Психология поведения людей является ключом к пониманию происходящего на финансовых рынках. Все обычные, повседневные чувства и стремления проявляются в жестких рыночных баталиях как химический раствор на лакмусовой бумажке. Присущие всем нам ощущения - страх, жадность, надежда и другие - в быстром ритме биржевой торговли оказывают порой определяющее влияние на поведение трейдера Слабые и самоуверенные, жадные и медлительные, все эти люди обречены стать жертвами рынка Воздействие рыночной толпы способно преображать трейдера-неудачника в победителя, а удачливого - в побежденного. Однако последнее случается гораздо чаще. Знание собственных способностей и предпочтений, положительных и отрицательных качеств может помочь избежать разорения. Если же вы к этому добавите способность адекватной оценки психологического состояния и соответствующего поведения рыночной толпы, то успех вам будет гарантирован. [c.192]
Разрывы указывают на то, что рыночная толпа возбуждена, что проигравшие испытывают боль за свои позиции. Когда вы знаете, что "быки" или "медведи" страдают, вы можете предсказать, что они предпримут дальше и действовать соответственно. [c.58]
Для успешного применения Моделей Циклов требуется знание широкого спектра стратегий обоих направлений Будьте готовы к быстрой адаптации к изменившимся рыночным условиям, учитесь находить простейшие пути распознавания новых условий в масштабах всего рынка. Все приложенные усилия с лихвой окупятся. Самые легкие и удачные трейды, как правило, формируются в самом начале тенденции, когда рыночная толпа еще не распознала ее. Используйте все возможные импульсы рынка, но не слишком доверяйте им. Повышенный риск всегда сопровождается увеличением вознаграждения. Расширяйте диапазон своих знаний и повышайте практический опыт, учитесь работать с любыми индикаторами, предвещающими хорошие возможности для успешного трейдинга. Те трейдеры, которые успешно используют различные сигналы для входа в рынок, достигают гораздо лучших результатов, нежели те, которые приспособились работать лишь с несколькими тактиками, и большую часть времени работы сессии вынуждены прозябать в ожидании только привычных им сигналов. Будьте последовательны и настойчивы, и тогда вы научитесь достойно зарабатывать себе на жизнь как при растущем рынке, так и в понижающемся тренде. [c.127]
Неофиты должны найти классическое обучение техническому анализу, но избегать при этом видеоигры, ведущие в капкан суицида. Учитесь, когда, как и что продавать и покупать. Затем, применяя программные обеспечения и другие различные инструменты, оптимизируйте стратегии для усиления эффективности результата. Запомните, что реально возникающие на рынке благоприятные возможности для трейдинга зачастую требуют того, чтобы Вы шли против рыночной толпы, которая пребывает в безрассудной погоне за мелкими изменениями рыночных импульсов. [c.261]
С особой тщательностью интерпретируйте ценовые графики и отбирайте лучшие из имеющихся установочных наборов. Осуществляйте трейдинг, беря за основу показатели, определяя точный момент открытия/закрытия позиции и предугадывая намерения рыночной толпы. Знание ценовых моделей помогает в управлении каждой отдельно взятой торговой позицией и в минимизации риска потерь. Умение четко выявить наметившуюся тенденцию рынка позволяет свинг-трейдерам систематизировать технику трейдинга, предотвращающую опрометчивые, безрассудные действия. Не жалейте времени на изучение этого, полного секретов и тайн, мира -только так Вы получите шанс овладеть мастерством трейдинга. [c.680]
Каждая цена отражает моментальное соглашение о ценности инструмента. Она — как фотоснимок рыночной толпы в момент сделки. Допустим, вы принесете мне фото своего друга и спросите — оптимист он или пессимист, бык или медведь По одной фотографии судить очень трудно. Но если делать снимки с одной точки в течение десяти дней, то, наложив десять снимков один на другой, можно получить комбинированное фото, на котором выделятся типичные черты и размоются случайные. Если обновлять такое комбинированное фото ежедневно, у нас получится скользящее среднее настроения вашего друга. Если выложить такие комбинированные фотографии в ряд, по ним можно будет сказать, становится ваш знакомый веселее или угрюмее. [c.102]
Если брать шире, то страх уменьшает шансы достичь когда-нибудь такого уровня мастерства в улавливании рыночных нюансов, благодаря которому рыночная картина предстанет перед вами крупным планом. Найдите следы страха в вашей торговле, одолейте его - и вы увидите его следы во всей рыночной торговле. А это значит, что вы сможете предугадывать, чем ответит рыночная толпа на те или иные новости. [c.97]
Когда люди попадают в толпу, они становятся примитивными и ориентированными на действия. Толпа испытывает простые, но сильные эмоции, такие как беспокойство, удовольствие, тревога или радость, переходят от страха к радости, от паники к счастью. Ученый может быть холоден и рационален в своей лаборатории, но может и заключать идиотские сделки, когда его захватит массовая истерия рынка. Группа может поглотить вас, и когда вы играете из переполненного брокерского офиса, и когда вы находитесь на вершине удаленной горы. Когда вы позволяете посторонним влиять на ваши рыночные решения, вы сами лишаете себя шансов на успех. [c.36]
Теперь, когда для многих инвесторов спекуляция опционами пут и колл стала путем к быстрому богатству, вы можете наносить на график и анализировать соотношение коллов и путов, что даст вам еще один ценный ключ к пониманию настроений толпы. Трейдеры опционами покупают коллы, дающие право на покупку обыкновенных акций, или путы, дающие право на продажу обыкновенных акций. Покупатель колла надеется, что цена повысится покупатель опциона пут желает, чтобы цены упали. Если объем колл-опционов в данный период времени больше, чем объем пут-опционов, можно логически предположить, что спекулянты опционами как группа ожидают более высоких цен и настроены в отношении рынка по-бычьи. Если объем пут-опционов больше, чем кол-лов, спекулянты придерживаются медвежьих настроений. Когда игроки опционами покупают больше путов, чем коллов, индекс отношения путов к коллам поднимается выше 1,0, что совпадало с рыночными впадинами в 1990, 1996 и 1998 гг., а также в апреле и сентябре 2001 г. [c.94]
Ликвидность зависит от среднего дневного объема торгов — чем выше, тем лучше. Торгуя в большой толпе, легче войти в рынок и выйти из него, не повлияв на цены своим приказом. Отдавая рыночный приказ купить или продать акции или фьючерсы на рынке с малым объемом, вы даете профессионалам возможность содрать с вас шкуру на проскальзывании. А лимитный приказ на таком рынке легко может остаться неисполненным. Торговля на большом ликвидном рынке позволяет легче войти в сделку и выйти с меньшим проскальзыванием. [c.162]
Когда вы поймете, как те или иные характерные рыночные страхи вмешиваются в вашу жизнь, и научитесь изгонять их, -тогда вы, по сути, начнете отделяться от толпы. Отделитесь от нее, сопоставьте все то, что узнали о движущих силах своего поведения, и поведение рыночной группы. Тогда вам будет легче предугадывать ее действия. Ведь она - это бывший вы, представленный массовым тиражом. Поэтому вам уже нетрудно понять, чего от нее ожидать ведь теперь вы наблюдаете за ней со стороны, поскольку уже вышли из тупикового состояния, когда все делаешь от страха. [c.111]
Типы приказов (пункт 5) для опционов аналогичны таковым для акций и фьючерсов. Можно использовать рыночные приказы (опасные для неликвидных опционов), лимитные приказы, т.е. приказы с ограничением цены (хороший вид приказа в большинстве случаев), стоп-приказы (плохие для опционов) и приказы, действительные до их отмены. Если вы торгуете через профессиональных трейдеров на полу , вы, вероятно, пожелаете применять приказы по рынку, но не держать (дают брокеру в толпе право принимать решение по вашему счету по собственному усмотрению). Используйте приказ по рынку, но не держать , если вы лично знаете брокера на полу и доверяете его мнению. Нежелательно применять этот тип приказа, если вы вводите свой приказ через одну из брокерских фирм (впрочем, они, вероятно, и не принимают приказы не держать ). Другие, более экзотические типы приказов, например, по рынку при закрытии , для большинства опционов не применяются, но вы всегда можете уточнить это у своего брокера. [c.9]
Естественно, нельзя идти против толпы, так как именно толпа формирует основное рыночное движение. Но, с другой стороны, нельзя и следовать мнению толпы, так как оно скорее всего ошибочно. Наблюдая действия рыночной толпы, вам необходимо определить - вы присутствуете на митинге победителей (тогда эти люди революционеры) или вы наблюдаете скопище побежденных (в данном случае это мятежники). Естественно, никто не захочет добровольно пойти на "казнь" как неудачник-мятежник. Поэтому жизненно важно присоединиться к наиболее вероятным удачливым революционерам. Победителей видно по нарастающему объему сделок, по повышательной тенденции индикатора ADX. Другие индикаторы технического анализа (MA D, RSI и др.) совершают резкое однонаправленное с динамикой цены движение. У побежденных все наоборот. И здесь вам важно выделить для себя одно очень важное и иногда решающее правило [c.200]
Мартин Принг разработал модель времен года для цен, но его подход работает с техническими индикаторами еще лучше. Времена года индикаторов показывают, в каком месте рыночного цикла вы находитесь. Этот простой принцип помогает покупать по низкой цене и продавать по высокой. Он подсказывает, когда сигнал от индикатора будет сильным, а когда слабым. Он помогает вам держаться в стороне от рыночной толпы. [c.111]
Навыки пользования тремя методами анализа рынка Форекс (изложенными выше) и разумная торговая тактика являются необходимыми условиями Вашего благополучия на финансовом рынке, но далеко не достаточными. Еще необходимо разбираться в психологии участников рынка, в их мотивации и движущей силе, что, в конечном итоге, определяет понимание происходящего на рынке Форекс. Все положительные и отрицательные качества трейдера как личности высвечиваются в калейдоскопе быстрой смены рыночных событий и оказывают порой определяющее значение на результат торгов. Зашоренные и слабые, самоуверенные и колеблющиеся, безразличные и медлительные, все эти финансисты обречены стать жертвами рынка. Знание собственных плюсов и минусов характера может помочь избежать разорения. Если же вдобавок к этому Вы научитесь правильно оценивать психологическое состояние и поведение рыночной толпы, то Ваши шансы на успех становятся огромными. [c.224]
Детальное изложение каждого установочного набора начинается с его описания. Затем материал раскрывает условия, порождающие благоприятные возможности для трейдинга, выявляет характер рыночной толпы, а также содержит различные методы, позволяющие с максимальной выгодой использовать данный настрой толпы На фоне графической структуры Вы найдете источники, генерирующие ценовое движение и представляющие собой иллюстрации характерных движений Используйте изложенные здесь материалы для исследований механизма работы каждого из установочных наборов, входящих в состав 7-Bells . [c.446]
Движение акции Nextel в течение шести торговых часов носило чрезвычайно нервозный, изменчивый характер Эта краткосрочная волатиль-ность вывела из игры внутридневных трейдеров. Невыразительные колебания акции Nextel в пределах 2-2 1/2 пунктов скрыли господствующую нисходящую тенденцию, раздавили короткие позиции и помогли слабым рукам рыночных участников избавиться от акций. Многие внутридневные тенденции реагируют на несовместимые межрыночные циклы, обеспечивающие ухабистый рост толпе, работающей на импульсе. Всегда, когда Вы собираетесь торговать на краткосрочном импульсе, ищите конвергенцию между индексами, фьючерсами и акциями. [c.224]
Суть трейдинга заключается ом что толпа порой в ев действиях больше руководствуется эмоциями, нежели причинам изменения рыночных условий, требующих аккуратного анализа П вполне понятным причинам, разогретый рынок способен индуцир вать несравненно больше стадного инстинкта, чем рынок, им ю щии спокойный характер. Поэтому, когда Вы пытаетесь найт благоприятные условия для прибыльного трейдинга ищите их активном рынке Определяйте настроение толпы по торгово объему, времени и тикерам на продажи Исследуйте торговый риг по тому, как цена будет пытаться пробивать ключевые уровн поддержки сопротивления. Спотыкаются ли трейдеры друг о др га, когда входят или выходят из рынка1 Насколько в равной степени хорошо они готовы торговать выше или ниже существующего рынка Интенсивность их действий говорит свинг-трейдерам о том, как долго может продолжаться прорыв цены и какая стратегия будет лучшей для определенного установочного набора [c.239]