Во-вторых, это понятие единицы. Оно означает минимальное количество актива, которое вы готовы использовать при торговле на данном рынке. Выбор величины единицы — за вами, пользователем. Например, вы можете решить, что единицей будет одна акция, или принять в качестве таковой полный лот в сто акций. Вы можете выбрать за единицу один фьючерсный контракт, или принять за нее один мини-контракт. В целом, чем меньше удастся выбрать единицу, тем успешнее вы сможете применять нашу новую методологию. [c.22]
Далее выберите дату истечения срока, оставляя достаточное количество времени для того, чтобы ваша модель успела сработать. При выборе цены исполнения убедитесь, что вы зашли достаточно глубоко в деньги, а именно чтобы дельта была равна или превышала бы 75 процентов. Обычно 5 пунктов в деньгах вполне подходит. Покупайте столько контрактов, сколько вы обычно покупаете стандартных лотов по 100 акций в каждом. Если вы обычно покупаете 300 акций, то приобретайте только 3 опционных контракта. Никогда не превышайте здравую величину рычага. И последнее установите свои стопы. Либо останавливайте опцион там, где бы вы остановили акцию, если бы обладали акцией, лежащей в основе этого опциона, либо обращайтесь к опционной премии, рассматривая ее как свой стоп, и удерживайте его до наступления срока истечения. [c.239]
Выбор величины лота (указывается в долях от миллиона) [c.104]
Производится так называемый розыгрыш, состоящий из четырех испытаний (по числу интересующих нас событий). Розыгрыш может производиться различными способами с помощью так называемого механизма случайного выбора. Таким механизмом может служить монета, игральная кость, фишки лото, секундная стрелка и т.п. [c.146]
Фьючерс на ценные бумаги — это соглашение (обязательство), а не право выбора в отличие от опциона, на покупку или продажу стандартного количества определенного вида ценных бумаг на определенную дату в будущем по цене, заранее установленной при заключении сделки. В этих стандартных контрактах регламентируются все параметры срок, размеры стандартного лота, гарантийный депозит и проч. [c.58]
Оценка тендерных предложений и выбор подрядчика определяются рядом факторов, главными из которых обычно являются предлагаемая ими цена и гарантии выполнения работ в соответствии с требованиями заказчика, имидж подрядной строительно-монтажной фирмы, технические и технологические предложения, методы технологии производства работ, наличие инфраструктуры, финансовые условия и финансовые гарантии. После подведения итогов и определения подрядчика между заказчиком и подрядчиком заключается контракт или договор на выполнение определенного тендером или отдельными лотами объема работ. Важнейшей статьей контракта и для заказчика, и для подрядчика является цена контракта, которая определяется на основании обоюдно приемлемых финансово-экономических условий. К началу обсуждения договорной цены заказчик располагает сметой, составленной проектировщиком при разработке проекта. Подрядчик в пакете тендерных предложений представляет заказчику свою оценку стоимости строительства, [c.84]
Существуют и другие приемы. Например, удешевление стоимости оперирования на рынке через выбор величины лотов и их количества. Полюса дилеммы носят здесь классический характер если открыть позицию одним маленьким лотом, то риск потерять много денег соответственно невелик, но и заработать можно немного если сразу ухнуть весь капитал, то и прибыль можно получить серьезную, но риск остаться с дыркой от бублика тоже не вдохновляет. Обычно предлагается исходить из поставленных трейдером целей и лимитов по убыткам. Вместе с тем в качестве вполне разумного шага можно признать начало торговли с одного минимального лота с последующим подключением дополнительных ресурсов при благоприятном развитии событий. [c.107]
Однако если рынок случайный, то эта стратегия не позволит заработать. Вы можете только выйти на нулевой баланс. Это можно рассчитать теоретически, и эти теоретические результаты были подтверждены экспериментальным опытом. На стремительно растущем рынке мы заключили сделки на более чем 10 000 акций лотами по 100 акций в дни, характеризующиеся мощным бычьим трендом, приобретая по две растущие акции на одну падающую при общем соотношении растущих и падающих на рынке акций, также составляющем 2 к 1. Этот предсказанный и экспериментально проверенный отчет о прибылях и убытках с нулевым итоговым балансом при использовании данной стратегии говорит, что мы имеем дело со случайной моделью, которая устанавливает взаимосвязи между стратегией выбора, точками входа и выхода и доходом на одну акцию. Из этой случайной позиции мы можем извлечь и идентифицировать различные переменные, для того чтобы проверить, какие из них дадут нам положительный результат (прибыль). Фактически можно создать график, отражающий связь цены на акцию с рыночным соотношением или с соотношением стратегии выбора. Нет нужды говорить, что, если ваше соотношение выбора лучше, чем соотношение выбора, наблюдаемое в масштабах всего рынка, вы будете зарабатывать больше и даже если ваша стратегия — это случайный выбор на рынке быков, вы все равно получите прибыль. [c.206]
ВАЛЮТНЫЙ ОПЦИОН - 1) право выбора альтернативных условий контракта. Опцион вытекает из валютных условий сделки, связанных с формой, способами и местом платежа. Опцион допускает возможность платежей на любую из дат оговоренного срока, и даже отказ от платежа, что может быть связано с существенными выгодами или потерями 2) контракт на право купить либо продать в течение договорного срока и по договорной цене лот валюты. [c.97]
На рис. 10.5 приведена типичная форма заполнения приказа стоп-лимит. Как видите, инвестору в случае выбора приказа стоп-лимит необходимо заполнить два поля цены, определить срок действия приказа (Day или GT ), выбрать ценную бумагу, ввести количество лотов и определить вид операции. После того как все параметры введены, можно нажать кнопку Ввести приказ . В том случае если торговая система брокера настроена на подтверждение, инвестор после нажатия кнопки Ввести приказ получит запрос на подтверждение проведения операции, который перечисляет все основные атрибуты и характеристики приказа. Только после подтверждения этого запроса реальный приказ уходит в биржевую торговую систему. [c.115]
Выбрасывание на рынок большого количества золота центральными банками. В мае 1999 года Английский банк объявил о намерении избавиться от половины своего золотого запаса. Помимо странного выбора момента для продажи, когда обменный курс находился на довольно низком уровне, тот факт, что Английский банк объявил о продаже заранее, похоже, гарантировал самую низкую цену его зо-лоту. Такой результат явно никак не мог быть в интересах народа Великобритании. Подумайте об этом. Неужели Уоррен Баффет объявляет заранее, когда он намеревается продать акции Разумеется, нет, потому что это могло предупредить других игроков и акции упали бы в цене. По-этому кажется вполне очевидным, что заявление Англий-ского банка было продиктовано иной причиной, которая в ретроспективе кажется вполне понятной. Английский банк пытался извлечь дополнительный психологический эффект, надеясь убедить участников рынка также продать часть своего золота. [c.122]
При этом мы предполагаем, что в дальнейшем более длинных периодов проигрышей не встретится. Мы в своей работе встречали такой неудачный период, когда наша любимая система дала шесть проигрышей подряд. Поэтому мы рекомендуем, если есть такая возможность, придерживаться следующего правила размер лота не должен превышать трети Вашего капитала. Разумеется, это правило не является обязательным, но если Вы будете его придерживаться, то неудачный период не выбьет Вас с рынка. Следующий вопрос, который возникает при выборе лота -менять ли лот во время игры. В принципе возможны разные варианты. Если позиция дала прибыль, то можно уменьшить лот, чтобы при развороте цены потери были меньше. Но при этом и прибыль будет меньше, если цена пойдет в нужную сторону. Можно увеличить лот, рассчитывая на то, что ход цены в нужную сторону будет продолжаться. Но в этом случае возрастут потери, если цена развернется. Мы не рекомендуем изменять лот при открытой позиции и ни в коем случае не увеличивать лот при убыточной позиции в надежде, что цена развернется и пойдет в нужную сторону. Практически всегда это приводит к увеличению убытка. Если Вам хочется увеличить лот, то задайте себе вопрос если бы у меня не было открытой позивди, открыл бы я позицию сейчас И в зависимости or ответа на этот вопрос принимайте [c.46]
В первой части курса представлена также тема оптимизации управления запасами оптимальный размер заказа, в том числе и с учетом оптовых скидок, оптимальный размер партии продукции, модель планирования дефицита и оптимальное управление запасом при непостоянном (но известном) спросе на конечном горизонте планирования. Эта тема обычно рассматривается в курсе операционного менеджмента в связи с проблемой выбора оптимального лота в системе MRP (управление запасами в условиях зависимого спроса). Ввиду того что в этой модели (имеющей, кстати, гораздо большее практическое значение, чем модель экономичного размера заказа) реализуется та же идея баланса постоянных и переменных издержек, что и в классических моделях управления запасами, а также ввиду того, что с помощью MS-Ex el [c.18]
Выбор позиции происходит выставлением соответствующего количества лотов на закрытие в столбце lots для каждой позиции из списка. Если же вы не выбрали позицию на закрытие, то в случае наличия двух или более позиций, открытых в противоположную сторону, программа автоматически произведет закрытие позиций случайным образом. При любом совершении операции на открытие или закрытие позиции система автоматически активизирует окно Statement. [c.323]
Видно, что инвестору в случае выбора приказа стоп-лимит необходимо заполнить два поля цены, определить срок действия приказа (Day или GT ), выбрать ценную бумагу, ввести количество лотов и определить вид операции. После того как все параметры введены, можно нажать кнопку Ввести приказ . В том случае если торговая система брокера настроена на подтверждение, инвестор после нажатия кнопки Ввести приказ получит запрос на подтверждение проведения операции, который перечисляет все основные атрибу- [c.113]
Большая торговля относительно капитала. Появление этой ошибки означает, что вы берете на себя слишком большие риски. Просмотрите совершенные вами сделки. Если вы найдете хотя бы одну, где потери составили более 3% от величины счета, значит, вы неверно определили размер позиции на входе. Еще раз внимательно прочтите часть VIII. Правильное определение допустимого размера позиции гораздо важнее точки входа в позицию и выбора правильного направления торговли. Даже если ваша торговая система в 75% случаях выигрывает 30%, а в оставшихся 25% — проигрывает всего 20%, то разорение и прекращение торговли вам гарантировано с очень большой вероятностью в том случае, если вы не будете следовать правилам определения допустимого размера позиции. Противоположной ошибкой является другая — торговля очень малыми лотами. [c.517]
Вероятно, самое важное — понять, что вы должны выбрать систему, которая подходит именно вам. В конечном счете определить это можете только вы сами. Вы обнаружите, что недостатки есть всегда, а совершенство по-прежнему отсутствует. А потому, прежде чем сделать окончательный выбор, задайте себе несколько вопросов. Какой суммой денег вы можете рискнуть Как часто вы планируете совершать сделки Каков типичный размер вашего лота На каких рынках вы собираетесь работать Ответы на эти вопросы помогут вам выбрать наиболее соответствующую вашим потребностям систему. Интернет-системы более чем достаточны для периодически работающего трейдера или инвестора, заключающего до 10 сделок в день. Вообще говоря, некоторые Интернет-системы обеспечивают приемлемый доступ к различным биржам. Здесь секунда или около того могут не иметь большого значения. Интернет-системы обычно предлагают доступ к более широкому спектру рынков, причем некоторые из них в дополнение к базовым элементам дают доступ к паевым фондам и опционам. Интернет-системы обеспечивают недорогой, эффективный доступ к рынку. Трейдеры могут открыть счет при наличии 3000 дол. и торговать небольшими лотами. Большинство из рекомендованных в книге стратегий можно применять с помощью этих систем. Лишь очень немногие из них дают доступ к уровню 2, SOES и ЭКС. [c.226]
В этой главе исследуется развитие взглядов на принципы учета за последние пятьдесят лот. В первом параграфе рассказывается о выборе и трактовке терминов, во втором — развивается теоретический подход, использующий понятие постулата, в третьем — мы обращаемся к более современным теоретическим взглядам на цели и стандарты учета. В конце главы дается критический обзор теоретической основы, принятой FASB. В последующих главах более глубоко раскрывается развитие теории учета за последние два десятилетия. [c.63]
ВАЛЮТНЫЙ ОПЦИОН (от лат. optio, optionis — выбор ) — право выбора альтернативных условий контракта. Валютный опцион — контракт на право купить либо продать в течение договорного срока и по договорной цене лот валюты. Валютный опцион вытекает из валютных условий сделки, связанных с формой, способами и местом платежа, определяется договором и предоставляется соответствующей стороне сделки в определенный срок или при наступлении определенных обстоятельств, что создает возможности для валютного арбитража. Одной из необходимых практических задач при подготовке контрактов является формулирование условий валютного опциона, так как он допускает возможность платежей на любую из дат оговоренного срока и даже отказ от платежа, что может быть связано с существенными выгодами или потерями. Опционные сделки выгодны при курсовых колебаниях, превышающих размер комиссии. По объему и числу участвующих банков и валют опционные сделки с валютой уступают другим валютным операциям. В основном валютный опцион применяется для страхования валютного риска. Опционами торгуют не только на межбанковском рынке, но и на фондовых и товарных биржах. Характер и условия валютного опциона Опцион с валютой — соглашение, которое предоставляет одной из сторон, участвую- [c.88]
В настоящее время на рынке FOREX в основном работают с четырьмя валютами японской йеной, швейцарским франком, английским фунтом и евро, а также на кросс-курсах. Однако торговля на кросс-курсах менее распространена и требует большего опыта работы, чем работа с конкретной валютой, и поэтому в дальнейшем торговлю на кросс-курсах мы рассматривать не будем. При выборе валюты для торговли и, соответственно, ддя создания торговой системы надо учитывать некоторые особенности валют. Одной из важных характеристик валюты является её тяжесть . Говорят, что валюта А тяжелее, чем валюта Б, если при одинаковом лоте и при изменении курса на одинаковое количество пунктов прибыль (или убыток) для валюты А больше, чем для валюты Б. Например, английский фунт тяжелее швейцарского франка. Но это не означает, что возможная прибыль по тяжелой валюте больше, чем по легкой . Обычно величина хода по тяжелой валюте меньше, чем по лёгкой . Для примера на рис. 1.3.1 приведены часовые графики швейцарского франка и евро за один и тот же период времени с указанием минимальных и максимальных значении цены для каждой валюты. [c.18]
Выбор продуктов, включаемых в расчеты но методу натуральных показателей сильно влияет на результаты распределения. Выпущенная продукция с нулевой выручкой (такая, как пустая порода при добыче долита) тшстоялно исключается. Хотя вес добытой пустой породы намного больше, чек вес so лота, затраты на про-и я в одет но продукции, имеющей нулевую выручку, не распределяются. При методе натуральных показателей также часто исключается из общею знаменателя продукция, имеющая кизкую выручку по сравнению с основной н сопутствующей. [c.649]
Одним из средств решения этого вопроса является конструирование сопоставимого портфеля, отражающего инвестиционный стиль менеджера. Сопоставимые портфели, используемые для такого сравнения, носят название традиционных эмв-лотых портфелей. Традиционные эталонные портфели состоят из ценных бумаг, из которых инвестор обычно делает свой выбор. В традиционном эталонном портфеле данные типы ценных бумаг взяты s долях, соответствующих долям, которые обычно менеджер отводит ценным бумагам этого типа в своем портфеле- Обычно характеристики традиционных эталонов (такие, как отношение цена-доход , темпы роста дохода и рыночная капитализаций) совпадают с характеристиками портфелей, создаваемых инвестиционными менеджерами. [c.885]
Темой этой главы являются различные виды установок, которые оправдали себя. Мы будем говорить об установках, полезных на рынке акций, и установках, полезных на рынках фьючерсов, валютных рынках3, рынках опционов или в других спекулятивных областях. Фактически вы узнаете, что многие пуб- . жогй0 публично лично предлагаемые системы по причине предаагаемы шсте-лотерейных предубеждений, описанных в мы ПО np tWB лоте-главе 2, состоят только из установок. Но сначала давайте обсудим последнюю фазу входа — выбор подходящего момента. [c.186]
Смотреть страницы где упоминается термин Выбор лота
: [c.98] [c.44] [c.229] [c.121] [c.666] [c.401] [c.55] [c.123] [c.272] [c.29]Смотреть главы в:
Создание и оптимизация торговых систем в metastock -> Выбор лота