Число фьючерсов 25 ( 25 - это цена одного пункта) [c.74]
Стандартный спрэд для валютных пар, содержащих USD, составляет 5 пунктов, которые, в зависимости от размера лота, соответствуют определенному количеству денег. Давайте же рассмотрим практический пример с парой EUR/USD и посчитаем, чему соответствуют 5 пунктов, если выразить их в Долларах США. Предположим, сегодня в конкретную минуту и секунду времени брокер покупает Евро против Доллара по 1,0535, а продает по 1,0540, то есть чуть дороже, чем покупает (дороже на величину спрэда). Если вы совершаете сделки с лотом в 100.000, цена одного пункта для этой валютной пары будет 10 . Несложно посчитать, что 5 пунктов спрэда будут стоить 50 . Вы уже смекнули, что при работе с лотами 10.000 спрэд будет равен всего 5-ти Долларам, ведь на таком лоте пункт равен всего 1. [c.228]
Спред. Цена покупки ч цена продажи.— Торговля фиксированными лотами. Системы котировок.- Совершение сделок.- Маржинальная торговля или плечо,— Валютная позиция.- Цена одного пункта.— Теоретическая доходность, [c.32]
Цена одного пункта. Вопрос вопросов. Как определить полученную прибыль или убыток Для этого неплохо знать их величину, соответствующую изменению значения курса на один пункт, т. е. цену одного пункта.В европейской системе котировок это делается очень просто. Допустим, клиент купил один лот (100 000 единиц) валюты В1 за валюту В2 по курсу 1,6010 единицы В2 в единице В1. Это означает, что на покупку такого количества В1 было потрачено 1,6010 х 100 000 т. е, 160 100 единиц валюты В2. [c.36]
Таким образом, мы видим, что если курс пары валют считается до четвертого знака после запятой и торгуется лотом в 100 000 единиц, то цена одного пункта будет равна 10 единицам второй валюты котировки. Мы специально не конкретизировали пару валют, используемую в примере- Для всех пар валют это будет именно так. Таким образом, для пары валют евро/доллар США один пункт будет стоить 10 долларов США, а для пары доллар /швей царе кий франк один пункт будет стоить 10 швейцарских франков. [c.36]
Теоретическая доходность. Зная цену одного пункта, мы можем примерно определить доходность операций на валютном рынке. Обычно курс большинства валют изменяется в течение дня на 100- 200 пунктов. Если бы можно было предсказать правильно хотя бы половину из этих движений, то за месяц можно было бы получить 1200 (24 рабочих дня 50 пунктов) пунктов. Допустим, мы торгуем минимальным лотом в 100000 долларов на курсе доллар/ швейцарский франк, где цена одного пункта равна 10 франкам. Торгуем без плеча, так как у нас есть 100 000 долларов (хотеть и мечтать не вредно). В этом [c.36]
При необходимости исчислить денежное выражение полученных по сделке итогов вес каждого базисного пункта определяется в зависимости от объема и вида задействованных валют. К примеру, при операции покупки/продажи фунта за доллары лота объемом в 100000 фунтов цена одного пункта составляет 10 "доллар — марка" с объемом 100000 — 10 марок "доллар — иена" — 1000 иен и т.д. [c.72]
Рассмотрим ситуацию, близкую к той, которая является типичной для большинства трейдеров-индивидуалов z = 9 (начальный капитал около 2700 при цене одного пункта равной 10). [c.124]
Допустим, что котировальная цена — 3590 руб. НГД — 1500 руб. Цена одного пункта — 100 руб. Минимальный лот — 10 шт. [c.444]
Для данного исследования средняя дневная волатильность рассчитывается как 200-дневное скользящее среднее абсолютной величины разности между данной и предыдущей ценами закрытия. Средняя дневная волатильность затем умножается на цену одного пункта в долларах, что и дает желаемую долларовую волатильность. Цена пункта в долларах может быть получена делением долларовой цены тика (минимального движения рынка) на размер тика (как десятичное число). Для новых контрактов S P 500 это означает 250 за пункт (цена тика/размер тика = 25/0,10). Для получения количества контрактов на определенном рынке, которое должно было быть куплено или продано для того, чтобы получить волатильность, равную 10 новым контрактам S P 500 на 12.31.1998 г., долларовую волатильность S P 500 делят на долларовую волатильность этого рынка, результат умножают на 10 и округляют до целого. [c.98]
Фьючерс на индекс - это просто пари на величину того или иного индекса на определённую дату в будущем. Для того чтобы начать торги таким фьючерсом всего-то и нужно, что определить цену одного пункта. Представьте себе, что текущее значение индекса S P равно 900. Фьючерс идёт по 910. Игрок купил 1 контракт. Сколько выиграет игрок, если цена фьючерса вырастет на 1 пункт Это и будет цена одного пункта. [c.140]
В примечаниях к отчетности должны быть отражены все случаи применения пункта 1, а также все причины, вызвавшие это применение. Если годовая финансовая отчетность или консолидированная финансовая отчетность, не включенная на таком основании в консолидированную отчетность, не публикуется в этом же государстве — члене Сообщества в соответствии с Директивой 68/151/ЕЭС, то она должна прилагаться к этой консолидированной отчетности или быть открыта для общественности. В последнем случае должна быть возможность получить копию этих документов по просьбе. Цена одной такой копии не должна превышать размера административных расходов на нее. [c.171]
Однако если предприятие, которое составило консолидированный отчет, не было образовано как один из типов компании, перечисленных в статье 4, и если оно не обязано в соответствии с законом страны публиковать документы, упоминаемые в пункте 1, в соответствии с требованиями, изложенными в статье 3 Директивы 68/151/ЕЭС, то этот отчет должен быть доступен общественности в главном офисе предприятия. Должна быть предоставлена возможность получить по требованию экземпляр этих документов. Цена одного экземпляра не должна превышать величины административных расходов на него. [c.186]
В случаях, приводимых в пункте 2(Ь), годовая или консолидированная годовая отчетность дочернего предприятия должна, если публикация отчетности является обязательной, прилагаться к консолидированной годовой отчетности, или в отсутствие консолидированной отчетности — к годовому отчету головного предприятия, или должна быть доступна широкому кругу общественности. В последнем случае должно быть возможным получить экземпляр отчета по запросу. Цена одного экземпляра не должна превышать величины административных затрат на него. [c.188]
Та же концепция представлена на Рис. 102, но с более реалистичной идеализацией, использующей столбцовый график. Линия нарисована из медианы каждого бара до медианы другого бара. Обратите внимание, как средняя цена (медиана) начинается с 10, двигается вверх по одному пункту в течение 10 дней, затем разворачивается и двигается 10 дней по одному пункту вниз. Расстояние от вершины до вершины - 20 недель, и расстояние между дном и другим дном тоже 20 недель, совершенный цикл. Если бы вы анализировали цикл по этому идеализированному графику, вы бы положили трассировочную бумагу на диаграмму, совместив с линией, связывающей срединные точки каждого бара. Затем, сдвинули бы трассировочную бумагу вперед по шкале времени на [c.160]
Крестики-нолики. Для построения данного вида графиков используются те же данные, что и для построения линейного графика (т. е. цены открытия, закрытия или другие цены одних и тех же параметров). Для этого графика не существует шкалы абсцисс. Это отличает крестики-нолики от всех других типов графиков. Идея построения графика заключается в отметке крестиком (при росте цены) или ноликом (при ее падении) каждого колебания в обусловленном ранее масштабе (например, 5 базисных пунктов). С точки зрения реального времени график ненагляден, т. к. фиксирует чистое ценовое движение. [c.68]
Примеры на рис. 11.3 и 11.4 демонстрируют еще одно важное преимущество пункто-цифрового графика - его гибкость. На всех трех графиках этого типа (рис. 11.2- 11.4) показана одна и та же динамика цены. Цена клетки на всех трех графиках одинакова и равняется одному пункту (1.00). Однако на рис. 11.2 критерий реверсировки (т.е. количество клеток, необходимых для разворота) равен одной клетке. Это означает, что график фиксирует каждое изменение цены в обратном направлении на величину, равную цене одной клетки. [c.290]
Мы уже говорили о том, что пункто-цифровой метод первоначально использовался для отражения внутридневной динамики цен на фондовом рынке. С его помощью можно было отразить на бумаге движение цены интересующей вас акции с точностью до одного пункта. Считалось, что при таком представлении лучше всего видна картина накопления (сделки покупки) и распространения (сделки продажи). Фиксировались только целые величины. Цена каждой клетки равнялась одному пункту, записывалось любое изменение в любую сторону не меньше одного пункта, при этом дробные величины не учитывались. Когда этот метод был впоследствии перенесен на товарные рынки, масштаб графика (цена клетки) стал меняться, чтобы наиболее полно учитывать специфику каждого товарного рынка. Ниже мы более подробно расскажем, как выбрать правильный масштаб графика. Сейчас же мы попробуем построить внутридневной график, используя реальные ценовые данные. [c.292]
Цифры, приведенные ниже, представляют собой котировки фьючерсного контракта на хлопок за один день торгов. С помощью этих данных можно построить очень чувствительный график, если взять цену клетки, равную одному пункту, а критерий реверсировки - трем клеткам. Такой график обычно используется для отражения ценовых изменений в течение одного дня столь высокая чувствительность целесообразна лишь для сверхкраткосрочного анализа и торговли. [c.293]
А теперь посмотрите на рис. 11.5. Обратите внимание на значения цен, отложенные на вертикальной шкале слева. Расстояние между двумя ближайшими линиями равняется одному пункту. Точка отсчета шкалы составляет 8500 пунктов, повышение на одну клетку равняется одному пункту. Каждая пятая линия (и горизонтальная, и вертикальная) выделена по толщине, ее назначение определяется несколькими целями. Во-первых, чем дальше вы перемещаетесь вправо от ценовой шкалы, тем легче сбиться со счета, а выделенные линии служат хорошим ориентиром, заметно облегчая процесс построения графика. Иногда для большего удобства работы с графиком значение каждой пятой линии обозначают цифрой О или 5. Вместо обычных значков - "крестик" или "нолик" - наносят "О" или "5". Дополнитель- [c.293]
На первый взгляд построение графика кажется сложным, на самом деле это не так. Главное, нужно помнить, что нельзя выходить за пределы начатого столбца, пока не происходит разворот цен - достаточно существенный для того, чтобы открыть новый столбец. Поскольку данный график основан на трехклеточной реверсировке (а мы помним, что каждая клетка равняется одному пункту), то для того, чтобы перейти к следующему столбцу, достаточно изменения цены на три пункта в обратном направлении. [c.295]
Рис. 11.12a и 6 Пример долгосрочного пункто-цифрового графика цен сентябрьского контракта на долгосрочные казначейские обязательства (вверху). Цена клетки равна одному пункту, поэтому график отражает двухлетнюю динамику цен. Обратите внимание на наличие горизонтальных областей застоя и проецирование ценовых ориентиров методом отсчета. Внизу -более чувствительный график (цена клетки - 1/4 пункта). Хорошо заметны области застоя и следы горизонтального отсчета ориентиров. Каждая очередная область застоя позволяет сделать новый отсчет. [c.307]
Вы можете на свой товар (услугу) установить ЕДИНУЮ для всего рынка цену, а можете предоставлять свой товар (услугу) с незначительными изменениями или без оных для разных групп потребителей по разным ценам, которые называются ЦЕНАМИ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО СЕГМЕНТА. Так, в парижском метро имеются вагоны первого и второго класса, которые не отличаются друг от друга ничем, кроме цвета и цены билета. Единственное удобство, которое получают пассажиры первого класса, — это возможность посидеть в вагоне метро в часы пик. На внутренних авиалиниях государственной авиакомпании цена билета для пассажиров одного рейса одинакова для всех независимо от того, в каком салоне самолета вы летите (единая цена). На международных авиалиниях цены различны в зависимости от того, в каком салоне вы летите в первом классе, бизнес-классе или в салоне туристического класса. Разница в услугах — только в количестве и качестве бесплатно предоставляемых спиртных и прохладительных напитков (стоимость этих услуг входит в цену билета), в наличии или отсутствии права на получение напрокат теплого пледа или домашних тапочек. Основная же услуга — перевозка из одного пункта в другой — для всех [c.132]
Такой же способ применяется при расчете норматива оборотных средств для запаса смазочных материалов. Предположим, что имеется семь пунктов хранения смазки, средняя цена одного вагона 5 тыс. руб. Норматив запаса смазки 0,5-5-7=17,5 тыс. руб. [c.68]
Знайте о ваших требованиях маржи. Маржа - это сумма денег, необходимая для торговли каждым контрактом. Эти деньги должны быть на вашем счету до того, как вы сможете выйти на рынок. Размер тика и движение цены на фьючерсных рынках также сильно отличаются. Каждый биржевой товар может иметь свою величину пункта и может двигаться различными шагами. Например, швейцарский франк перемещается по одному пункту за раз, а каждый пункт стоит 12,50 доллара. Соевые бобы передвигаются, или торгуются, четвертями, и каждая четверть стоит 12,50 доллара или 50,00 доллара. Все эти мелкие детали и показывают, готовый вы или "ущербный" трейдер. Вам не стоит пытаться пилотировать самолет, если вы не знаете, что показывают приборы. Зачем же вам пытаться рисковать своими деньгами, не имея в своем распоряжении необходимых знаний [c.166]
Выполните простое упражнение. Откройте электронную таблицу и внесите в столбец А названия всех интересующих вас фьючерсов. В столбец В внесите стоимость ценовой единицы. Кукуруза котируется в центах, и один цент меняет цену контракта на 50 долларов. Индекс S P измеряется в пунктах, и стоимость одного пункта составляет 250 долларов. Эти цифры и введите в столбец В. В столбец С внесите последнюю цену закрытия. Теперь создайте столбец D, который будет содержать произведение В и С — стоимость одного контракта. Во сколько раз самый дорогой контракт дороже самого дешевого В пять раз В десять В двадцать В тридцать Решите задачу и найдите ответ. [c.226]
Обычно дельта опциона приближается к значению 1,00 по мере того, как выигрыш по опциону увеличивается. Это означает, что для каждого пункта, на который меняется цена акций, вы можете ожидать изменения цены опционной премии на величину, близкую к одному пункту. Временная стоимость обычно не влияет на изменение опционной премии в ситуации опциона со значительным выигрышем. Временная стоимость в этом случае меняется, скорее, в зависимости от времени до истечения опциона, чем от движения цен на базовые акции. [c.46]
Стоимость фьючерсного контракта равна произведению цены контракта на стоимость одного пункта индекса, а именно [c.192]
В любом случае размещение стопов в большей степени искусство, чем наука. Некоторые трейдеры предпочитают денежные стопы. То есть в той или иной сделке они рискуют только определенным количеством денег, поэтому определяют свою стоп-цену, исходя из долларовой величины риска. Эта концепция обсуждается в Главе 7. Другие трейдеры предпочитают в качестве помощника для размещения своих стопов использовать технический анализ. Я считаю, что в методологии краткосрочной торговли можно применять оба этих подхода вместе. В рассматриваемой нами системе использования опционного объема для выбора акций мы хотим удержать наши изначальные убытки на низком уровне, примерно между тремя четвертями пункта и одним пунктом. Это — защитная остановка, частично определяемая практикой денежных стопов. Затем, если сумеем найти в этом интервале точку, являющуюся уровнем технической поддержки, можно совместить обе философии. [c.154]
Для американской системы котировок расчет цены одного пучкта не намного сложнее, чем для европейской, но большая часть компаний, представляющих услуги по торговле на рынке FX, работает в европейской системе. Поэтому описание расчетов цены одного пункта для американской системы мы приводить не будем. [c.36]
Тогда цена одного пункта — 100. Даже верхний 10%-ный предел составит "пробег" всего в 10 пунктов. A npt ужесточении условий до 2% достаточно движения "не туда всего в два пункта — и убыток будет тут же зафиксирован Однако, как мы уже говорили, и при спокойном рынке откры тие позиции — это немедленный минус в 3 — 8 пунктов. Ма лейший отход рынка от ожидаемых границ приведет к неже нательному закрытию позиции. [c.102]
В свете вышесказанного, чувствительность пункто-цифро-вого графика можно либо повысить, уменьшая количество клеток, регистрирующих реверсировку, либо снизить, увеличивая его. Одноклеточная реверсировка используется при анализе краткосрочной динамики рынка, пятиклеточная лучше всего отражает долговременные ценовые тенденции. То же самое относится и к изменению параметров клеток. На графиках, приведенных выше, цена клетки равна одному пункту. При уменьшении этого значения наполовину, в пять или десять раз график становится все более чувствительным к менее значительным изменениям рыночной динамики. Высокая гибкость, позволяющая легко изменять графические параметры и тем самым наилучшим образом удовлетворять конкретные цели и частные задачи участника рынка, является одним из важнейших преимуществ пункто-цифрового метода. [c.292]
Размер цены, используемый на рынке валют, равный одному пункту (point). Смотри TI K. [c.219]
ПУШСТ (от л т,г pua tum—течка - мера, в которей определяются, измеряются колебания цены, курса ценных бумаг и валют на биржах. На биржах США при котировке ценных бумаг пункт принят равным одному доллару, а в котировках валюты и товаров - одному проценту. [c.273]
ПУНКТ (point) - биржевой термин - мера, в которой измеряются колебания цен на бирже. На биржах в развитых странах при котировке ценных бумаг пункт равен одному доллару, при котировке валюты и товаров - одному проценту, для индексов работы фондовых и товарных бирж - пункт равен единице. [c.187]
Какая сумма будет получена на LIFFE при использовании европейского опциона колл на индекс FTSE 100 с ценой использования 5325 и ценой расчета 5413 Размер тика равен одному пункту индекса, а его стоимость — 10 фунтам стерлингов. П а) 880 фунтов стерлингов [c.151]
Данная, не отличающаяся высокой волатильностью, акция способна сокращать риск потерь, сохраняя возможность высоких прибылей. В большинстве случаев при использовании данной тактики сохраняется риск потерь до одного пункта при потенциале прибыли 2 3 пункта. Небольшие ценовые движения исключают очень краткосрочные стратегии и отдают предпочтение трейдингу более длительных позиций. Отметьте, насколько хорошо сочетаются откаты цены с уровнями поддержки максимумов моделей 3rd wat h . Такие барьеры предоставляют возможность осуществления трейдинга по установочному набору dip trip с небольшим риском потерь. [c.599]
Соизмерение богатства во времени. Казалось бы, рассуждения мита свелись к неизбежной тавтологии меновые стоимости соиз- еряются так, как они соизмеряются — через рыночные цены Одна-о именно в этом пункте своих рассуждений Смит нащупывает ре-пьную проблему. Действительные и номинальные цены эквивалент- [c.63]
Порядок и сроки уплаты. Н. со. исчисляется самими предприятиями, на к-рые и возложена ответственность перед гос-вом за правильность исчисления и своевременность уплаты налога. Фин. органы только контролируют непосредственных плательщиков путем проверки их налоговой отчетности. Сроки уплаты Н. с о. устанавливаются, как правило, Советом Министров СССР или (по его поручению) Министерством финансов СССР. Периодичность уплаты зависит от суммы платежа по тому или иному товару и поступлений от данной категории плательщиков. Действуют след, сроки по каждому оплаченному счету, ежедневно, т. е. на третий день по совершении оборота, декадные, месячные и квартальные. По каждому оплаченному, счету Н. с о. уплачивают предприятия спиртовой и ликеро-водочной пром-сти, а также сахарные з-ды совнархозов — по сахару, отпускаемому сдатчикам свеклы по льготной цене, и по кормовой патоке. На третий день по совершении оборота уплачивают налог оптово-сбытовые базы (конторы) министерств торговли союзных республик по реализации товаров сахарной пром-сти, табачно-махорочной, текстильной, трикотажной, швейной, меховой, кожобувной и валяльно-войлочной промышленности, з-ды Московского (городского), Ленинградского и Зап.-Сиб.совнархозов по реализации резиновой обуви хлебоприемные предприятия, находящиеся в одном пункте с учреждениями Госбанка. Самым распространенным порядком уплаты Н. с о. являются декадные платежи. Они применяются гл. обр. предприятиями пром-сти товаров широкого потребления, прод. товаров, мясной, молочной, а также рыбной пром-сти, к-рые до 1957 уплачивали налог в пятидневные сроки (пятидневные сроки сохранены только для управлений нефтеснабсбытов союзных республик по реализации нефтепродуктов). Декадные платежи исчисляются по фактич. обороту каждой истекшей декады. Месячные платежи (один платеж по фактич. обороту за истекший месяц) установлены для предприятий и орг-ций, среднемесячные взносы к-рых за предыдущий год составляли более 100, но не превышали 2000 руб. Один раз в квартал (по фактич. обороту за истекший квартал) Н. с о. уплачивают предприятия и орг-ций, среднемесячные платежи к-рых за предыдущий год не превышали 100 руб. Особые сроки установлены для внесения дополнительно начисленных платежей. Вновь возникшие предприятия уплачивают Н. с о. по фактич. обороту истекшего месяца. Фин. органы переводят >ти предприятия на иные сроки уплаты по истечении 3 месяцев в зависимости от суммы их среднемесячного [c.12]
Да Да Вы правы. Созданный вами подход, стиль работы вашего ума таковы, что эта система очень хороша для вас. Вам легко действовать по своей системе, потому что деньги, которые вы ставите, для вас значат меньше всего. Я вспоминаю Пэта Херна. Не слыхали о таком Он был очень известным игроком и держал свой счет у нас. Умный и отчаянный мужик. Он зарабатывал на акциях, и многие спрашивали у него совета. Он никогда не давал советов. Если его просто спрашивали, что он думает о разумности их действий, он всегда отвечал популярной на ипподроме поговоркой Ничего не известно, пока не сделаешь ставку . Он торговал через нашу контору. Он всегда покупал сотню каких-либо активных акций, и, если те поднимались на один пункт, он прикупал еще сотню. Еще продвижение на пункт, еще сотню акций, и так далее. Он говаривал, что играет не для того, чтобы другие зарабатывали, и поэтому всегда выставлял стоп-приказ - продавать все, как только цена опустится на пункт ниже последней покупки. Пока цена продолжала расти, он наращивал свою линию и передвигал вверх стоп-приказ. При откате на один процент он просто выходил из игры. Он заявлял, что не видит никакого смысла в том, чтобы терять больше одного пункта. И неважно, что теряется - исходная маржа или бумажная прибыль. [c.44]