Стопы жизненно важны для любого торгового плана как средство ограничения убытков. Но они выполняют и другую функцию подтверждают дисциплину трейдера. Без дисциплины, как я уже говорил и буду повторять бесчисленное множество раз, у вас немного (если вообще есть) шансов добиться последовательных результатов в своей торговле. Стопы "противоядие" и от довольно распространенного среди начинающих трейдеров синдрома "хочу, надеюсь и молюсь". [c.30]
Если убытки нарастают, определенно что-то не так с вашей торговой системой. Ваша исследовательская работа, ваш торговый план, ваше исполнение... Следует проанализировать каждую сделку, чтобы точно выяснить, что пошло не так, как надо. Правильно ли размещен стоп Возможно, вы рисковали слишком большим капиталом Опирался ли ваш торговый план на технический анализ или вы торговали наугад [c.51]
Дисциплина обязательна. Вы должны обладать дисциплиной, достаточной, чтобы следовать своему торговому плану и никогда не отходить от основных правил, например, торговать без стопов, гоняться за рынком или рисковать слишком большой долей капитала. Дисциплина поможет вам контролировать эмоции, быстро обрезать убытки и переходить к следующей сделке. [c.73]
З.Да. Торговля годится не для каждого. Даже если вы достигли огромных финансовых успехов в другой профессии, это не гарантирует, что вы преуспеете как трейдер. Для некоторых людей взлеты и падения рынка и знание, что они понесут убытки, слишком большое испытание. А другие недостаточно дисциплинированы, чтобы придерживаться торгового плана. Убытки съедают их капитал до тех пор, пока они не впадают в состояние "все или ничего". Когда рынок встает на дыбы, вы не должны становиться оленем в свете фар. В то же время вы не должны становиться неуправляемой пушкой, бездумно выпаливающей сделки. [c.75]
Нет. Действительно, многие трейдеры имеют "здоровое" эго. Существует определенная самоуверенность, необходимая вам, чтобы торговать. Вы должны принимать решение и придерживаться его. Но не путайте уверенность в своих силах с эго. Уверенность приходит, когда вы можете придумать торговый план и работать, согласно этому плану. Уверенность приходит от знания, что вы можете обрезать свои убытки и переходить к следующей сделке и позволять своей прибыли расти до намеченной заранее точки выхода. Эго, однако, заставляет вас верить, что вы "полностью разобрались" в рынке или что вы можете "перехитрить рынок". Когда вы торгуете, вы должны отбросить свое эго. Вы должны заставить свое эго замолчать, чтобы слушать рынок и следовать тому, что говорит технический анализ. [c.75]
Да. К сожалению, единственный надежный способ сказать, было ли перемещение "прорывом" или "ложным следом", — ретроспективный взгляд. Однако, как говорилось в предыдущем ответе, бывают случаи, когда ложные следы более вероятны из-за характера рыночной ситуации и/или эмоционально заряженных событий типа объявлений ФРС. Например, знание того, что после таких объявлений Федеральной резервной системы ложные следы — обычное дело, существенно помогает трейдерам защищать себя от таких ложных следов. В данном сценарии можно ожидать, что после объявления ФРС рынок может выбросить "ложный след" в верхнюю сторону. В зависимости от вашего торгового плана и рыночного анализа, вы можете принять решение о покупке после того, как установится восходящее движение, но вы будете настороже, чтобы быть готовым довольно быстро продать, зная, что восходящий моментум может и не быть поддержан. [c.90]
Знайте, что у вас будут плохие дни. (Вспомните Заповедь 8 вы должны любить свои проигрышные сделки так же, как любите выигрышные.) Вы должны уметь на следующий день (или через день) воспрянуть духом и свежим взглядом посмотреть на рынок и ваш торговый план. Я имею в виду, что вы могли бы сказать и так "Вчера я потерял много денег. Если я не сделаю [c.19]
Как мы расскажем в последующих главах, нельзя построить торговый план, управляющий каждой совершаемой вами сделкой, без предварительного анализа более ранних моделей рынка. Изучение предыдущих максимумов и минимумов, скользящих средних и так далее, поможет определить тип рынка, на котором вы находитесь, — может быть, акция, которой вы торгуете, застряла в коридоре цен, или фьючерсный рынок готовится к развороту тренда. [c.21]
Однако, как я уже описывал в Главе 2, неотъемлемая часть торговли — проскальзывание. Вы можете намереваться войти в рынок по одной цене, а исполнение рыночного ордера, по которому вы входите, может получиться гораздо выше того уровня, на котором вы хотели купить, или гораздо ниже того, где вы хотели продать. Вы всегда должны следить, какое проскальзывание получаете. Если оно чрезмерное, попробуйте изменить, как (и у кого) вы вводите свои ордера. Кроме того, проскальзывание надо учитывать в вашем торговом плане так, чтобы ваше отношение награды к риску 2 1 осталось неизменным. Имейте также в виду, чем больше будут становиться масштабы вашей [c.114]
Еще одна проблема — "личность" торгуемого вами рынка. Помните, проигрышные сделки — ваши лучшие учителя. Поэтому, если вы последовательно проигрываете при одних и тех же обстоятельствах — покупаете на падении, а рынок прорывается, или покупаете на подъеме, а он падает, — эти проигрышные сделки показывают, что вы находитесь не в такте с рынком. В этом случае ваш технический анализ и торговый план должны быть откорректированы с учетом текущей рыночной динамики. Другими словами, вы можете играть по сценарию прорывающегося рынка, когда он в действительности заключен в коридоре цен (боковом тренде). Или вы можете торговать, как будто он заключен в коридоре цен, а рынок вместо этого движется вверх или вниз. [c.130]
Скорее, вам следует взять и отбить подачу как можно сильнее и обежать столько баз, сколько успеете. В торговле каждый день вы создаете новый торговый план, ждете, когда созреет сценарий, и затем проводите сделку. Вы держите сделку согласно параметрам своего плана. Вы входите и выходите из торговли, основываясь на ценовых точках, идентифицированных вашим техническим анализом. [c.203]
Для определения рынка в терминах, которые популярны среди трейдеров, использующих компьютерные программы, мы использовали простые изыскания торговых популяций одновременно и в обычные, и в исключительные дни. Мы обнаружили, например, что в течение среднестатистического торгового дня, от 35 до 45 процентов трейдеров работают на основе программы самосохранения, от 25 до 35 процентов мотивируются программой жадности, от 15 до 25 процентов прибегают к программе уверенности в торговле, и от 5 до 15 процентов применяли свои программы "получения удовольствий". Давайте, исследуем эти программы по отдельности, а затем применим их к нашему собственному торговому плану. [c.190]
Торговый План - это набор руководящих правил, сформулированных с некоторой гибкостью при аналитическом подходе к торговле, или с абсолютной жесткостью при механическом подходе. Даже аналитический подход должен содержать столько жестких правил, насколько это возможно, чтобы вы с высокой степенью уверенности знали, когда Торгуете Хорошо (не делая ошибок), а когда нет. [c.29]
МОЙ ТОРГОВЫЙ ПЛАН ВКЛЮЧАЕТ ПОНИМАНИЕ И ВЫПОЛНЕНИЕ СЛЕДУЮЩИХ СОСТАВЛЯЮЩИХ [c.30]
Хотя данный совет и не часть моего Торгового Плана, я рекомендую вам составить резюме торговых оценок. Это что-то вроде "дневника", в который вы заносите письменные отметки, позволяющие увидеть перспективу и укрепить концепцию "Торговать Хорошо". [c.33]
Остальные главы книги описывают внедрение моего Торгового Плана с использованием специфических примеров. [c.33]
Я хотел бы установить всеобъемлющий промышленный стандарт, предусматривающий такой момент если программисты делают что-то и не сообщают вам об этом, они расплачиваются за подобные действия собственными ногтями. Если вы полагаете, что это слишком сурово, подумайте о сделке, планируемой вами в течение нескольких недель, которая должна была принести 20.000, а вместо этого привела к убыткам в 10.000. Почему Потому что технологию расчета индикатора в уже отшлифованном торговом плане изменяли без вашего ведома и уж тем более без одобрения с вашей стороны. Скажите мне как трейдер, пошли бы вы после этого лично искать кувалду, или только улыбнулись бы и сказали "Пожалуйста, не делайте так больше " Если бы я мог делать все что угодно, в торговых залах появилось бы много хромых людей. По крайней мере, в первое время [c.54]
Если дошло до этого, вы, по всей вероятности, чувствуете себя несчастным и подсчитываете убытки. Тройное РеПо в моем торговом плане не существует в смысле полной "применимости" и "высокой надежности", что подразумевает Двойное РеПо. Однако я наблюдал множество случаев, когда подобное поведение имело место на рынке казначейских бондов. Этот рынок обладает скверной привычкой вести себя таким образом после очень сильных толчковых движений. Я торгую в подобной ситуации так же, как при Двойном РеПо. Эту модель можно было бы классифицировать как "двойник". [c.74]
Сначала мы рассмотрим контекст торговли. Затем исследуем, какую роль играют психология торгов и рыночная механика. Мы шаг за шагом пройдем весь процесс, демонстрируя каждый аспект Торгового Плана и его выполнение в рамках этого мало рискованного, но высоко прибыльного и молниеносного исполнения. [c.254]
Мы затронули лишь наиболее общие принципы управления капиталом - важнейшего аспекта в торговле фьючерсами. Я уже неоднократно подчеркивал важность оптимального управления своими средствами при составлении торгового плана. Выше были приведены основные правила размещения и защиты капитала. Мы также коснулись некоторых вопросов, о которых редко задумываются трейдеры, принимая решения о входе в рынок. К счастью, как говорится, правильность ответа зависит от того, насколько правильно поставлен вопрос. Здесь мне хочется еще раз процитировать книгу, отрывок из которой мы уже приводили выше [c.433]
Это фактически дает вашему подсознанию повод стать успешным трейдером. Наконец, обратитесь лицом к северу и скажите себе, что Вы знаете путь наверх. Это даст Вам лучшее ощущение места, утверждая Вас в том, что Вы полностью контролируете себя. Вам очень понадобится самоконтроль, когда Вы начнете следовать своему торговому плану. [c.11]
Хорошо ошибаться по минимуму, но ничего хорошего быть неправым на большую сумму, если Вы собираетесь торговать долго. Трейдинг не легок. Большинство трейдеров позволяет делать его рынку. Верный путь состоит в том, что Вы делаете свое дело и сами управляете своими позициями. Вы управляете ими, используя правила, которые удержат Вас в игре. Правило №1 - наиболее важное в любом торговом плане. Правило №2 будет другой стороной монеты, с которой нужно иметь дело, если Вы хотите остаться в игре надолго. [c.20]
Правило два не означает, что Вы должны добавляться, как только позиция пошла в Вашу сторону. Правильно в правиле два означает, что Вы должны иметь квалифицированный план добавления к вашей позиции, как только определился тренд. Надлежащие критерии для добавления к позиции зависят от вашего масштаба времени для ожидания вашего торгового плана. [c.21]
Ваш план добавления к позиции может быть довольно прост - покупать при каждом сигнале лонг и продавать при каждом сигнале шорт. Он может работать на откатах до 45 градусов или до линии поддержки. Слова без исключения в правиле два указывают на то, что это не произвольное решение трейдера, добавлять или нет. Имейте в виду, могут быть различные правильные методы добавления в различных планах торговли. Правильный способ добавления в одном торговом плане может не работать в другом. [c.22]
Трейдер по трендам, скорее всего, хотел бы добавиться, по крайней мере, на каждом прорыве. Все зависит от вашего торгового плана. Ваш метод добавления должен быть утвержден вашим торговым планом. [c.22]
POP - Правило два должно использоваться, если Вы хотите в конечном счете сделать деньги. То, как Вы добавляете согласно вашему торговому плану, важно и для планов [c.22]
Это напоминает измененное правило два, но, как я уже говорил, ваш торговый план определяет ваш метод добавления. Понятно, что Вы хотите быть в большей позиции, когда правы. Это способ сделать сделку, когда нет определенного тренда, а вероятность ниже. Я не могу исключить такой метод. Я использовал это на коротких сделках. Когда я знаю, что торгую по установившемуся тренду, у меня будут критерии для добавлений, которые улучшат мою позицию. [c.23]
Вы должны начать составлять свой торговый план с правил, призванных защитить ваши активы. Я представляю эти правила, чтобы они были встроены в ваш план. Опыт доказал, что эти правила необходимы для выживания и достижения вашей цели создания большей отдачи с меньшим риском. [c.23]
Вы начинаете не зная, как именно поведет себя сделка. Вы никогда не сможете управлять тем, что будет делать рынок или как ордера пойдут в ямы. Вы не сможете сказать мне, когда большой фонд захочет взять прибыль или открыть новую позицию. Все, что Вы можете сделать - выработать критерии, или торговый план для каждой возможности, какую только можно принять во внимание. [c.29]
Вы входите в сделку, основанную на торговом плане. Рынок или подтверждает ее, и у Вас теперь хорошая позиция, или не подтверждает, и Вы выходите. Просто Большие неприятности начнутся только, если Вы не выйдете, когда не подтвердится хорошая позиция. Нет нужды когда-либо плохо себя чувствовать. Большинство ваших сделок, которые не подтвердились за отведенное время, рано или поздно обычно станут плохими. Почему бы не выйти поскорее [c.30]
У нас есть два правила, чтобы защититься от недостатка уверенности. Многие торговые планы всегда держат трейдера в позиции. Они основаны на мысли, что рынок будет или расти, или падать. Это абсолютно идиотский план. Возможно я не должен выражаться столь сильно, но это так. [c.31]
Рынок открыт уже полчаса и наша цена - 997. Как Вы можете видеть, Вам нужно знать свой торговый план прежде, чем рынок откроется и знать, что Вам потребуется делать. Что сделает вашу позицию правильной Вы должны находиться в верхней половине вчерашнего диапазона после первого получаса трейдинга. [c.32]
Торговый план может иметь то, что они называют управлением капиталом, но это всегда его слабое место. Просадка в конечном счете деморализует трейдеров. В конце концов теряется все. [c.49]
В результате мы можем определить не только возможное направление изменения цен, но и возможный диапазон их изменения за тот или иной период. Как мы увидим дальше, эти данные позволяют нам составить торговый план, а также разработать стратегию и тактику торговли. [c.163]
Технический анализ применяется для прогнозирования движения рынка (изменений цены валюты, объема сделок и открытого интереса) и получения торговых сигналов на основе информации, полученной за предыдущее время. Основными инструментами технического анализа являются графики ( harts) изменения валютных цен за определенные отрезки времени, предшествующие заключаемым сделкам, и технические индикаторы, получаемые в результате математической обработки усредненных и других характеристик движения цен. Инструменты технического анализа универсальны и применимы к любым видам Форекса, любым валютам и любым промежуткам времени. Ими с одинаковым успехом могут пользоваться все участники Форекса независимо от их торговых планов, применяемых стратегий и продолжительности сделок. В современных условиях технический анализ выполняется с помощью компьютеров, что весьма важно, если иметь в виду, что средства технического сервиса становятся все более изощренными. [c.25]
Существует только одна ситуация, при которой вам следует рассматривать возможность перемещение стопа - когда вы используете плавающие стопы. Конечно, бывает и так - об этом мы поговорим в Елаве 8, посвященной торговле на NASDAQ, что вы можете корректировать расстановку стопов. Но это происходит как часть вашего торгового плана, составленного прежде, чем вы размещаете сделку. Я имею в виду использование плавающих стопов в конкретной сделке. [c.115]
Наконец, бывает и так, что хорошо исполняемая сделка идет против вас. Вы провели исследования, изучили графики, следовали каждому шагу своего торгового плана. Вы исполняете свою сделку, используя защитный стоп, чтобы ограничить возможные убытки и сохранить свой капитал. Затем рынок вдет против вас и сделка закрывается стопом. Что случилось Ведь вы прошли все три шага "товсь, целься и огонь" и все ваши действия основывались на торговом плане, опиравшемся на технический анализ [c.130]
На каждого трейдера с проблемой "преждевременного выхода", пожалуй, найдется трейдер, "висящий слишком долго". Такие трейдеры так беспокоятся что-нибудь "упустить", что не берут прибыль, которая у них в руках. И вновь проблема упирается в торговый план. Точно определите свои точки входа, выхода и стопов и придерживайтесь их. Вы можете определить, основываясь на технических индикаторах и поведении рынка, что рынок может проделать расширенное перемещение в вашем направлении. Если такое случится, уменьшите свою позицию (взяв прибыль) на первой цели и выходите из остальной части на последующих целях. Однако, если вы масштабируетесь из позиции, не забудьте передвинуть стоп на первую целевую прибыль. В этом случае, если рынок повернет против вас, стоп окажется на вашей первоначальной цели. [c.204]
Ошибка (Mistake) возникает, только когда вы идете против своего Торгового Плана, полагая, что вам лучше известно, как поступить. Как правило, ошибки влекут за собой большие потери, но иногда могут давать существенную прибыль. Если Торговый План плохо разработан или из-за недостатка опыта неграмотно сформулирован, ошибки будет трудно выделить. По мере накопления знаний ваш Торговый План приобретет лучшую форму, и все недочеты станут заметнее. Очень важно понять, в какой момент вы сделали неверный ход, так как по количеству и степени Ошибок лучше всего судить о вашем прогрессе или отсутствии такового. [c.29]
Вы Торгуете Хорошо (Trading Well), когда следуете своему Торговому Плану. Трейдер, который не Торгует Хорошо, по определению делает ошибки. Если он не скорректирует свои действия в отношении своего Плана, он никогда не будет регулярно завершать игру с прибылью. Вы можете всегда изменить свой Торговый План, если не получаете высоких доходов, но если вы не Торгуете Хорошо, ваша песенка спета Продавайте грейпфруты, стройте здания или оставайтесь на пенсии. Но не играйте на бирже [c.29]
Помимо недокументированных изменений, так называемые обновления способны наносить ущерб вашему торговому плану и другими способами. Нередко настройки по умолчанию в файлах новых версий переписывают функции, так мастерски устанав-ленные вами ранее. Я приведу один пример, относящийся и к вашему программному обеспечению тоже. Как правило, цены покупки и продажи (bid and ask) выводятся на странице котировок. Большинство трейдеров хочет иметь эту функциональную возможность. Но немалая часть трейдеров не желает, чтобы эти цены наносились на график. Если вы выбираете опцию "bid and asked not harted", то эта настройка переписывается в полученном вами обновлении, и могут пройти месяцы, прежде чем вы поймете, что все графики неправильны Тем временем ваши индикаторы - D-уровни (D-Levels ), максимумы, минимумы и последние значения - также будут неверны. Глядя на график, вы даже можете подумать, что пора входить в позицию, в то время как отражается лишь цена спроса или предложения [c.55]
Вы можете быть дейтрейдером, торговать на дневном, недельном, месячном масштабах или вообще только по тренду. Критерии добавления для каждого торгового плана будут иными. [c.21]
В правиле два говорится, что Вы должны добавить к правильной (доказанной) позиции и что это должно быть сделано правильно. Правило не говорит Вам, как добавлять, поскольку это составная чвсть вашего торгового плана, который Вы разработали. Правило не делает никаких исключений при добавлении к правильной позиции. Цель правила два двойная. Оно должно укрепить как вашу правильную позицию, так и ваше торговое мышление. [c.22]
POP - Добавление может, конечно, проводиться именно так, но это подойдет не для любого торгового плана. Я часто когда-то добавлял сразу же, как только моя позиция была доказана правильной, потому что я стараюсь делать это меньшими шагами и работаю на более долгосрочных сделках. Давайте представим, что Вы - дейтрейдер, пытающийся заработать понемногу каждый день. [c.22]