Следует отметить что, это типичное поведение многих инвесторов. Маленькие прибыли и большие потери характерны не только для начинающих, но и для более опытных биржевых игроков. Для успеха на бирже надо переломить себя и научиться мыслить в рамках теории вероятностей. Вовремя обрезанные маленькие потери не страшны, если у вас правильная стратегия игры, если планируемые прибыли в два-три раза превышают потери, вызванные срабатыванием стопов . [c.224]
Биржевая игра построена на цифрах. Если вы не умеете хорошо считать, то не сможете играть на бирже. Речь идет не об алгебре или высшей математике, а об арифметике — сложении, вычитании, умножении и делении. Помимо этого, вы должны уметь вычислять проценты, обращаться с дробями и выполнять приближенные расчеты. А еще вам необходимо иметь хорошее представление о теории вероятности. Казалось бы, ничего сложного, но меня всегда поражает, как плохо и как медленно считает большинство новичков. Все хорошие трейдеры с математикой на ты . Эти практичные люди быстро рассчитывают шансы, риски и вероятные результаты. [c.238]
А может быть, можно получить прибыль и из хаоса, даже если цены акций ведут себя абсолютно случайным образом Для подобных процессов разработаны специальные методы, и соответствующий раздел математики называется теорией случайных блужданий, в рамках которой динамика цены акций рассматривается как случайное блуждание точки по оси цен. Эта теория получила широкое распространение среди теоретиков биржи в 50-х годах, когда расчеты на первых компьютерах показали ее соответствие поведению рынка акций. Последующее, более глубокое изучение биржевых процессов выявило ее недостаточность, но об этом мы расскажем позже. Пока же ознакомимся с методами этой теории, которые до сих пор используются аналитиками. Для этого попробуем придумать стратегию биржевой игры, дающую прибыль при условии, что цена выбранных акций подчиняется законам случайных блужданий, т.е. вероятности роста или падения цены равны и не зависят от прошлого поведения акций. Будем рассматривать только изменение цен акций, пренебрегая брокерскими комиссионными и другими затратами. [c.47]
Простейшая стратегия — это купить акции и, если они вырастут в цене на L долларов, — продать. Если изменение цены случайно, то рано или поздно цена коснется установленного вами предела и вы получите прибыль. В теории случайных блужданий есть теорема, что если объект (в нашем случае цена акций) начинает случайные блуждания по оси х из точки XQ, то какую бы точку X мы ни выбрали, рано или поздно объект попадет в точку X с вероятностью, равной единице. В случае игры на бирже XQ — цена акций при покупке, X — цена акций при продаже и разница [c.47]
Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции и инструменты. — М 2000. Мостеллер Ф., Рурке Р., Томас Дж. Вероятность. — М. Мир, 1969. Найман Эрик Л. Малая энциклопедия трейдера. — М., 1999. Нисон С. Японские свечи графический анализ финансовых рынков. — М., 1998. Пискулов Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга. — М., 1996. Регирер Е. И. Развитие способностей исследователя. — М., Наука, 1969. Смит А. Биржа Игра на деньги. Пер. с англ. — М. Альпина, 2000. Суворов С. Г. Азбука валютного дилинга. — СПб., 1998. Феллер В. Введение в теорию вероятностей и ее приложения. — М. 1967. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. — М. Дело, 1993. [c.297]
Традиционная теория рынка капитала (СМТ) в значительной степени базировалась на справедливых азартных играх или "мартингалах". Мнение о том, что игра на бирже может быть смоделирована вероятностями, берет свое начало у Башелье (Ba helier, 1900) и продолжает использоваться до настоящего времени. В моей более ранней книге (Peters, 199la) подробно рассматривалось развитие СМТ и ее постоянная зависимость от статистических критериев, таких как стандартное отклонение, в качестве показателей риска. В этом разделе мы не будем чрезмерно повторять эти аргументы, но вместо этого будут обсуждаться некоторые лежащие в их основе логические обоснования для продолжения использования гауссовой статистики для моделирования цен активов. [c.29]