Курсовая потеря

В Экономическом сообществе государств Западной Африки в июле 1976 г. вместо двухсторонних клиринговых соглашений образован многосторонний клиринг в составе центральных банков ряда стран Африки. Валютой клиринга является западноафриканская счетная единица, приравненная к СДР. Страны — участницы клиринга обязались поддерживать твердое соотношение между национальными валютами и этой региональной международной счетной валютной единицей. Через Западноафриканскую клиринговую палату осуществляются почти все расчеты по текущим операциям платежного баланса. Погашение сальдо взаимных расчетов осуществляется ежемесячно любой конвертируемой валютой по соглашению стран, в основном долларами, фунтами стерлингов, французскими франками. Многосторонний клиринг стран Западной Африки обеспечивает экономию иностранной валюты благодаря оплате импорта из стран региона национальными валютами и за счет уменьшения курсовых потерь при обмене валют.  [c.238]


КУРСОВЫЕ ПОТЕРИ - убытки, связанные с неблагоприятным движением валютного курса, возникающие у экспортеров и импортеров, инвесторов капиталов за рубежом, других участников внешнеэкономических связей.  [c.117]

Дивидендный фактический доход показывает, какой процент на покупку одной акции выплачивается инвестору при постоянном размере дивиденда. Если инвестор из-за изменения курса акций не получает желаемой курсовой прибыли, то он, по крайней мере, может рассчитывать на более или менее высокий процент со своего капитала. При этом курсовые потери уменьшаются за счет дивидендов. Однако дивидендный доход при оценке акций играет подчиненную роль, также ограничено и его свойство по защите курса акций. Что касается инвесторов, то они ищут такие акции, которые за счет низкой оценки обещают высокую курсовую прибыль. Дивидендный фактический доход принимается во внимание лишь косвенно, поскольку он не имеет большого значения.  [c.243]

ВАЛЮТНЫЕ РИСКИ — опасность валютных (курсовых) потерь, связанных с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной денежной единице при проведении внешнеторговых, кредитных и валютных операций. Экспортер несет убытки (курсовые потери) при понижении курса валюты контракта по отношению к национальной денежной единице в период между подписанием контракта и осуществлением платежа по нему. Курсовые потери импортера связаны с повышением курса валюты контракта. Для предотвращения В.р. существуют различные способы страхования от курсовых потерь.  [c.46]

КУРСОВАЯ РАЗНИЦА, валютная разница — возникает в результате изменения курсов валют при ликвидации открытой валютной позиции (см. Валютная позиция открытая) или при ее переоценке. В зависимости от движения курсов валют К.р. может быть положительной или отрицательной (курсовой потерей). Чтобы избежать потерь, связанных с изменением курсов, заключаются срочные валютные контракты, а также включаются в контракты и соглашения защитные валютные оговорки.  [c.190]

ПОТЕРИ КУРСОВЫЕ - см. Курсовые потери.  [c.170]

Действительно, если стабильность рублевого курса не будет обеспечена, а потери на банковских комиссиях окажутся существенными валютную выручку начнут прятать, в целях выживания применяя множество противоправных действий. В то же время в случае принятия мер по предотвращению курсовых потерь (к примеру, открытия индексируемых рублевых депозитов экспортеров), а также фондирование собранной валюты и жесточайшего контроля, вполне вероятную криминализацию можно не допустить. Аналогично с точки зрения анализа последствий должны приниматься и иные законодательные инициативы.  [c.127]


КУРСОВАЯ ПОТЕРЯ — см. Курсовая разница.  [c.618]

КУРСОВАЯ РАЗНИЦА —в капиталистич. странах разница, возникающая в результате изменения курса валюты или ценных бумаг. При повышении курса К. р. выражается в курсовой прибыли для держателей валюты или ценных бумаг, а при понижении курса — в курсовой потере. Риски потерь, связанных с К. р., могут быть застрахованы заключением сделок на срок либо включением в сделки золотой оговорки (см.) или валютной оговорки (см.) К. р. по валюте не совпадает с реальными потерями ее держателей, т. к. покупательная сила изменяется в иной пропорции, чем ее курс.  [c.618]

Снижая тарифы и одновременно из года в год повышая размеры страхового обеспечения, государство сводило рентабельность страховых операций к минимуму. Из 173,6 млн. руб., собранных за пять лет (1921/22—1925/26 гг.) по обязательному окладному страхованию выплачено 108,9 млн. руб. страхового возмещения, 41,5 млн. руб. ушло на общие расходы н возмещение курсовых потерь, 9,3 млн. руб.— иа сложение льгот, 9,7 млн. руб. отчислено на меры превенции и репрессии. Страхование посевов от града и животных от падежа было убыточным.  [c.115]

Вскоре уже выяснилась необходимость пересмотра бюджета. Она вызывалась как отдельными просчетами, обнаруженными в бюджете, так в особенности и быстрыми изменениями условий хозяйственной жизни последствиями неурожая 1921 г., развитием системы платности товаров и услуг и переводом государственных предприятий на хозрасчет, вследствие чего утратило всякое значение деление доходов и расходов на прямые и оборотные восстановлением системы местных финансов и т. д. Практика исполнения бюджета заставила также отказаться от определения доходов и расходов бюджета в золотых рублях, так как это требовало частых пересмотров официального курса золотого рубля, вносило путаницу в расчетах, возлагало на бюджет все курсовые потери и тем самым вело к еще большему росту бюджетного дефицита и бумажноденежной эмиссии. Определенные в золотых рублях доходы фактически поступали обесценившимися бумажными деньгами. За время от момента получения средств в бюджет до их выдачи из бюджета происходило крупное обесценение  [c.136]

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с созданием интернациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность возникновения денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. При этом изменение курсов валют происходит в силу действия таких факторов, как, например, изменение внутренней стоимости валют, постоянный перелив денежных потоков из страны в страну, спекуляции и т.д.  [c.247]

Валютный риск — опасность валютных (курсовых) потерь, связанная с изменением курса валюты платежа контракта при внешнеторговых, кредитных, валютных операциях.  [c.34]

Курсовые потери — убытки, связанные с неблагоприятным движением валютного курса.  [c.96]

КУРСОВАЯ ПРИБЫЛЬ - разница между курсом, по которому реализуется ценная бумага, и курсом, по которому она приобретена. К.П. представляет доход, полученный в результате покупки и последующей продажи ценной бумаги. Может быть отрицательной (курсовые потери).  [c.355]

КУРСОВЫЕ ПОТЕРИ-убытки,  [c.356]

ПОТЕРИ КУРСОВЫЕ - см. КУРСОВЫЕ ПОТЕРИ  [c.552]

Поскольку величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между датой заключения сделки и моментом платежа. Курсовые потери у экспортера возникают в случае заключения контракта до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получает меньше национальных денежных средств. Импортер же имеет убытки при повышении курса валюты, так как для ее приобретения потребуется затратить больше национальных валютных средств.  [c.26]


Курсовые потери у экспортера (продавца) возникают в случае заключения контрактов до падения курса валюты платежа, потому что за вырученные средства экспортер получит меньше национальных денежных средств.  [c.136]

Валютные риски или риски курсовых потерь связаны с интернационализацией рынка, банковских операций, с созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и с диверсификацией их деятельности. Коммерческие валютные риски делятся на риски убытков по конкретным операциям в иностранной валюте и бухгалтерские, возникающие при переоценке активов и пассивов зарубежных филиалов и дочерних фирм в национальную валюту.  [c.288]

Но, скажут нам, если бы Париж был должен Брюсселю 200000 франков, а Брюссель Парижу — только 100000 франков, то соответствующие курсы Парижа в Брюсселе и Брюсселя в Париже были бы 100/200 и 200/100, иными словами, 200 франков к оплате в Париже стоили бы 100 франков в Брюсселе, а 100 франков к оплате в Брюсселе стоили бы в Париже 200 франков Конечно, нет такая абсурдная ситуация была бы невозможной. Имеется предел для курсовых потерь и премий этот предел — общие издержки на транспортировку, включая риски, 100 франков наличными из одного места в другое. До тех пор пока курсовая потеря не достигает этого предела, дебитор предпочитает купить вексель или выставить вексель на себя вместо того, чтобы посылать деньги. Как только предел достигнут, и тот и другой способ ему безразличен. Если же предел превышен, он предпочтет высылать деньги, так что данный предел не может превышаться.  [c.307]

Предприятиям, желающим застраховать курсовые риски с помощью опциона, банки нередко предлагают различные комбинации стандартных опционов. Покупка опциона обязывает владельца платить премию, но если он одновременно продает опцион, то получает премию от покупателя. Выбирая цену исполнения, он, с одной стороны, страхуется от курсовых потерь (покупка опциона), с другой стороны, ограничивает прибыль (продажа опциона).  [c.88]

Такая комбинация опционов, с одной стороны, страхует покупателя от курсовых потерь, но, с другой стороны, при благоприятном для предприятия изменении курса не дает возможности, как при обычной покупке опциона, получить неограниченную прибыль, сопровождаемую, конечно, расходами на выплату премии.  [c.88]

Если обменный курс возрастет выше 1,6500, то импортер реализует свое право на покупку долларов за марки по курсу 1,6500. Владелец опциона пут, потерявшего свою ценность, продаст доллары на свободном рынке. Импортер должен будет в этом случае израсходовать 8 250 000 марок на покупку 5 млн. долл., но он защищен от больших курсовых потерь.  [c.90]

Приведенный пример в полной мере разъясняет, что заключение опциона с нулевой стоимостью хотя и лимитирует возможную прибыль, но в то же время защищает от курсовых потерь. Премиальные расходы сводятся к минимуму или полностью исключаются.  [c.91]

Открытые короткие позиции, которые закрылись бы в первой фазе, принесли бы большие курсовые потери, длинные же позиций дали бы прибыль.  [c.102]

Опасность изменения порядка платежей по валютным операциям, при котором могут возникнуть процентные и курсовые потери.  [c.169]

Таблица 19.1 показывает, что компания Ameri an Brands после учета курсовых потерь накопила отложенных налоговых обязательств на сумму 323,5 млн дол. Это долгосрочные обязательства, и платить по ним придется только в будущем. Мы уже говорили, что отложенные налоговые обязательства являются источником капитала, который работает на пользу держателей обыкновенных акций. Но отложенные налоги не следует игнорировать при вычислении суммы активов, обеспечивающих долгосрочный долг или привилегированные акции. Если бы речь зашла о реализации привилегированных и обыкновенных акций, в случае, скажем, ликвидации, отложенные налоговые обязательства пришлось бы оплатить, причем они имели бы приоритет перед многими выпусками долга. Поэтому при вычислении покрытия долгосрочных облигаций и привилегированных акций нужно учесть и необходимость покрытия для обязательств по отложенным налогам.  [c.347]

КУРСОВАЯ РАЗНИЦА (differential rate of ex hange) - разница, возникающая в результате изменения курса валюты или ценных бумаг. При повышении курса К.р. выражается в курсовой прибыли для держателей валюты или ценных бумаг, а при понижении курса - в курсовой потере.  [c.120]

КУРСОВАЯ РАЗНИЦА, разница, возникающая в свя ш с изменением курсов ценных бумаг или иностр. валюты. Повышение курсов приносит лицам или акц. об-вам, купившим ранее за наличные деньги ценные бумаги млн иностр. валюту, курсовую прибыль, понижение курсов — соответственно курсовые потери. При покупке ценных бумаг или валюты на срок повышение курсов позволяет реализовать К. р. покупателю за счет продавца. Последний, купив бумаги но существующему повышенному курсу, вынужден продавать их по более низкому условному курсу. К. р. от торговли акциями получают обычно монополисты, контролирующие крупные предприятия и средства информации и играющие решающую роль на фондовой бирже. Прибыль, полученная за счёт К. р., является одной из разновидностей монопольной прибыли. Значит, часть срочных сделок, преобладающих среди биржевых сделок в большинстве стран, представляет собой игру на разнице курсов, при к-рой проигравший не поставляет и не получает никаких ценных бумаг, а только уплачивает К. р. Размеры К. р. огромны, о чём можно судить по данным о движении курсовой цены акций на Нью-Йоркской фондовой бирже. С дек. 1961 до июня 1962 курсовая цена всех акций на этой бирже упала на 89 млрд. долл. при нек-ром росте числа акций. Средняя цена одной акции снизилась с 54 до 40 долл. С дек. 1967 до февр. 1968 курсовая цена всех акций упала на 42 млрд. долл., а средняя цена одной акции уменьшилась с 52 до 48 долл. с февр. до ноиб. 1968 цена всех акций выросла на 152 млрд. долл., достигнув огромной суммы в 716 млрд. долл., а средняя цена одной акции увеличилась до 53 долл.  [c.325]

Юркий агент с самого начала взял ход переговоров в свои руки. Англичане, возглавлявшиеся мистером Хэндри, предоставили Штроусбергу неограниченные полномочия действовать за них. Его партнером на переговорах был тот самый советник юстиции Гепперт, с которым он уже раньше познакомился в посольстве. Штроусберг вспоминает Трудность состояла в том, чтобы найти законную форму, которая обеспечила бы привлечение капитала, покрытие связанных с этим издержек и курсовых потерь, приобретение земельных участков, осуществление строительства и, наконец, получение связанной с этим законной прибыли. Сложность создавалась... предписаниями торгового кодекса, согласно которым обществу не разрешалось продавать акции по цене ниже номинальной стоимости и вообще никакое общество нельзя официально учреждать до того, как будет доказано, что весь акционерный капитал распространен среди акционеров по его номинальной стоимости .  [c.84]

В условиях нестабильности плавающих валютных курсов получили распространение многовалютные (мультивалютные) оговорки, в соответствии с которыми сумма денежного обязательства пересчитывается в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и корзиной валют, заранее выбираемых по соглашению сторон. Количество валют в наборе валютной корзины колеблется от двух и более. Многовалютные оговорки имеют некоторые преимущества по сравнению с одновалют-ными. Во-первых, валютная корзина как метод измерения средневзвешенного курса валюты платежа снижает вероятность резкого изменения суммы платежа. Во-вторых, она в наибольшей степени обеспечивает интересы обоих контрагентов сделки с точки зрения валютного риска, так как включает валюты, имеющие разную степень стабильности. Существует несколько формулировок многовалютной оговорки в зависимости от способа расчета курсовых потерь. Неточность ее формулировки в контракте приводит к применению каждой из сторон своего способа расчетов, затрудняя регулирование международных платежей. Защитные свойства многовалютной оговорки зависят не от количества, а от качества набора валют. Оговорка, основанная на случайном выборе валют, может оказаться столь же неэффективной, как и обычная одновалютная оговорка.  [c.413]

Финансово кредитный словарь Том 1 (1961) -- [ c.618 ]