Линия Бычьей Поддержки - основной компонент графической модели акции. Она служит ориентиром для восходящего тренда на рынке ценных бумаг. Обычно эти линии, словно кирпичные стены. Это необъяснимо, почему акции могут так долго находиться в тренде по мере увеличения в цене. Инвесторам не следует покупать акции, которые не торгуются выше их линий Бычьей Поддержки. При использовании метода "крестики-нолики" построение линии очень простое, и оно не меняется с момента начала ее формирования. Как только акция сформировала зону накопления ниже линии Медвежьего Сопротивления и дала первый сигнал к покупке, мы идем к самой низкой колонке "О" в графической модели и приступаем к нанесению линии тренда, начиная с клетки, находящейся прямо под этой колонкой "О", соединяя диагональю каждую клетку наверх и выстраивая 45-градусный угол. В отличие от графиков баров, соединяющего цены, график "кре- [c.22]
Когда акция, наконец, добралась до самого низкого уровня, после чего начала расти вверх, то на некотором уровне она обязательно даст сигнал к покупке. Сигнал к покупке поступает, когда колонка "X" превышает предыдущую колонку "X". Как только дан сигнал к покупке, акция поднимется до определенного уровня, где предложение опять возьмет свое. Когда акция разворачивается в колонку "О", первая колонка "X", возникшая от основания, закончена. В этой колонке может стоять меньше "X", чем в близлежащих. В этот момент сосчитайте количество клеток в колонке "X" и умножьте это число на 3 (если вы используете метод разворота на три клетки). Затем умножьте это число на значение одной клетки. Затем прибавьте результат к основанию линии "X" (там, где начинается колонка). Это грубый подсчет ценовой цели акции в этом движении. Помните, ценовая цель - это ориентир, а не гарантия. Она не устанавливается как точная цель, так как многие акции встречают свою первую ценовую цель и продолжают после этого все также идти вверх. Поэтому, когда будете принимать решение о продаже акции, всегда имейте в виду не только графический строй, но и линии тренда. Тот факт, что акция встретила на своем пути ожидаемое сопротивление, еще не означает необходимости ее немедленной продажи. Это означает, что вы должны переоценить ее потенциал с этого уровня. [c.28]
Скажем, например, Процент Десяти разворачивается вверх из области, которая ниже 30 процентов, изменяя текущий уровень риска на краткосрочный сигнал к покупке. Индекс затем поднимается до 58 процентов, где он сталкивается с предложением, после чего разворачивается в колонку "О". Этот разворот предполагает только то, что краткосрочный подъем, который имел место, теперь находится в состоянии ожидания. Я должен, однако, добавить, что так как этот индекс является краткосрочным, он движется подобно спортивному автомобилю. Прерывистость в тренде, как та, что мы обсуждаем, могла бы быть просто обнаружена в результате обратного движения индекса ниже 30 процентов, где весь процесс начался бы заново. Давайте предположим, что индекс в последующем разворачивается обратно вверх и идет к 74-процентному уровню. Он теперь пересек критическую 70-процентную линию, где любые развороты, которые возникают при уровне ниже 70 процентов, изменяют сигналы от краткосрочных к покупке до краткосрочных к продаже. То же самое происходит, когда индекс продвигается ниже 30 процентов и разворачивается вверх, но на этом конце торгового поля сигнал к продаже меняется на сигнал к покупке. [c.131]
Рис. 4.11 в Веерный принцип в действии. Промежуточное падение цен с апрельского пика образует три последовательные веерные линии. Прорыв вверх линии 3 - это сигнал о возобновлении восходящей тенденции. Обратите внимание, как все три линии после прорыва вверх становились линиями поддержки. Интересно и то, как точно нисходящая линия тренда от ноябрьского пика отражает медвежью тенденцию. Это отлично видно на левой половине графика. Восходящая линия тренда, берущая свое начало от основания рынка в феврале -марте, также очень точно отражает тенденцию на повышение. [c.74]
К этому времени основная линия тренда (линия 1) уже прорвана, обычно это происходит в точке D. И это еще один сигнал тревоги. Однако несмотря на все эти сигналы, только в одном мы на данный момент можем быть уверены абсолютно в том, что тенденция к повышению уступила место горизонтальной тенденции. И хотя этого уже достаточно, чтобы начать ликвидировать длинные позиции, открывать новые короткие позиции еще рано. [c.101]
Наиболее эффективным способом использования этих технических инструментов является их комбинированный анализ. Следует напомнить читателю, что выбор наилучшего времени вхождения в рынок осуществляется трейдером после того, как он принял решение открыть ту или иную позицию. Сейчас мы рассматриваем исключительно проблемы поиска момента начала действий, а не анализа направления рынка. При получении сигнала к покупке трейдер желает войти в рынок по наиболее выгодной цене. Предположим, цены падают в 40-60%-ную зону покупки, где расположен уровень уверенной поддержки и/или потенциальный пробел поддержки. Предположим далее, что вблизи находится значительная восходящая линия тренда. [c.436]
Следующий важный разворот индекса СКВ произошел в конце 1982 года, когда была прорвана долгосрочная нисходящая линия тренда, и товарные рынки начали повышаться. Через пару месяцев начал стремительно падать рынок облигаций. В июне 1984 года индекс СКВ прорвал восходящую линию тренда, и стохастический осциллятор образовал сигнал к продаже. Через месяц начался подъем рынка облигаций, подтвержденный стохастическим сигналом к покупке. [c.49]
Далее, в 1986 году, вслед за стохастическим сигналом к продаже облигаций появился сигнал к покупке на графике индекса СКВ. Он оставался в силе до середины 1988 года, когда товарные цены достигли пика. После образования стохастического сигнала к продаже индекс СКВ весной 1989 года прорвал восходящую линию тренда. Перво-начальный сигнал к покупке на рынке облигаций возник в конце 1987 года, а повторный - в начале 1989 года. Первый сигнал к покупке облигаций (конец 1987 г.) образовался раньше сигнала к продаже индекса СКВ (середина 1988 г.). Однако серьезное повышение рынка облигаций началось только в середине 1988 года, после стохастического сигнала к продаже на графике индекса СКВ. [c.49]
В данном примере мы видим первый отмеченный цветом и овалом разворот бычьего тренда на медвежий. Это сопровождалось колебаниями общего индикатора от бычьего до отсутствующего тренда (см. крайнюю правую колонку) и подтверждалось динамической частью индикатора (см. колонки под заголовком "ДИНАМИКА"), который начал колебаться от слабого бычьего до слабого медвежьего тренда. На втором выделенном месте можно увидеть разворот медвежьего рынка в бычью сторону. Хотя сигнал, полученный в данный момент от индикатора, был нечеткий и для практического применения не подходил. [c.146]
Что касается убывающей тенденции, то для нее скоростные линии строятся аналогично. Из последнего минимума восстанавливается вертикаль до пересечения с уровнем начала тенденции. Полученный отрезок делится на 3 равные части, проводятся скоростные линии 1/3 и 2/3. Разворот от последнего минимума к линии 2/3 и откат от нее —- надежный сигнал продолжения тенденции. Прорыв снизу линии 2/3 и откат вниз от линии 1/3 означает коррекцию тренда, а прорыв выше линии 1/3 — перелом тенденции. [c.180]
В дальнейшем мы будем все время говорить о сигналах разворота тренда, но не надо понимать это буквально. На самом деле после возникновения сигнала осциллятора может и не произойти такого разворота. Сигналы осцилляторов свидетельствуют, если быть точным, о прекращении тренда. Поэтому возможны как разворот, так и значительное ослабление тренда или начало периода консолидации, после которого тренд продолжится дальше. Сигналы осцилляторов не говорят и о силе разворота. Действительно, это может быть как кратковременный откат — коррекция, так и глобальная смена тренда. Таким образом, сигнал к развороту тренда не означает, что нужно сразу открывать позицию в противоположную сторону, а предупреждает вас о том, что ваши предыдущие позиции, открытые вдоль тренда, пора закрывать. Для открытия позиции в противоположную сторону необходимо убедиться в действительном развороте тренда. [c.152]
Крах 1987 года не стал исключением. Несколько недель до драмы, случившейся в "Черный понедельник", индикатор показывал, что все больше и больше акций начали отставать от ведущих акций (см. Таблицу 4). Индекс, содержащий 30 ведущих акций промышленного сектора, двигался в боковом тренде, наталкиваясь на сопротивления и поддержки по краям коридора, тогда как индикатор роста/спада дал очень сильный предупреждающий сигнал бычий рынок утратил ширину. [c.236]
Когда линии стохастики проходят над или под справочными линиями, они помогают определить области максимума или минимума цен. Эти сигналы работают хорошо во время коридора цен, но преждевременно во время образования нового тренда (см. начало сентября). Стохастика дает самый сильный сигнал при дивергенции с ценами. В начале октября была дивергенция "медведей", непосредственно перед резким падением цен. [c.94]
За минимум октября (D) последовал рефлекторный подъем ("конвульсии дохлой кошки") и цены дважды повторили октябрьский минимум. В обоих случаях NH-NL давал менее глубокие спады, чем в октябре. Эти дивергенции "быков " давали сигнал к покупке и новый восходящий тренд действительно начался. [c.116]
Консервативные игроки должны начать игру на повышение или понижение при первом сигнале Системы Трех Экранов к продаже или покупке и держаться, пока основной тренд не переменится или пока предохранительная остановка не выведет их из игры. Активные игроки могут использовать каждый новый сигнал от дневного осциллятора для того, чтобы удвоить их позиции. [c.140]
Для того чтобы начать искать разворотную фигуру, следует первым делом удостовериться в наличии четко выраженного предшествующего тренда (бычьего или медвежьего). Первый сигнал о правильности выявленной фигуры — пробой какой-либо важной линии тренда. [c.71]
В апреле рыночный тренд совершил разворот, когда цены начали расти. Момент находился в положительной области, в которой и оставался в течение последующих двух месяцев. В конце концов, в начале июня момент пересек линию нуля сверху вниз. Но так как основной тренд был направлен вниз, этот сигнал был проигнорирован. Другие технические индикаторы, такие как сама скользящая средняя, подтвердили это, как только цена отскочила от уровня поддержки. [c.129]
Обе модели указывают на то, что рынок устал двигаться в направлении главного тренда и готов начать разворот — это первый сигнал перед сменой тенденции. Тем не менее как первая, так и вторая конфигурация требует дополнительного подтверждения [c.278]
Таким образом, большинство разворотов начинается с некоторого Сжатия цены, образования области, где тренд отсутствует. В это время МА также начнут демонстрировать начало разворота (они начнут расходиться). Но бывают ситуации, когда МА еще не показывают начало разворота, цена же показала начало движения в другую сторону. Обратимся к рис. 55, В области А мы видим, что обе МА направлены вниз и практически параллельны друг другу, а максимумы цены находятся над МА. Это и есть выброс. Хороший сигнал к продаже в районе этих максимумов. Достаточно редко разворот начинается из положения, когда обе МА практически параллельны друг другу. Поэтому появление цены над МА в нашем случае означает, что скорее всего это случайный выброс и цена вернется обратно. То же самое в случае, когда МА направлены вверх, только тогда появление цены под МА будет являться сигналом к покупке. [c.137]
Наиболее сильный сигнал, генерируемый дирекционной системой - один из параметров +DMI или -DMI находится в области минимумов и разворачивается вверх, ADX также находится в области минимумов и также разворачивается вверх. Это означает начало нового тренда. Если вверх идет +DMI. то тренд вверх, если вверх идет -DMI, то тренд вниз. Открывать позиции рекомендуется после того, как один из DMI начинает расти от своих минимальных значений. [c.152]
Это был очень мощный дополнительный сигнал к тому, что движение вверх будет серьезным. Масштабы рисунка не позволяют показать дальнейшее развитие ситуации, но - это легко проверить - после пробоя линии тренда а-г в точке 1 начался сильный тренд вверх. [c.172]
В обоих случаях необходимо определить условия вашей торговли. Вы должны определить либо диапазон, либо тренд. Когда вы решаете, на чем вы будете играть, вы одновременно должны определить, как отследить это событие. Определить тренд можно многими различными способами. Во-первых, требуется решить, на каком временном масштабе вы желаете определить тренд. Далее вы должны получить сигнал о начале тренда на этом временном масштабе, например если вы собираетесь торговать недельные тренды, то вы должны каким-либо образом определять тренд, пользуясь недельным графиком. Как только вы определили тренд, вы получите свой трендовый индикатор. Так, если вы установили, что более высокая максимальная цена на недельном графике означает, что установился восходящий тренд, то это и будет вашим индикатором. Либо вы можете решить, что принятие цены выше диапазона значений предыдущего дня (см. главы 15 и 18) означает начало восходящего тренда — тогда это будет вашим трендовым индикатором. [c.88]
Бели индикатор момента достигает особенно высоких или низких (но не экстремальных) значений, следует предположить продолжение текущего тренда. В любом случае следует открывать позицию только после того, как цены подтвердят сигнал, поданный индикатором (то есть, если индикатор достигает пика и падает, ждите, чтобы и цена начала падать). [c.51]
После этого рынок снова начал всерьез падать. В августе 1994 года возник еще один сигнал на продажу. Несмотря на то, что это произошло с достаточным опозданием по отношению ко всему нисходящему тренду, данный сигнал позволял поймать примерно 10 пунктов этого снижения (с 39 до 29 центов) и показал, что это очень хорошая сделка. В тот момент пут-колл пропорция оставалась очень низкой на протяжении нескольких месяцев, неоднократно подавая сигналы на продажу. Эти сигналы не имели хороших результатов, хотя рынок и не рос в течение большей части того временного периода. Похоже, что огромная масса спекулянтов опционами колл пыталась поймать дно в период с ноября 1994 года по февраль 1995 года. В отношении временного периода они оказались правы. Однако в апреле 1995 года рынок обрушился до новых низов, что повлекло массированные покупки опционов пут, и в конечном счете кульминацией стал сигнал к покупке в июне 1995 года. Затем рынок вырос, подав сигнал на продажу в начале октября, который тоже оказался успешным сигналом. [c.204]
Закрываем ранее открытые позиции, т.к. MA D начал повышаться в неопределенной ситуации. Это сигнал усиления тренда (в данном случае - "бычьего"). [c.81]
Относительно более короткое ЕМА чувствительнее к изменению цен и вы можете заметить новый тренд раньше. Оно так лее чаще меняет направление и дает больше зазубрин. Зазубрина (Whipsaws) - это кратковременное изменение сигнала. Относительно более длинное ЕМА дает меньше зазубрин, но дольше запаздывает с определением начала тренда. [c.73]
Вернемся к рис. 50.2 После коррекции в точке В цены выросли еще в полтора раза до вершины Си вновь показали слабость . Общий рост от минимума В до точки С составил почти 160%. Как известно, деревья до небес не растут. Не пора ли было тем, кто вошел в эту бумагу по осени 2001 г., подумать о фиксации прибылей хотя бы во второй половине февраля 2002 г. Тем более, что в точке, обозначенной на графике литерой D, цены на этот раз уж точно пробили вниз уровень поддержки ап-тренда, показанный на рисунке сплошной прямой. В качестве вспомогательного инструмента, свидетельствующего об окончании тренда, можно использовать Стохастик, который тоже показан на рис. 50.2. Видно, что быстрая линия Стохастика %Къ районе точки D впервые с момента начала тренда вошла в нейтральную область и движется к зоне перепроданности. Это сильный сигнал окончания восходящего тренда. Казалось бы, все в пользу закрытия длинных среднесрочных позиций и фиксации прибыли. Тем не менее линия Стохастика %D пока остается в зоне пе-рекупленности, что подтверждает тренд, и при правильно размещенных стоп-приказах на выход закрытие длинных позиций в точке D было бы вновь ошибочным. Это хорошо видно на графике, иллюстрирующем дальнейшее развитие событий (рис. 50.3). [c.500]
Обратимся к тому же коту Матроскину с его молочными спекуляциями. Осенью молоко было дешевое, а к зиме начало дорожать (смена тренда и сигнал к покупке). Матроскин сигналу поверил и молочком запасся. Заготовленное им с осени молоко всю зиму поднималось в цене (восходящий тренд). Пришла весна, появилась молоденькая травка, коровы начали кушать, и, соответственно, доиться. Молока стало много, и цена на него, понятное дело, начала падать. Произошла смена восходящего тренда, поступил сигнал к продаже, хитрый кот продал молоко, получил прибыль. [c.58]
Мы уже говорили, что наиболее значимый и опережающий сигнал осцилляторы дают при наличии дивергенции (см. рис. 7—9). Анализ ее следует совмещать с анализом трендов RSI, что позволит точнее определить момент разворота тренда. Например, на рисунке мы видим, что дивергенция свидетельствует о значительном развороте тренда, а время начала этого разворота совпадает с пересечением RSI своей линии поддержки или сопротивления. Следует учитывать, что дивергенция значима только в областях близких к экстремальным. Для RSI такие области лежат в пределах 20—30 и 70—80. Сам изобретатель RSI Уилдер подчеркивал, что дивергенция — может быть, единственная наиболее значимая характеристика RSI. [c.156]
Проведите линию тренда от абсолютного максимума (А) к наименьшему локальному максимуму (В), предшествующему абсолютному минимуму (С) так, чтобы она не пересекала цен между А и В. Прорыв через эту линию тренда (1) дает первый сигнал к тому, что тренд меняется. Возврат к предыдущему минимуму (2) дает второй сигнал об изменении тренда. Это хорошее время для начала покупки. Когда цены преодолеют локальный максимум (3), это подтвердит, что тренд двинулся вспять. При помощи этого метода, описанного Виктором Спирандео, легче поймать основные повороты, а не кратковременные колебания. [c.55]
Лучший сигнал от системы направлений поступает тогда, когда ADX падает низке обеих линий направлений. Чем дольше он там остается, тем прочнее основание для следующего движения рынка. Когда ADXрастет, оставаясь низке линий направления, это показывает, что застой на рынке заканчивается. Если ADX поднимается на 4 единицы (например с 9 до 13) от своего наименьшего значения под обеими линиями направления, "звонит колокол", возвещая начало нового тренда. Это значит, что начался новый рынок "быков" или "медведей " (рис 22). [c.83]
Индекс Nikkei (рис. 19.2) в течение трех месяцев с начала 1994 г. был замкнут в горизонтальном тренде. В начале августа цена не смогла достичь нижней границы прямоугольника, но индикаторы, такие как Сто-хастик (не изображен на графике), этого не подтвердили. Позже в этом месяце цена не смогла достичь верхней границы фигуры, и Стохастик поддержал эту неудачу. Вспомните, что успешная техническая торговля и инвестирование требуют, чтобы любой сигнал подтверждался другими индикаторами, и чем их будет больше, тем лучше. [c.170]
Психологически этот эффект понятен, Движение цены - это действия людей. Участники рынка получили благоприятный сигнал об активе А и начали его покупать - кто-то для кратковременной спекуляции, а кто-то увеличивает свои позиции по данному активу как инвестор. В результате цена актива растет. Спустя некоторое время часть участников рынка (не инвесторы), полу-чив прибыль, начнет закрывать свои позиции. То есть продавать, что приве-дет к падению цены (коррекция), Сразу следует заметить, что осцилляторы дают более верные сигналы в условиях отсутствия тренда. При наличие трен-да осциллягиры дают мниги ложных сигналов, и чем мы погонирим ниже. [c.155]
Если все линии выстраиваются в иерархической последовательности — цена — Tenkan — Kijun — облако (при этом Хосода недоверчиво относился к SenkouA), то сигналы на отбой объединяются понятием сигнал трех линий . Этот сигнал позволит использовать тренд, начало которого пропущено. [c.33]
Этот сигнал, по идее создателя, свидетельствует о глобальной смене тренда. Мы приведем данные по различным рынкам по той же схеме, что и для пересечения несдвинутых линий. Но дополнительно полезно использовать такую примету если цена не пробила SenkouB весело и с энтузиазмом, а начала болтаться — смены тренда не произойдет, а вероятен тягомотный канал. Поэтому при открытии позиции по этому сигналу хорошим решением является выставление стопа не по последнему экстремуму (как правило, расположенному достаточно далеко), [c.54]
Прорыв 62%-го уровня отката (1) дает в конечном счете сигнал на начало нового нисходящего тренда. Цена пробивает уровень нового минимума и резко идет дальше вниз. Продавайте на прорыве с сжатыми stop-ордерами, выставленными по другую сторону 62%-го уровня. Открывайте позицию вблизи точки прорыва или отказывайтесь от трейда вообще. Помните, что цена может резко развернуться вверх в пределах модели Двойного Дна . [c.434]
Проведите линию тренда от самого высокого пика (А) к более низкому (Б), предшествовавшему самой низкой впадине (В), не пересекая иен между точками А и Б. Когда иены прорывают линию тренда (1), они дают первый сигнал об изменении тенденции. Второй сигнал дается, когда иены вновь падают до уровня недавнего минимума (2). Это подходящий момент для начала покупок. Поднявшись выше второстепенного пика (3), иены подтверждают разворот тендениии. Этот метод В.Сперандео помогает выявить крупные развороты, а не просто временные отклонения. [c.110]
Когда разные технические модели подают одинаковые сигналы, они подтверждают друг друга. Экстремальная впадина С указывает, что нисходящий тренд выдыхается. За этим сигналом последовало бычье расхождение иен и индекса силы, который вычертил ряд все более мелких впадин, в то время как иены стремились опуститься все ниже. Привержениы классического анализа увидят здесь модель перевернутые голова и плечи . Наконец, у самого дна мы наблюдаем хвост кенгуру. Все это указывает, что падение акций СЕ подходит к концу и вскоре должен начаться подъем. В зоне D, на полпути от 37 к 53, начинается медвежье расхождение, которое предупреждает, что быки начали слабеть. Когда ЕМА в мае повернуло вниз, подтвердив этот сигнал, стало ясно, что игра на повышение закончилась. Это был последний выгодный момент для фиксации прибыли и открытия коротких позиций. [c.126]