РЫНОЧНАЯ МЕХАНИКА

Понимание рыночной механики  [c.124]

Описание рыночной механики давалось по мере продвижения вперед. В последующем в подходящих местах будет дано большее количество материала. Для получения более развернутой информации обращайтесь к справочным материалам.  [c.124]


Сначала мы рассмотрим контекст торговли. Затем исследуем, какую роль играют психология торгов и рыночная механика. Мы шаг за шагом пройдем весь процесс, демонстрируя каждый аспект Торгового Плана и его выполнение в рамках этого мало рискованного, но высоко прибыльного и молниеносного исполнения.  [c.254]

Если вы что-нибудь понимаете в рыночной механике, то знаете, что к полудню ниже дневного минимума 52230 соберется основное количество стонов. Вам также следует учитывать, что здесь та область, где трейдеры ямы будут отстреливать стопы, если мы получим любое Движение на юг. Чтобы сделать данное утверждение понятнее, попробую объяснить, что происходит на самом деле. Они (трейдеры ямы) беспощадно продают рынок на пути вниз, и когда срабатывают продающие стопы, они покупают их после и в течение паники, таким образом закрываясь и получая при этом хорошую прибыль. Как вы думаете, откуда берутся все эти Мерседесы, Ягуары и BMW, паркующиеся в гараже биржи Это же их работа облегчать проведение сделок, обеспечивать ликвидный рынок и покупать Мерседесы, Ягуары и BMW. Трейдеры, работающие вне операционного зала биржи, не понимают, что наша задача присоединиться к ним. И вот как мы это делаем.  [c.260]


Ольга преуспевала как инженер-механик в автомобилестроении. Недавно она напомнила, как почти вчера начинались беседы и как они видоизменились. Беседы и разговоры обычно велись о технических проблемах , — вспоминала она. Сегодня все мы говорим о рыночной экономике, бухгалтерском учете и финансах . Как вы отреагируете на замечание Ольги Относится ли ее замечание к управленческому учету  [c.114]

Зная слабость и любовь неопытных игроков к ловле пробоев, профессионалы всегда играют в противоположную сторону, т.е. против пробоев и против большого числа малоопытных игроков. Это приводит к перетоку денег из кармана одних на счета других. На стороне профессионалов статистика, утверждающая, что большинство пробоев являются ложными. Это заставляет опытных игроков ловить пробои уровней и входить в рынок против этих пробоев, т.е. против основной рыночной толпы. Механика таких действий достаточно проста. Как только крупные участники убеждаются, что сила движения рынка на пробое истощилась, а цены готовы повернуть вспять, они начинают открывать позиции против пробоя, подталкивая цены обратно в тот диапазон, из которого их стремятся вывести неопытные игроки. Профессионал знает, что в сторону пробоя открыто достаточное количество позиций, защищенных приказами стоп-лосс, отстоящих от уровня пробоя на 0.5-1.5%. В случае пробоя вверх, например, участники рынка ищут момент истощения восходящего движения и начинают активные продажи. Это, естественно, заставляет цену снизится. Как только котировки опускаются ниже уровня пробоя до уровней выставленных защитных приказов стоп-лосс, брокеры выводят на рынок защитные заявки слабых игроков на продажу. В этот момент профессионалы охотно меняют сторону торговли и производят откуп отрытых коротких позиций. Именно на удовлетворении приказов стоп-лосс профессиональные спекулянты закрывают ранее открытые позиции, сняв в течение нескольких минут от половины до 1.5 и 2% прибыли на вложенные средства.  [c.395]


Накопление/распределение (a -dis) акций рыночной толпой определяет скрытые уровни торговых объемов. Часто именно давление покупателей или продавцов определяет движение цены. Когда происходит резкое расхождение накопления/распределения в любом направлении, цена продолжает двигаться в прежнем направлении, разрешая тем самым конфликт. Дивергенция сама по себе индуцирует механику поддержки/сопротивления. К примеру, курс акции может испытать резкое падение, но акции могут оставаться аккумулированными ввиду своей дешевизны. Покупательный настрой на рынке может не только замедлять скорость падения, но и сигнализировать о том, что цена акции достигла важного уровня поддержки и вскоре начнет подниматься.  [c.83]

Короткие продажи требуют более высокой точности анализа, чем длинные позиции. Свинг-трейдеры, успешно работающие с длинными позициями и решившие заняться и трейдингом коротких продаж, нередко поначалу сильно обжигаются . Дело в том, что механизм развития ралли сильно отличается от механики сильного падения рынка. Для того чтобы акции повышались в цене, необходимы спрос и большой торговый объем. При наличии определенных рыночных условий, акции могут длительное время понижаться в цене на небольшом торговом объеме. С другой стороны, рынок может подвергнуться неистовым продажам без каких-либо видимых на то причин, и столь резкий спад цен может быстро прекратиться. После падения акции либо пробивают уровень поддержки и застревают на нем, либо начинают подниматься вверх, если общая бычья тенденция рынка сумеет заразить даже самых безнадежных из них.  [c.561]

Непрерывность. Предприятие, однажды возникнув, будет существовать вечно. Это очень своеобразный принцип, ибо противоречит здравому смыслу всякий человек знает, что умрет, тем более любой завод, магазин, салон и т.п. не могут существовать постоянно. И тем не менее этот принцип выдвигается в число основных. Принятое допущение, напоминающее первый закон механики , позволяет очень эффективно исчислять финансовые результаты и отказаться от бессмысленных попыток переоценки учитываемых объектов. В самом деле, если предприятие существует вечно, зачем переоценивать его активы. Напротив, если предприятие ликвидируется, то его наследство должно быть оценено по текущей рыночной стоимости, а не по их исторической оценке. Кроме того, предположение о непрерывном функционировании предприятия позволяет рассматривать отчетный год только как связанный с особенностями хозяйственного цикла и не привязывать его к календарному году. В каждой отрасли народного хозяйства свой цикл, и, следовательно, администрация каждого предприятия, его собственники вправе выбирать сроки хозяйственного года для себя и своей фирмы.  [c.480]

Инной позиции относительно возможностей получения конкурентных преимуществ придерживаются представители школы, которую можно условно назвать "школой перманентных или внешних преимуществ". Представители этой школы, сформировавшейся в Европе, в частности в Швеции, указывают на то, что действительно, определенные конкурентные преимущества можно получить в процессе "рыночного обучения", однако стратегические преимущества является естественными, перманентными и обусловленными средой, в которой работает фирма. Например, высокое качество шведской стали, обусловлено особыми свойствами руды Германия является лидером в области прецизионной механики благодаря природным качествам инженерно-технических работников на немецких заводах и т.п.  [c.9]

Здесь возникает некоторая трудность, которая состоит в том, что многие показатели, используемые в учете, не имеют экономического значения. Покупная цена имущества в момент покупки может иметь значение биржевой или рыночной цены, но десять лет спустя амортизированная стоимость этого имущества не имеет никакого экономически важного значения. Этот показатель важен только для механиков, которые ставят его на первое место.  [c.95]

Иногда, чтобы стать победителем, требуется больше, чем просто хороший анализ. А в только что разобранном случае необходимо еще знать рыночную механику. Как насчет продажи на 11326 через "М/Т" Ордера "По рыночной цене, если коснулась" (Market If Tou hed, MIT) обычно не принимаются Чикагской товарной биржей, где торгуют бондами. Но вы всегда можете как-то договориться, если играете достаточно давно, а вот если вы - "две буквы", не имеющие возможность доступа, и при этом не уступаете тик или два, то вам просто не удастся вовремя получить доступ к брокеру, чтобы изменить свой ордер.  [c.206]

Технические аналитические инструменты, известные как "индикаторы", часто бывают чрезвычайно полезными в оценке и подтверждении статуса движущей силы рынка или психологического фона, который обычно сопровождает волны каждого типа. Например, индикаторы психологии инвесторов, как те, что реагируют на короткие продажи, транзакции опционов и списки рыночных опционов, достигают экстремальных значений в конце волн "С", вторых и пятых волн. Индикаторы инерции (momentum) показывают упадок силы рынка (т.е. скорость изменения цен, охват и на мелких волновых уровнях - объем) в пятых волнах и волнах "В" растянутой волновой плоскости, создающий "инерциальное расхождение". Так как полезность отдельного индикатора может меняться или уменьшаться в результате изменения в рыночной механике, мы настоятельно рекомендуем использовать их в качестве вспомогательных инструментов для правильного волнового исчисления волн Эллиотта, но не полагаться на них до такой степени, чтобы пренебрегать очевидным предзнаменованием волнового исчисления. Действительно, взаимосвязанные указания в рамках Закона волн иногда говорили о такой рыночной среде, которая вызывала у некоторых рыночных индикаторов временную деформацию или беспомощность в прогнозировании.  [c.122]

Только после того, как вы поймете элементарную механику распознавания моноволновой рыночной активности в качестве Трендовой или Коррективной по своему характеру, научитесь "стерилизовать" Структуру моноволн, а затем освоите грубое сопоставление поведения рынка со Стандартными фигурами Эллиота, вы будете готовы к освоению материала данной главы "Продвинутое применение Меток Движения". Метки Движения, последняя проверка предполагаемого волнового счета. Для правильного применения Меток Движения - иногда вам потребуется проверять длинный перечень основных и вспомогательных ("тонких") критериев. Этот перечень будет утверждать предполагаемую комбинацию Трендовых и Коррективных сегментов в качестве более крупной, обоснованной фигуры Эллиота.  [c.241]

Рассмотренный нами конкретный пример применения теории катастроф к рынку ценных бумаг следует воспринимать лишь как иллюстрацию к качественным выводам из этой теории. Мы не ставили целью предложить модель, адекватно описывающую сложные процессы, лежащие в основе развития бизнеса и находящие свое отражение в изменениях рыночной стоимости бумаг. Это лишено смысла, поскольку не известны ни уравнения процесса, ни точный смысл управляющих (и, v) и внутренних (х, у) параметров Системы. Более детальное изложение идей теории особенностей и катастроф, а также применения ее к различным областям знания, включая механику, физику, химию и биологию, можно найти в цитировавшихся нами выше работах ее основоположников, а также у Постона Г., Стюарта И. и Арнольда В.И. [Постои, Стюарт, 1980 Арнольд, 1990].  [c.226]

Модель Циклов описывает механику рыночных возможностей. Она дает четкую информацию об установочном наборе (setup) позиции и о том, как извлечь максимальную выгоду даже из очередных неблагоприятных фаз бычьих и медвежьих конфликтов. Модель Циклов показывает свинг-трейдерам, где кроются прибыли и какие методы дают трейдерам возможность быстро изменять торговые тактики в зависимости от изменившихся рыночных условий. Но самое главное, эта модель четко предупреждает воздействие эмоциональной толпы на формирование трендов, на быстрый взлет цен или, наоборот, на периоды спокойствия.  [c.22]

Энтузиасты с различным стажем практической деятельности высоко оценят ясность и четкость изложения материала по торговым стратегиям. Изложены в книге и базисные основы механики рынка и технического анализа. Однако, прежде чем приступить к поглощению содержимого книги, необходимо тщательно разобраться в самой сути финансового мира. Профессиональные трейдеры, наряду с другими участниками рынка, дадут оценку истинной значимости изложенного материала для совершенствования своего мастерства. И тогда рыночные хронометры не преминут открыть Вам свежие идеи, которыми все еще изобилует технический анализ, несмотря на свой почтенный, более чем двухвековой, возраст .  [c.23]

Во-вторых, учитывайте все сигналы, которые подаст ваша система только так можно приобрести непосредственный опыт, который нужен, чтобы получить представление о возможных исходах и описать поведение с точки зрения математики или механики. Делать это придется, подавляя собственнное сопротивление, причем довольно долго - то есть пока система не станет частью вашей системы понятий. Далее вы будете действовать уже в силу привычки, и никакой борьбы не потребуется. Просто стремитесь показать все, на что способны, и ищите способы добиваться лучшего. Не забывайте вы пока лишь упражняетесь, учитесь торговой самодисциплине и безупречному проведению сделок, что впоследствии станет гораздо важнее сиюминутного желания заработать рыночные деньги. Поэтому довольствуйтесь малыми размерами контрактов. Увеличить их никогда не поздно - вернее, можно тогда, когда научитесь полностью полагаться на себя, если нужно исполнить требуемое без промедления.  [c.258]

Это были чудные деньки, и рынок был очень активным. А это всегда поднимает настроение у нашей братии. Я сразу почувствовал себя как дома. Передо мной была старинная подруга - доска котировок, и говорила она на языке, который я освоил, когда мне еще не было пятнадцати. Здесь был парнишка, который делал ту же самую работу, что и я в своей первой конторе. Здесь были клиенты - точно такие, как везде, -и они смотрели на доску либо стояли рядом с биржевым телеграфом, выкликая цены и обсуждая рыночные новости. Вся механика выглядела точно как та, к которой я привык. Этим воздухом я дышал с тех пор, как выиграл на акциях Барлингтон мои первые деньги - 3,12 доллара. Тот же биржевой телеграф и точно такие же игроки, а значит, и такая же игра. И не нужно забывать, мне было только двадцать два. Я, похоже, думал, что знаю игру от А до Я. А почему же мне было так не думать  [c.12]