Любое движение, вне зависимости от масштабов тренда, можно классифицировать в качестве восходящей коррекции на нисходящем тренде, нисходящей коррекции на восходящем тренде и так далее. [c.23]
Сначала развитие цены отдельной акции сравнивается с поведением "родственных" ей бумаг. Например, акция одной страховой компании сравнивается с акциями других страховых фирм. Если основной тренд нисходящий, мы либо не торгуем на рынке, либо продаем в шорт. Крайне важен суммарный национальный индекс. Графики национальных фондовых индексов обычно представляют нам отчетливую и понятную картину. Сравнение отдельных акций с суммарным индексом рынка проводится двумя методами. Во-первых, график индекса сам по себе используется в качестве индикатора мы откладываем покупку акции, если фондовый индекс показывает нам опасную ценовую фигуру. [c.232]
Применение дней временных целей Фибоначчи не требует использования отсчета волн. Во временном анализе Фибоначчи неважно, существует ли восходящий тренд, нисходящий тренд или боковой рынок. Отношения Фибоначчи могут применяться к любым предопределенным рыночным колебаниям. [c.200]
В данном разделе вводятся основополагающие понятия технического анализа — линии сопротивления и поддержки. Линией сопротивления называется линия, соединяющая ценовые максимумы (линия АВ на рис.4). Линией поддержки называется линия, соединяющая ценовые минимумы (линия D на рис.4) /8-13/. Как видно из рис.4, линия сопротивления показывает тот экстремальный ценовой уровень в определенный момент времени, когда начинают доминировать на рынке продавцы (в результате рост цен приостанавливается). И наоборот. Линия поддержки показывает такой экстремальный ценовой уровень в какой-то момент времени, после которого доминантой на рынке являются покупатели. Если вспомнить, что цена есть некое (термодинамическое) равновесие между спросом и предложением, то последние два утверждения являются важнейшими в более полном и правильном понимании определения тренда. И действительно, если, к примеру, речь идет о медвежьем тренде (нисходящая тенденция), то каждые последующие уровни сопротивления и поддержки должны быть ниже предыдущих уровней если же эта закономерность не выполняется, это должно быть тревожным сигналом для аналитика о возможности замедления или даже разворота тренда. [c.13]
Когда тренд сформирован, вы должны торговать в одном с ним направлении, а не против него. Например, на рис. 6.1 тренд нисходящий. Продажа в точках касания цены с линией тренда является стратегией пониженного риска. Покупка на впадинах является стратегией повышенного риска, так как это может быть равносильно торговле против рынка. Оставьте это профессиональным трейдерам. [c.60]
Нисходящий тренд нисходящий тренд — это движение цены, характеризуемое последовательными снижениями, выходящими за уровни более ранних минимумов, и прерываемое повышениями, заканчивающимися ниже максимумов предшествующих повышений. Иными словами, нисходящий тренд — это движение цены, состоящее из ряда более низких минимумов и более низких максимумов цены пшеницы (см. Рисунок 10.2). [c.169]
График индикатора основной тенденции просто следует за основным, или трех-баровым, колебанием рынка. Трейдеры следуют за движениями рынка вверх и вниз, при этом направляясь вверх или вниз согласно линии главного тренда. Пересечение основной вершины или главного основания изменяет направление развития тенденции вверх или вниз, а не только угол движения линии тенденции. Эта ситуация образует восходящие тренды, нисходящие тренды и коррекции. Изменения в направлении превращают минимумы в основания, а максимумы - в вершины. Внутренние бары должны игнорироваться во время построения графика индикатора основной тенденции. И, наоборот, движения внешнего бара должны выявляться и наблюдаться очень внимательно, так как порядок достижения макси- [c.106]
Долговременный тренд цен на все биржевые товары — нисходящий. Это видно из графика на рис. 6.17, в котором представлено движение индекса цен на все не нефтяные товары начиная с 1920 г. Общий тренд этого ряда — линейный. Однако очевидно, что тренд не сможет все время оставаться линейным, так как иначе [c.218]
Волновая теория Эллиотта представляет собой систему эмпирических правил о количестве восходящих и нисходящих волн в истории движения рынка. Согласно этой теории, движение рынка состоит из циклов по 8 волн в каждом, из которых 5 волн направлены в сторону тренда, а 3 - в противоположную сторону. Так, на бычьем рынке 5 волн каждого цикла направлены вверх и 3 волны направлены вниз, а на медвежьем рынке 5 волн направлены вниз и 3 - вверх (см. рис. 5.1). Первые 5 волн цикла называются импульсом, а входящие в него волны -импульсными подволнами. Последние 3 волны называются коррекцией. Величина импульсных подволн подчиняется определенным правилам вторая волна не может быть протяженнее первой, третья волна не может быть самой короткой, а чаще всего бывает самой длинной, четвертая волна не может опуститься ниже уровня окончания первой (см. рис. 5.2). Кроме того, сочетание мелкомасштабных движений создает крупномасштабное движение того же рода. Соответственно, крупномасштабные движения состоят из меньших по масштабу геометрически подобных ему компонентов. Поскольку эти движения объединяются в составляющие движения рынка из пяти и трех волн, они создают повторяющуюся последовательность, которой могут пользоваться аналитики (наряду с приведенными выше правилами, касающимися волн) для идентификации текущих графических фигур, как показано на рис. 5.3. Так как колебания рынка имеют склонность соответствовать скорее основному тренду, нежели идти против него, корректирующие волны часто бывают трудно распознаваемыми до завершения их формирования. Следовательно, прекращение развития корректирующих волн является менее предсказуемым, чем прекращение развития импульсных, и трейдеры должны проявлять гораздо большую осторожность на стагнирующем, коррективном рынке, чем при явно импульсном тренде. Более того, в то время как импульсных волн существует три основных вида, разновидностей коррективных графических фигур имеется значительно больше, причем они могут объединяться, образуя длительную коррекцию большой сложности. В отношении коррекций важно помнить, что только импульсных волн может быть лишь пять. В силу этого, начальное пятиволновое движение против основного тренда никогда не может быть полной коррекцией, а может быть только ее частью. [c.65]
На рынке есть три тренда первичный, вторичный и малый. При восходящем первичном тренде рынок называется бычьим , а при нисходящем - медвежьим . Первичный тренд подразделяется на три стадии (фазы) аккумуляции, подъема/спада и распределения. На стадии аккумуляции наиболее дальновидные трейдеры открывают новые позиции. На стадии подъема/спада большинство участников рынка видит происходящее движение и торопится им воспользоваться. Наконец, на стадии распределения самые проницательные трейдеры фиксируют прибыль и закрывают свои позиции, в то время как в целом торговая активность снижается и рынок падает. Вторичный тренд является коррекцией по отношению к первичному и может уменьшить достигнутое в ходе первичного тренда изменение цены на одну треть, половину или две трети. [c.52]
Одно из основных положений теории Чарльза Доу состоит в том, что цены движутся направленно. Ценовые тенденции, или тренды, часто выявляются и измеряются с помощью линий тренда . Линия тренда — это наклонная линия, проведенная через две или несколько важных точек на ценовом графике. Восходящая тенденция обозначается линией тренда, которая проводится через две или несколько впадин (минимумов) и служит линией поддержки. Нисходящая тенденция обозначается линией тренда, которая проводится через два или несколько пиков (максимумов) и служит линией сопротивления. [c.112]
Когда вы смотрите на график, легко увидеть, когда рынок перемещался выше (восходящий тренд), когда он шел "боком" (боковой тренд, "коридор цен"), а когда он перемещался ниже (нисходящий тренд). Задача трейдера — определить в режиме реального времени тренд и предвидеть, когда он может развернуться. [c.34]
Возьмите график любой акции или индекса, на котором есть, по крайней мере, две ценовые фигуры. (Восходящий тренд и нисходящий тренд или восходящий/нисходящий тренд и боковой тренд). [c.34]
Рынок никогда не пребывает всегда в одном тренде. И чем короче изучаемая вами структура времени, тем больше "трендов" покажет рынок. Рынок может иметь восходящий тренд в один день и нисходящий — в другой, но при этом сохранять восходящий (или нисходящий) тренд в рамках более длинного периода. [c.35]
Если цены развиваются в восходящем тренде, линии канала также будут направлены вверх. Если цены развиваются в нисходящем тренде, линии канала также будут направлены вниз. При боковом тренде линии тренд будут грубо горизонтальны. [c.37]
Чем определяется нисходящий тренд [c.38]
При всех обстоятельствах, однако, следует внимательно следить за появлением признаков, будет ли рынок удержан существующим трендом или прорвется из него. Никакой тренд — восходящий, нисходящий или боковой — не продолжается вечно. Рано или поздно — на некотором уровне цен — динамика среди покупателей и продавцов изменится, а с нею — и тренд. [c.44]
Еще один фактор внутридневной динамики — почасовое закрытие. Эти интервалы внимательно отслеживают, чтобы видеть, где закрывается рынок относительно определенных ключевых уровней поддержки/сопротивления, восстановлений и других ценовых целей. Как правило, цены закрытия каждого 60-минутного интервала наносятся на график. Легче всего это видно на свечных графиках (в отличие от обычно используемых "баровых" графиков). Фигура графика указывает на тренд рынка — восходящий, нисходящий или боковой. Используя эти почасовые закрытия, вы можете корректировать или подтверждать свою стратегию торговли в течение дня. [c.60]
Нисходящий тренд характеризуется более низкими максимумами и более низкими минимумами. Рынок перемещается вниз, потому что на нем больше продавцов, чем покупателей. С точки зрения рыночной активности, господство продавцов означает, что покупатели из-за увеличения предложения могут платить меньшую цену за то, что они хотят купить. Продавцы, тем временем, должны снижать свои цены из-за уменьшающегося спроса. [c.88]
Вы уже можете выделить 1306—1307 как сопротивление для данного рынка. Диапазон открытия 1305—1307 фактически содержал эту область сопротивления. После того, как рынок неудачно пробовал пробиться выше диапазона (но не смог поддержать торговлю выше 1308) и затем не смог восстановиться после возвращения к диапазону открытия, был подтвержден нисходящий тренд. Теперь, когда рынок ниже диапазона открытия, установилась и была подтверждена как внутридневное сопротивление область сопротивления от 1305 до 1308. [c.98]
Да. Краткосрочный тренд и долгосрочный тренд могут быть противоположны. Вспомните изученные графики в Главах 3 и 4 данного "Задачника". Общая фигура может быть восходящим или нисходящим трендом. Но в пределах этой общей фигуры есть множество "малых фигур" — колебаний вверх и вниз, отражающих краткосрочный тренд. Иными словами, акция может понизиться в цене в течение двухмесячного периода с 75 до 52 долл. за штуку. Но в течение этих двух месяцев она могла несколько раз закрываться и вверх. [c.102]
При восходящем тренде рынок значительно выше долговременной скользящей средней. При нисходящем тренде он значительно ниже более длинной скользящей средней. [c.75]
Точно так же, при нисходящем тренде, чем ниже скользящая средняя, тем менее вероятно, что рынок поднимется выше нее. А если он и поднимется, маловероятно, что он сможет уйти выше линии очень далеко или торговаться там очень долго. [c.77]
Таким образом, в то время как рынок движется вверх и вниз, совершая незначительные колебания в рамках более общей ценовой фигуры, линии тренда идентифицируют потенциальные области существенной "силы", то есть уровни, где рынок, вероятно, встретит сопротивление, которое замедлит или остановит восходящий тренд, или поддержку, которая замедлит или остановит нисходящий тренд. [c.84]
Во время нисходящего тренда происходит прямо противоположное. Активнее продавцы, поскольку они берут прибыль от предыдущих длинных позиций или открывают короткие позиции в ожидании, что та или иная акция или индекс понизится. В промежутке, когда рынок более или менее движется в боковом направлении, образуя заключенную в узкий диапазон фигуру, существует переходная фаза, в которой участвуют обе стороны. На этой стадии покупатели могут открывать небольшие позиции в ожидании восходящего движения. Или продавцы могут выходить из длинных позиций или открывать небольшие короткие позиции в ожидании снижения. Помните, рынок создается не только присутствием покупателей и продавцов, но и слиянием мнений — часто противоположных и конфликтующих. [c.91]
Еще один фактор, наблюдаемый во внутридневной торговле, помимо диапазона открытия, — закрытие каждого часа. Как правило, цены в конце каждого 60-минутного интервала наносятся на график. Легче всего наблюдать их на свечных графиках. Очертания графика дают указание на характер тренда на рынке — восходящий, нисходящий или боковой. [c.143]
Вот какова наша базовая стратегия мы хотим подождать чтобы тренд подтвердил себя, создав фрактал, который размещен выше/ниже Пасти Аллигатора (сигнал фрактала будет разъясняться в следующей главе). В идеале, но не всегда, все пять подъемов (или падений при нисходящем движении) должны находиться с одной стороны (выше покупок и ниже продаж) Синей Линии Баланса (Челюсть Аллигатора). Мы рассматриваем фрактал как момент нашего первого входа, а затем движемся в этом направлении в течение любого из сигналов пяти измерений, включая сделки в зонах. [c.35]
Как мы при этом действуем После появления пяти подряд баров одного и того же цвета, вы поднимаете цену (или понижаете ее при нисходящей тенденции) своего стоп-ордера на одно минимальное изменение цены ниже основания пятого зеленого бара. Для нисходящего тренда это будет наибольшая цена плюс одно минимальное ценовое изменение от вершины пятого красного бара. После инициализации защитной остановки в Зоне, если цена продолжает двигаться в том же направлении, вы должны поднять цену (опустить при нисходящем рынке) и продолжать делать это до тех пор, пока ваша остановка не сработает (См. Рис. 7-5). [c.94]
Повторяем, что волна 2 создается новыми продажам в восходящем тренде (или покупками в нисходящем трен-де) трейдерами, которые не находятся в рынке и не признают, что это движение наверх есть волна 1 в новом направлении (см. в Главе 9 раздел, посвященный поиску нулевой точки). Эти трейдеры полагают, что волна 1 просто еще одна коррекция в продолжающемся нисходящем движении, исходя из чего, они и продают на вершине волны 1. Это объясняет то, почему волна 2 ведет себя совсем по-другому, нежели волна 4, которая является волной взятия прибыли. Трейдеры, находящиеся в рынке и имеющие прибыль, будут тратить больше времени для выхода из своей торговли, по мере обнаружения на рынке новых возможностей. Чрезвычайно важно точно поймать цель -конец второй волны самые лучшие возможности для снятия прибыли в единицу времени происходят в волне 3, двигающейся, как правило, быстрее и на более значительное расстояние, по сравнению с прочими волнами. [c.89]
Если мы торгуем несколькими контрактами (предположим, что можем одновременно торговать 10 контрактами), то мы желаем поставить ордер на покупку трех контрактов (или 30 процентов от нашего максимального числа контрактов, доступных для этого торгового цикла). Как только нас исполняют, мы желаем определить две вещи (1) где поставить защиту от чрезвычайных потерь и (2) где брать прибыль. Наше первое обязательство - ограничить потери, так что мы будем немедленно ставить остановку и разворот для входа в короткую позицию ниже наименьшего в Нулевой Точке (точка "С" на Рисунке 9-5). Мы ставим ордер на продажу пяти контрактов (половина нашего максимума). Наша логика для этого стопа и разворота он на тот случай, если цена пойдет ниже того, что мы считаем Нулевой Точкой. То есть наш расчет неверен и то, что мы приняли за импульсивную волну наверх, в действительности, является реакцией на продолжающийся нисходящий тренд. [c.127]
То есть, возможно, тенденция уже истощилась, и наме-тившееся обратное движение — это начало нового тренда, нисходящего. А если при этом еще и объем торговли в день перелома значительно увеличился, это служит [c.78]
Bear market (медвежий рынок) — рынок, в котором общий ценовой тренд нисходящий. "Медвежьи позиции" вводятся также в ожидании падения цен. Когда мы думаем, что рынок пойдет вниз, это говорит о нашем "медвежьем" настрое. [c.345]
Эти сигналы хорошо работают в коридоре цен, но плохо, когда на рынке начинается тренд. При восходящем тренде стохастика быстро уходит в область сверхпокупки и подает сигнал о продаже все время роста цен. В нисходящем тренде стохастика быстро уходит в перепродажу и подает ложный сигнал о покупке все время, пока цены падают. Хорошо комбинировать стохастику с долгосрочным индикатором указателя тренд а (см. главу 9.1). Система Трех Экранов позволяет игрокам следовать сигналам дневной стохастики о покупке только тогда, когда недельный график показывает восходящий тренд. Когда недельный тренд нисходящий, то система допускает использование сигналов стохастика о продаже. [c.95]
Цены могут прорывать восходящие и нисходящие линии тренда точно так же, как уровни поддержки и сопротивления при изменении ожиданий инвесторов. На рисунке 21 (график курса акций компании Мегсх показан прорыв нисходящей линии тренда, вызванный уверенностью инвесторов в прекращении падения цен. [c.25]
На следующем рисунке представлен график курса акций Goodyear с нанесенными на него линями тренда. Линии тренда А и С — нисходящие. Обратите внимание, что они проведены через следующие друг за другом пики. Восходящие линии тренда В и D проходят через последовательные впадины. [c.112]
Каналы тренда (trend hannels) в пределах отдельной ценовой конфигурации (а также фигур восходящего, нисходящего и бокового тренда) можно построить соединением двух или более максимумов (верхняя граница канала) и двух или более минимумов (нижняя граница канала). Эти линии канала определяют внешние "границы" ценовой фигуры. Если тренд продолжается, цены должны оставаться в пределах этих границ. Если тренд прорывается в том или ином направлении, цены пересекут линии канала. [c.37]
Любые конфигурации на графиках гораздо легче видеть в ретроспективе, а не когда рынок "живой". В режиме реального времени следует искать признаки достижения нисходящим трендом крити- [c.39]
Стохастики стохастический осциллятор (Sto hasti Os illator) сравнивает цену закрытия с диапазоном цен данного периода времени. В основе индикатора лежит идея, что во время восходящего тренда закрытия стремятся располагаться около максимума, а во время нисходящего тренда закрытия — около минимума. Стохастический осциллятор наносится на график со значениями от 0 до 100 для определенного периода времени. Осциллятор отображается как две линии линия "%К" основана на максимуме, минимуме и закрытии. "%D" — это скользящая средняя линии "%К". Как правило, значение стохастика 80 или выше считается "сильным" и указывает, что цена закрывается около максимума. Значения ниже 20 также "сильные" и указывают, что цена закрывается около минимума. [c.43]
Природа предыдущих максимумов, минимумов и консолидации (областей скопления, где рынок проводит известное количество времени) такова, что они привлекают много внимания. В некоторых случаях эти уровни, подобно магнитам, привлекают на рынок покупателей и продавцов. При нисходящем тренде, например, рынки часто стремятся к одному уровню поддержки и, если он пробит, рванут к следующему, более низкому уровню. Или при восходящем тренде, если рынок проби- [c.68]
Например, в нашем "Полуденном обновлении" на Tea hTrade. om можно прочитать чтобы сохранялся восходящий тренд, фьючерсы S P должны закрываться выше определенного уровня цен на часовых графиках. Или мы могли написать они должны закрываться ниже определенного уровня цен на часовых графиках, чтобы продолжился нисходящий тренд. В общем, при закрытии каждого 60-минутного интервала, судя по тому, что мы до сих пор наблюдали, следует ожидать, что рынок поведет себя определенным образом. [c.146]
Достаточно взглянуть на рис. 7-5, чтобы отчетливо увидеть, что в течение большей части марта iena находилась в нисходящем тренде. 7 марта 2001 года iena прошла к внутридневному максимуму на 78,25 долл. и закрылась на 75,3125 долл. Затем она круто снизилась, закрывшись 12 марта на 53,3125 долл. Она торговалась в основном чуть выше 50 долл., затем немного подросла, закрывшись 24 марта на 61,625 долл. [c.176]
Bearish Key Reversal Ключевой медвежий разворот. Конфигурация графика, образующаяся на рынке с восходящим трендом, когда максимум дня выше, минимум ниже, а закрытие — ниже предыдущего дня. Может служить сигналом о приближении нисходящего тренда. [c.226]
Downtrend Нисходящий тренд. Ценовой тренд, характеризуемый более низкими максимумами и более низкими минимумами. [c.230]
Существуют два способа использования этих фигур. Давайте сначала рассмотрим фигуру при крутом восходящем и нисходящем трендах, т. е. трендах, в которых вам хотелось бы находиться или добавлять (наращивать) позицию. В таком напряженном тренде, направленном вверх, появление нижненаправленного ударного дня, скрытого или нет, это основание для покупки на следующий день и точное подтверждение, что тренд продолжается и готов, чтобы трейдеры совершили еще один заход в прежнем направлении — еще один рывок к солнцу. [c.125]