвидности, а достаточно высокий уровень ликвидности является предпосылкой для быстрого роста предприятий.  [c.214]

Смотреть страницы где упоминается термин Факторинг как форма финансирования

: [c.314]    [c.293]