Оно предполагает сбор и оценку стратегической информации (например, о реакции конкурентов, о предпочтениях потребителя и т.д.) для определения поведения рынка. [c.348]
Для того чтобы повлиять на поведение рынка, может также применяться огромное число психологических методов. В качестве примера можно привести сообщение плохих новостей с задержкой, а хороших — немедленно, выборочное сообщение тех или иных сведений, а также добровольное раскрытие информации качественного характера с целью завоевания доверия рынка. [c.466]
Обычно утверждается, что различие между классической и кейнсианской макроэкономическими теориями состоит в том, что они построены на основе различного подхода к поведению рынка труда. Поэтому [c.588]
Основные тенденции можно учитывать в количественном выражении. Пользуясь табл. А2.1, запишите их текущие и прошлые значения. Если нужно, добавьте дополнительные столбцы для другой важной информации. На основе этих данных можно, хотя и не со стопроцентной точностью, предсказать поведение рынка, а это позволяет выявить будущие возможности. Основываясь на данных за прошлые периоды и знании рынка, составьте прогноз наиболее вероятных значений по каждой из тенденций. По мере поступления дополнительной информации прогнозы будут уточняться. [c.55]
Эксперимент — наиболее строгий с научной точки зрения метод маркетингового исследования обычно проводится в случаях, когда необходимо установить причинно-следственные связи и отработать модели поведения рынка при определенных маркетинговых воздействиях. [c.879]
Факт, что хаотические модели дают хорошие приближения для финансовых временных рядов, говорит о важности изучения поведения рынков как нелинейных динамических процессов и является дополнительным доводом в пользу применения различных нелинейных методов и в том числе нейронных сетей для создания прогноза. [c.115]
В условиях возрастающей неуправляемости мировых процессов в финансовой сфере традиционные методы чаще всего оказываются неспособными распознать ключевые перемены и тенденции на рынке. Общей чертой новых методов является возможность распознавания образов и вывода обобщающих правил. Составными частями нового метода являются нейронные сети и генетический алгоритм (методы, в которых, исходя из большого набора первоначальных предположений, вырабатываются все более правильные представления о поведении рынка и в конечном счете более содержательные рабочие гипотезы). При этом достигается точность, достаточная для практической потребности, и, как правило, не требуется специальных математических знаний. [c.137]
Выбор портфеля инвестиций в рыночные ценные бумаги и его реструктуризация в зависимости от поведения рынка являются сложной проблемой, решение которой требует участия профессионально подготовленных специалистов. [c.177]
Теория волн Эллиотта представляет собой систему эмпирически выведенных правил для интерпретации поведения рынка. Согласно Эллиотту, при движении рынка происходит периодически повторяющееся с одинаковым ритмом чередование пяти волн в направлении основного тренда и трех волн в противоположном направлении. На восходящем тренде эти чередования пять волн - три волны образуют полный цикл бычьего рынка из восьми волн. Вся последовательность первых пяти волн называется импульсной, а трех последующи - корректирующей (см. рисунок 6.1.). В рамках бычьего движения из пяти волн каждая из волн 1, 3 и 5 является импульсной волной, которая состоит из пяти волн меньшей степени, в то время как волны 2 и 4 являются корректирующими, так как каждая из них распадается на три меньших. Как видно из рисунка 6.1., подволны импульсной последовательности нумеруются цифрами, а корректирующие подволны - буквами. [c.103]
Фондовый индекс - показатель состояния и динамики рынка ценных бумаг. Через сопоставление текущего значения индекса с его предыдущими значениями можно оценить поведение рынка, его реакцию на те или иные изменения макроэкономической ситуации, различные корпоративные события (слияния, поглощения, дробления акций, отставки и назначения ведущих менеджеров), спекулятивные процессы. В зависимости от того, какие ценные бумаги составляют выборку, используемую при расчете индекса, он может характеризовать рынок в целом, рынок определенного класса ценных бумаг (государственные обязательства, корпоративные облигации, акции и т. п.), отраслевой рынок (ценные бумаги компаний одной отрасли телекоммуникации, транспорт, страхование, Интернет-сектор и т. п.). Сравнение динамики различных индексов может показать, какие сектора экономики развиваются самыми быстрыми темпами. Индекс может представлять национальный фондовый рынок в целом или определенную торговую площадку на этом рынке (например, индекс фондовой биржи). Фондовые индексы рассчитываются и публикуются различными организациями, чаще всего информационными или рейтинговыми агентствами и фондовыми биржами. [c.87]
Применение конвертов основано на естественной логике поведения рынка когда под давлением особо рьяных покупателей или продавцов цены достигают экстремальных значений (т.е. верхней или нижней границы полосы), они часто стабилизируются, возвращаясь к более реалистичным уровням. Такой же принцип используется при интерпретации полос Боллинджера (см. стр. 48). [c.96]
Информация о действиях профессионалов (напр., членов биржи) часто позволяет предсказать поведение рынка в ближайшей перспективе. [c.103]
Эллиотт начинал как благоговейный последователь теории Доу. Он верил, что учет временного фактора, есть ключ к успешному инвестированию, и когда покупать гораздо более важно, чем что покупать. Когда в конце 1920-х - начале 1930-х годов тяжелая болезнь приковала его к постели, он начал интенсивное изучение поведения рынка, которое в конце концов, привело к более детальным выводам, чем результаты работы Доу. В 1934 году он разработал первый набор своих принципов, который был опубликован под названием "Волновой принцип", а в дальнейшем его работа получила название "Волновой принцип Эллиотта" (или "Теория Волн Эллиотта"). [c.35]
И Доу, и Эллиотт рассматривали не только основные фазы бычьего рынка. Оба этих великих рыночных аналитика детализировали поведение рынка на основе [c.182]
Рассмотрите отношение между 200-дневной скользящей средней и рынком. Что происходит, когда рынок касается скользящей средней или пересекает ее Наблюдение за тем, что рынок ДЕЛАЕТ в этих обстоятельствах, поможет узнать вероятные фигуры и "поведение рынка" в будущем. [c.32]
Линии тренда, уровни поддержки и сопротивления, а также поведение рынка на ключевых уровнях цен помогут определить вид формируемой фигуры. [c.40]
В торговле важно не то, что вы думаете или чему верите. Да, вы формируете точки зрения, основанные на своем техническом анализе. Но, в конечном счете, только собственное поведение рынка и то, как быстро вы приспосабливаетесь к нему, определяет, как вы должны торговать. Если не приспосабливаетесь — вы умираете. [c.79]
Изучая стохастики или любой другой индикатор, всегда начинайте процесс со следующего. Возьмите график любой акции или индекса, на котором нет других линий или индикаторов. Примените к этому графику медленный стохастик, выбрав те или иные временные рамки (например, 8,13 или 20 баров или дней). Как эта линия коррелирует с ценами, которые вы видите на своем графике Определите, повышается или понижается линия стохастика в тандеме с рынком или он слишком быстрый или слишком медленный А теперь скорректируйте вводные данные и параметры стохастика и посмотрите, как он коррелирует с поведением рынка. [c.98]
Концентрируйтесь на поведении рынка, а не только на уровне цен. [c.154]
После изучения наиболее общих внутридневных динамических факторов рассмотрим, как некоторые из этих индикаторов можно интегрировать в сделку. Еще раз напомню, мы рассматриваем следующие факторы диапазон открытия, области разворота, поведение рынка на различных уровнях цен. [c.154]
Я закрыл свою короткую позицию в пределах диапазона открытия 1152,50 — 1150,50. Когда рынок не сумел удержаться в диапазоне открытия, я продал короткие контракты на уровнях от 1149,50 до 1149. Заметьте, я не просто открыл короткую позицию в диапазоне открытия. Я ждал, чтобы посмотреть поведение рынка на этом очень важном уровне. Как только он ушел ниже диапазона открытия, это послужило сигналом открывать короткую позицию. Я вышел из нее опять поэтапно сначала в области поддержки на 1144,50, затем на 1142 и на 1140. В этом движении рынок достиг минимума на 1137. [c.167]
Тут я продал по 1168 и затем немедленно вышел из сделки в ноль (ничего не выиграв и не проиграв). Я не захотел иметь там короткую позицию, так как это была как раз середина диапазона открытия, часто срабатываемая как область разворота. На этом уровне шансы были бы 50/50, а это неприемлемо для сделки с низким риском и высокой вероятностью успеха. Я подождал, чтобы оценить поведение рынка. [c.171]
По мере приобретения все большего опыта в торговле на принятие решений будут влиять фигуры, повторное появление которых вы видите раз за разом, а также поведение рынка перед, в течение и после формирования этих фигур. Это станет частью вашего собственного "внутреннего журнала" сделок. [c.179]
Это касается всех нас. Независимо от того, торгуем ли мы в небольших объемах, задействуем ли мы средства пенсионных фондов, банков, корпораций, институциональных фондов или стран, наша торговля определяется нашей собственной системой представлений. С нашей точки зрения рынки не являются ни экономическими, ни фундаментальными, ни техническими, ни механистическими - они являются поведенческими. Рынки составляют трейдеры со всем многообразием их временных показателей, уровней подготовленности, сумм капитала и целей. Вот почему временами рынки нам кажутся очень похожими на человека - то вспыльчивого, раздражительного, то смущенного, то угрюмого, то бдительного, а то и задремавшего. Мы можем провести интересные аналогии между поведением индивидуума (вашим, моим) и поведением рынка. [c.8]
Девяносто процентов всего, что вы слышите, - ложь. То, что вы сами произносите, обычно не соответствует тому, что вы имеете в виду. Вы модифицируете информацию в соответствии с вашими ожиданиями. То же справедливо и для рынка. Девяносто процентов информации, которую вы получаете (слышите или читаете) о рынке - неправда в том смысле, что они не отражают точно поведение рынка, лежащее в основе этой информации. [c.8]
Являясь трейдером, вы всегда знаете, что когда отклоняетесь от пути наименьшего сопротивления. В вашем теле и мозгу мгновенно возникает напряжение. Если вы испытываете напряжение, принимая участие в торгах, вы не "следуете руслу реки". Когда вы научитесь определять основную структуру рынка, то сможете примириться с поведением рынка и просто "держаться на поверхности воды, порхать, как бабочка, и жалить, как пчела". [c.22]
Теория Хаоса является революционной теорией, основанной на "возможности" Канта и никогда не прекращающимся изменении Гераклита. Эта точка зрения более точно объясняет явления в области астрономии, биологии, химии, созидательных сил природы, капающих водопроводных кранов, магнитного поля земли, экономики, галактических орбит, здоровья, человеческого сердца, дорожного движения, использования языка, а для трейдеров - поведение рынков. [c.24]
Теория Хаоса находится в полном противоречии с аналитической теорией. Аналитическая теория точна, но сфера, которую она может точно описать, довольно ограничена. Она заключена в ту небольшую область эмпирического, проверяемого опыта, который может быть разбит на отдельные части и проанализирован. Она стремиться к "универсальной правде" в очень узкой и специальной сфере. Это может быть полезно в некоторых областях, но абсолютно неприменимо для понимания поведения рынков. Теория хаоса также проводит анализ, но при этом мало ограничивает материал рамками человеческого опыта и поведения. Как классические ученые, так и ученые, занимающиеся наукой о Хаосе, исследуют эмпирические данные, но классический анализ имеет тенденцию игнорировать данные, которые признает Хаос. Ценность философии Хаоса состоит в том, что он учитывает и использует данные, которыми классические аналитики пренебрегают как случайными. [c.25]
Рис. 4-1 показывает типичное, "характерное" поведение рынка. Рынок от 70 до 85 процентов времени топчется на месте. В этот период активности рынка большинство трейдеров несут убытки [c.41]
Фракталы говорят нам много о "фазовом пространстве" поведения рынка, но мы можем усовершенствовать нашу торговлю, зная, как изменятся поведенческие функции фрактала, когда рынок сдвинется от максимума к минимуму и обратно. После того, как фрактал сформирован, он всегда будет фракталом, но роль, которую он играет, зависит от его места по отношению к Пасти Аллигатора. Рис. 4-3 показывает фрактал на покупку и фрактал на продажу. Если сигнал покупки находится выше Красной Линии Баланса (Зубы Аллигатора), то мы поместили бы стоп-ордер на покупку на одно минимальное изменение цены выше максимума фрактала наверх. Если сигнал на продажу находится ниже Красной Линии Баланса, мы поместили бы стоп-ордер на продажу на одно минимальное изменение цены ниже минимума сигнала фрактала вниз. [c.42]
Теория хаоса - это новый взгляд на рынок. Она позволяет нам увидеть основную структуру, которая управляет поведением рынка. При этом также устраняется двусмысленность, вытекающая из прогнозов теории волн Эллиота. [c.3]
Итак, преобразовав графики "действий" рынка в такие абстрактные структуры, как странные аттракторы, можно увидеть лежащее в основе этих действий поведение рынка. Это преобразование можно сравнить с рентгеновским снимком перелома. Невооруженным взглядом видны лишь поверхностные дефекты то, что на самом деле произошло в костной структуре, без рентгена не разглядеть. Что из этого следует Постижение законов хаотического движения является огромным активом, обеспечивающим прибыльность биржевой торговли. [c.4]
Одним из важных факторов, влияющих на объем затрат в системе, является фактор рынка. В зависимости от поведения рынка, для которого функционирует система, ее параметры могут существенно отличаться от остальных кривых семейства, имеющих те же внутренние характеристики. Фактор рынка оказывает сильное воздействие на форму кривых, изменяя углы наклона соответствующих участков, а также удлиняя или укорачивая этапы развития систем, т.е. появляется необходимость добавления временнбй оси. [c.127]
Д. Рикардо развил множество других теорий, особенно касающихся поведения рынка труда и заработной платы, но его теория налоговой политики все еще продолжает оставаться источником дискуссий в экономической науке — спустя два века после его смерти. Возможно, теорема эквивалентности является самым долгоживу-щим теоретическим наследием Д. Рикардо, используемым последующими поколениями. [c.486]
Я закрою шорт на первом колебании вниз, в зависимости от поведения рынка. На сильном рынке желательно быстро закрыться. Я смотрю на ритм downti k oB бида и аска (как идут вниз предложение и спрос). Я буду закрывать в паузу, не дожидаясь покупки. Частые наблюдения за гэйнерами на открытии - ваш ключ к автоматическим действиям, которые будут сами подсказывать вам как торговать. Временами я держу шорт до 11 00 PST, т.е. в наиболее слабое время дня, особенно, если я думаю, что эта акция перекуплена на слабой новости. ПОКУПКА НА ДОНЫШКЕ [c.29]
За многие годы я обнаружил, что технический анализ оказался полезным мне и как инвестору, и как стратегу. Он позволил мне постичь крайне важный психологический фактор в поведении рынка в целом, и в поведении каждой отдельной акции. В настоящей книге Рик Бенсигнор собрал впечатляющую группу выдающихся экспертов-практиков, которые написали главы, чтобы и неспециалистам, и профессионалам, помочь понять, происхождение, развитие и современное применение технического анализа. Это не колдовство - это ценное ремесло. И если вы хорошо применяете усвоенные уроки, то технические инструменты помогут вам сделать больше денег на рынке акций в хорошие времена и минимизировать потери в моменты бурных потрясений. [c.6]
Для любого из нас, трейдеров, было бы опасной ошибкой, пожав плечами, проигнорировать результаты этого исследования со словами "Что же вы хотите от инвесторов (уничижительный термин)..." Но ведь трейдеры, как и инвесторы, могут стать жертвой переторговли и иллюзии контроля и всезнания. Фактически мы, трейдеры, возможно, даже более склонны к этому. Почему Потому что мы живем и дышим этим рынком, мы чувствуем, так или иначе, интуитивный контакт с ним. Это дает ощущение "знания" того, что произойдет в ближайшем будущем, которое может не быть основанным на реальности (оно появляется, когда постоянно отслеживаешь поведение рынка и изучаешь графики). Или вы можете почувствовать себя настолько контролирующим события, что вас застигнет врасплох внезапное перемещение рынка (изменение процентных ставок ФРС, новости и неважно, что еще). [c.25]
Вот пример. Предположим, вы считаете, что 1650 ключевое сопротивление на рынке фьючерсов NASDAQ. За минувшие четыре торговые сессии рынок трижды достигал вершины. Теперь 1650 приближается еще раз. Вы абсолютно правы в том, что 1650 — это уровень цен, заслуживающий внимания. Но вы не можете утверждать только потому, что рынок завершил предыдущие восходящие движения, он автоматически сделает это еще раз. Напротив, следует постоянно наблюдать поведение рынка. Истощается ли покупка по мере приближения рынка к 1650 Или покупка устойчива, как если бы рынок имел достаточно моментума, чтобы дойти до 1650 и, возможно, превысить этот уровень Если он торгуется на уровне и выше 1650, есть ли еще сильные предложения от покупателей Или на том уровне доминируют продавцы [c.154]
На каждого трейдера с проблемой "преждевременного выхода", пожалуй, найдется трейдер, "висящий слишком долго". Такие трейдеры так беспокоятся что-нибудь "упустить", что не берут прибыль, которая у них в руках. И вновь проблема упирается в торговый план. Точно определите свои точки входа, выхода и стопов и придерживайтесь их. Вы можете определить, основываясь на технических индикаторах и поведении рынка, что рынок может проделать расширенное перемещение в вашем направлении. Если такое случится, уменьшите свою позицию (взяв прибыль) на первой цели и выходите из остальной части на последующих целях. Однако, если вы масштабируетесь из позиции, не забудьте передвинуть стоп на первую целевую прибыль. В этом случае, если рынок повернет против вас, стоп окажется на вашей первоначальной цели. [c.204]
Новейшая на Земле наука - это наука Хаоса. В этой главе мы исследуем общие выводы этой науки, и применим их к жизни и, в ча-стности, к торговле на рынках акций и фьючерсов. Как указывалось ранее, наука Хаоса занимается, главным образом, естественными явлениями. Одно из важнейших открытий одного из ее создателей - Мандельброта1, состоит в том, что фрактальные измерения реки аналогичны соответствующим измерениям товарных и фондовых рынков, из чего следует, что рынки более естественно функционирующие системы, чем процессы, порождаемые левым полушарием человеческого мозга. Мы полагаем, что экономические обоснования и технический/механический анализ не воссоздают точной картины поведения рынка. [c.21]
Пол Рапп, крупный специалист в области изучения деятельности человеческого мозга, заявляет "Если существует волшебный ключ, открывающий тайны нервного функционирования - некая Чаша Святого Грааля, теория хаоса поможет найти ее". Я уверен, что тоже самое можно сказать и о поведении рынка. [c.5]