Анализировать рыночные колебания намного легче, когда рынок имеет хорошую волатильность и широкий диапазон. В то время как, значительную сложность представляет ситуация в которой цена дает незначительные (боковые) колебания в узком диапазоне. Амплитуда (высота или глубина) свинга вместе с его продолжительностью - вот два основных критерия используемые для определения относительной силы или слабости технической рыночной позиции. Третий критерий это объем на каждом свинге. В условиях тренда, амплитуды рыночных реакций становятся схожими по своей природе. Свинг-трейдер может искать эквивалентные по длине колебания и использовать их для измерения предполагаемых движений рынка. [c.27]
Модели продолжения включают в себя треугольники, малые прямоугольники, вымпелы и флаги. Обычно они формируются в силу того, что предыдущее движение было слишком быстрым. Агрессивные свинг-трейдеры понимают, что модели продолжения являются одним из лучших методов выявления предпосылок к сделкам с наиболее предпочтительным отношением риск/доходность. Чем больше времени трейдер проводит в рынке, тем большему рыночному риску он себя подвергает. Задачей торговли на краткосрочных рыночных свингах является попытка вырвать большую часть прибыли за меньшее время. Для примера, на Рис. 2 приведена модель продолжения в виде так называемого "бычьего флага". Предшествующее движение наверх было таким сильным, что оно сформировало "древко" флага. [c.29]
Большая часть исследований, посвященных графическим формациям, трендовым линиям, гэпам и уровням поддержки и сопротивления, кажется настолько очевидной, что средний студент преувеличивает ее значение. В то время, как действительно важным является не простое понимание важности этих феноменов, но практическое применение их в ежедневной аналитической работе трейдера. Большая часть прогнозной информации обнаруживается в цене и анализ цены всегда будет происходить быстрее, чем анализ производных от цены. Некоторые из лучших свинг-трейдеров в истории были мастерами чтения простой ценовой ленты. [c.30]
Свинг-трейдинг требует проведения довольно длительного времени за приготовлениями и анализом. При этом наибольшее внимание следует уделять начальной подготовке к сделке. Ганн чувствовал, что успешный трейдер должен иметь план и знания, чтобы применять его. Чем больше времени вы проводите, приобретая знания, тем больше денег вы сделаете в последствии. Для Ганна путем "приобретения знания" было обширное использование точек разворота, временных циклов, сезонности и замысловатых графических методов. Эти усилия внутренне удерживают трейдера вовлеченным в ценовое действо. Многие успешные свинг-трейдеры вели записи и рисовали графики от руки, утверждая, что это помогает их "чувству рынка". [c.38]
Свинг-трейдер должен быть осведомлен о некоторых характеристиках трендов. Отсутствие ясно определяемых колебательных или ценовых моделей подразумевает продолжение тренда. (Это может относиться и к боковому тренду, в том числе). При устойчивом повышающемся тренде, цена может ползти наверх в неуклонно и методично, характеризуясь низкой волатильностью. Медленное, "истекающее" уменьшение цены может характеризовать понижающийся тренд. Такие обстоятельства могут разочаровать свинг-трейдера, поскольку наблюдаются [c.39]
Таким образом, свинг-трейдер может количественно выразить "волну" одним из трех различных методов. Повышающийся тренд устанавливается, когда две волны вверх делают более высокие максимумы и минимумы. Свинг-трейдер ищет точки входа на откатах вниз, пока не появится сигнал двумя волнами вниз с более низкими минимумами, о новом понижающимся тренде. [c.45]
Как отмечалось ранее, анализ краткосрочных рыночных колебаний требует значительно больших усилий и времени, чем инвестирование с учетом долгосрочного цикла. Рутина и механистичность является важной, возможно, критичной, частью успеха трейдера. Большинство успешных свинг-трейдеров считают необходимым ежедневный анализ и изучение графиков. Несмотря на трудоемкость, этот процесс держит трейдера вовлеченным в рынок. [c.50]
| Рис. 7.2. Работа свинг-трейдера на обыкновенных акциях ОАО Ростелеком по 10-минутным графикам |  |
Результаты торговых операций свинг-трейдера [c.76]
Свинг-трейдер Час-день [c.79]
Известна особенность свинг-трейдеров и позиционных игроков прятать свои стопы под минимумом предыдущих торговых периодов, под точками отрыва и минимумами текущего дня, а также чуть ниже уровней поддержки-сопротивления. Это дает возможность крупным участникам, если фиксация прибыли выводит цены на близкие уровни к местам возможных скоплений стоп-приказов, предпринять дополнительные спекулятивные усилия, чтобы еще сильнее опустить цены и заставить брокеров вывести защитные приказы клиентов на рынок. Ценам достаточно опуститься чуть ниже предыдущего минимума цены или точки отрыва, и вот уже брокеры торопятся вывести на рынок стоп-приказы слабых участников на продажу и закрытие [c.398]
Но прежде хотелось бы сделать одно замечание. Не всем, кто хотел бы заниматься внутридневным трейдингом, это по силам. Опыт показывает, что из тех, кто вступает на эту стезю, лишь 20% сохраняют возможность работы спустя четыре месяца после старта. Спустя год после начала операций 95% предполагаемых дэй-трейдеров покидают биржевое поле, при этом лишь малая часть из них становятся свинг-трейдерами и со временем успешными игроками. Тем не менее материалы этой части будут интересны и тем, кто стремится начать торговлю исключительно внутри дня, и тем, кто предпочитает более долгосрочные игры. [c.412]
Речь идет именно о правилах внутридневной спекулятивной торговли. В следующей, завершающей части книги, будут сформулированы другие рекомендации, применимые для свинг-трейдеров и игроков, торгующих по дневным графикам. [c.427]
Можно провести и другое деление участников рынка. Все торговцы делятся на группы в зависимости от сроков удержания позиций и методов торговли. Есть скальперы и дэй-трейдеры, которые работают внутри дня и не обращают внимание на рыночные тенденции, различимые на недельных и месячных графиках. Есть свинг-трейдеры, которые работают по часовым и реже по дневным графикам. Им нет дела до тенденций, вырисовывающихся на квартальных интервалах. Есть, наконец, краткосрочные и среднесрочные инвесторы, которые редко обращают внимание на поведение цен внутри дня. И так далее. [c.456]
Обратимся к субъективным факторам, зависящим от самого игрока. Ниже мы выделили пять факторов, без которых, на наш взгляд, невозможно достичь реального успеха на фондовом рынке. Речь идет о факторах успеха, без которых ни свинг-трейдеру, ни краткосрочному инвестору на рынке делать нечего. Вот эти факторы и процент их влияния на конечный успех [c.457]
Нельзя использовать правила открытия противоположной позиции для закрытия текущей. Это правило не касается спекулятивной торговли внутри дня. Для свинг-трейдеров и позиционных торговцев нарушение этого правила ведет к недополучению прибыли и возникновению ошибки №8. Выходить из позиции нужно до того, как поступят сигналы о смене тренда и необходимости открытия [c.518]
Поначалу я не представлял, насколько действенна теория циклического движения рынка по повторяющимся ценовым моделям. Но собранные мной подлинные материалы превзошли все мои изначальные ожидания. Они четко указывают на то, что движение цены происходит в одной и той же манере. Более того, эти материалы вооружают свинг-трейдеров тем набором инструментов, который необходим для получения преимуществ в их нелегких состязаниях. [c.22]
Эта книга предназначена свинг-трейдерам. Но то же самое можно сказать и о дэй-трейдерах. Не следует исключать и позиционных трейдеров так же, как и инвесторов, ориентированных на использование методов технического анализа. Дэй-трейдеры могут открыть для себя краткосрочные торговые тактики, которые не основаны ни на скальпировании, ни на выходе сенсационных новостей. Держатели взаимных фондов также могут использовать классические принципы свинг-трейдинга для выбора оптимального момента инвестирования в целях получения более высоких оборотов капитала. Обычное ли это дело для одной торговой концепции иметь столь широкое применение Да, если речь идет о концепции, включающей в рассмотрение все ценовые модели, которые в состоянии продемонстрировать рынок. [c.24]
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ТРИДЦАТЬ ПРАВИЛ, ПРЕДНАЗНАЧЕННЫХ ДЛЯ ОВЛАДЕНИЯ МАСТЕРСТВОМ СВИНГ-ТРЕЙДЕРА. [c.30]
Пересмотрите ключевые концепции, которые позволят Вам торговать, получая максимальные прибыли. Попробуйте и Вы проверить, придутся ли Вам в пору ботинки свинг-трейдера. [c.30]
Читатель откроет для себя детально описанную картину новых реалий современного рынка. Столь неожиданный мир предлагает мощную обратную связь на текущие торговые условия. Модели Циклов представляют также динамичную систему, отслеживающую изменение цены и дающую возможность видеть ценовые графики в режиме реального времени. Все вышеизложенное позволит свинг-трейдеру достичь такого уровня мастерства в реализации действенных торговых стратегий, который покоряется лишь единицам. [c.31]
С каждым днем становится все труднее управлять поступающей информацией и отыскивать благоприятные возможности для успешного трейдинга. Не верьте в эффективность систем, обещающих быстрые большие заработки, которые базируются лишь на общих познаниях о рынке. Отдача, как правило, бывает медленной, и многие продолжают время от времени выбрасывать деньги, применяя в работе убыточные стратегии. Свинг-трейдер добивается успехов, если ему удается распознать разворот цены хотя бы на шаг раньше беснующейся толпы. Эта, казалось бы, простая задача требует высокой дисциплинированности, хотя бы потому, что свинг-трейдеры должны постоянно отказываться от выигрышных стратегий и использовать новые, как только основная масса участников рынка, имеющих позиции в том же направлении, начинает терять деньги. [c.36]
Наиболее популярным инструментом Шабакера было представление ценовых колебаний в виде столбцовых диаграмм-графиков (bar harts). При техническом изучении состояния рынка, практическое чтение графиков посвящено распознаванию определенных моделей (pattern), позволяющих прогнозировать дальнейшее ценовое движение. Шабакер сгруппировал эти ценовые модели по двум категориям - модели продолжения и модели разворота. Он заметил, что ценовые модели с наивысшей прогностической способностью формируются не слишком часто, но они чрезвычайно важны, если все таки сформировались. Для свинг-трейдера необходимо помнить, что ему нет никакой необходимости "быть в [c.28]
Изучение линий поддержки и сопротивления является наиболее практическим инструментов, как для студента-новичка, так и для свинг-трейдера. Трендовые линии прогнозируют будущие уровни поддержки и сопротивления на трендовом рынке, однако, в нетрендовой обстановке, ключевые максимумы и минимумы колебаний, служат в качестве базовой поддержки или сопротивления. Если рынок вырывается из торгового диапазона, уровень, ранее бывший сопротивлением, становится поддержкой или, наоборот, "донышки" становятся "вершинами". [c.30]
Шабакер внутренне понимал важность действий на основе анализа ценовой ленты5. "Если рынок или отдельная бумага не ведут себя сообразно предварительному анализу, сам рынок пытается сказать этому трейдеру, что надо изменить этот анализ или, по крайней мере, ограничить быстро убытки и выйти из игры, до тех пор пока не будет восстановлена уверенность в новом анализе." Цена, для свинг-трейдера, всегда будет являться первейшим фактором, а правилом номер [c.30]
Две другие модели, описанные Вайкоффом, "пружина" (Springs) и "толчок вверх" (upthrusts), также дают свинг-трейдеру ключевые точки опоры, поскольку описывают тестирование или ложные прорывы, которые происходят при колебаниях цены в торговом диапазоне. [c.32]
Вайкофф также вставил в свою общую методологию использование графиков "крестиков-ноликов" для определения возможной длины колебания, в случае прорыва рынком боковых линий или графических формаций. Хотя даже грубая оценка потенциала свинга или целевого уровня представляется весьма полезной, настоящий свинг-трейдер знает, что наилучшим методом является слежение за ценовой лентой и ожидание момента, когда график колебания продемонстрирует признаки разворота, вместо того, чтобы "скальпировать" маленькую прибыль, выходя из сделки слишком рано. [c.34]
Несмотря на то, что Ганн в своих поздних работах высказывал способы использования геометрических структур и нумерологии для определения уровней поддержки и сопротивления, он, в конце концов, позволял самой цене диктовать ему торговые решения. Максимумы и минимумы колебания всегда являются наиважнейшими точками для наблюдения и свинг-трейдер всегда ожидает тестирования их прошлых уровней. Гэпы, неполные рабочие дни, дни разворота и базовые уровни поддержки и сопротивления лежат в основе его инструментария для анализа рыночных действий. [c.38]
Если толчок (momentum) устанавливает новый минимум или максимум, то, вероятно, цена придет туда снова. Импульс - это один из редких "ведущих" индикаторов. Эллиотт использовал термин "импульс" для обозначения увеличения активности рынка в моменты толчков. Импульс происходит в направлении тренда, поэтому свинг-трейдер должен искать входы в направлении начальных рьшочных импульсов. Новый максимум в результате толчка, может произойти как в трендовой остановке, так и в случае прорыва диапазона колебаний. И, наконец, новые минимумы или максимумы, образованные толчком, могут также указывать на разворот тренда или на начало корректирующего колебания, когда они следуют за кульминацией продаж или покупок (создавая "У"-образный разворот). [c.40]
Перейдем к описанию игроков другого типа — краткосрочных и среднесрочных инвесторов. Промежуточную нишу между дэй-трей-дерами и краткосрочными инвесторами занимают так называемые свинг-трейдеры, которые работают на более продолжительных интервалах времени и при торговле пользуются как пятиминутными, так и часовыми графиками. Продолжительность удержания позиции у свинг-трейдера колеблется от нескольких часов до нескольких дней. Основные инструменты как свинг-трейдера, так и краткосрочного инвестора — технический анализ и собственные торговые системы. Некоторые наиболее важные инструменты технического анализа будут рассмотрены в части IV, а об их применении для работы мы будем говорить постоянно на протяжении всей книги. [c.74]
Вновь моменты входа и выхода из позиции показаны на рисунке стрелками. Для определения точек входа Олег использовал простую комбинацию двух индикаторов 10-периодного RSI и схождения-расхождения скользящих средних MA D. Для определения точек выхода использовались те же индикаторы, дополненные сигналами системы риск-менеджмента. Более подробно использование технических индикаторов, а также методы контроля риска мы будем обсуждать позднее, в следующих главах. Здесь же для иллюстрации возможностей торговли свинг-трейдера мы приведем лишь результат. [c.75]
Или часов и минут Такие игры, как правило, очень часто происходят в масштабах 1-5 минутных графиков и нацелены против внутридневных спекулян тов Нередко можно встретиться с такой игрой также на масштабах 15 минутных и часовых графиков В этом случае жертвами становятся позиционные игроки и свинг-трейдеры [c.398]
В пятой части книги мы разобрали, как правильно выполнять операции на биржевой сессии. В предыдущей рассмотрели, как действуют крупные участники рынка и какие ловушки поджидают неискушенных торговцев. Пришло время изучить стратегии и тактики индивидуалов, достигших высот биржевой торговли, — тех, кто может на равных состязаться с профессиональными брокерами-дилерами на их собственном поле. Действия спекулянтов-индивидуалов сильно разнятся, и это зависит оттого, в какой временной шкале им приходится работать и какой риск при этом они готовы на себя взять. Здесь мы рассмотрим действия краткосрочных спекулянтов, которых условно можно разделить на скальперов, инерционных внутридневных игроков (так называемых дэй-трейдеров) и overnight-спекулянтов, специализирующихся на открытии позиции вечером и закрытии ее утром. Работа свинг-трейдеров и спекулянтов, торгующих по дневным графикам, представляет больший интерес для начинающих и будет рассмотрена в следующей части книги в совокупности с методами расчета рисков и правилами открытия и удержания позиции. [c.412]
И только участие профессиональных спекулянтов — дэй-трейде-ров и overnight-трейдеров, оставляющих свои позиции на ночь, — придает цене эластичность и мягкость движения, а также увеличивает ликвидность рынка, что сильно ценится свинг-трейдерами, краткосрочными и долгосрочными инвесторами. Для большинства дэй-трейдеров и профессиональных спекулянтов присутствие на рынке и осуществление многочисленных сделок представляет обычную повседневную работу. В течение торговой сессии профессиональные спекулянты совершают от десятка до сотни сделок купли-продажи. Результатом их совокупных действий служит малая величина спрэда между спросом и предложением и высокая частота операций по тем бумагам, которыми они интенсивно торгуют. Инвесторы легко могут купить и продать такие акции по ценам, близким к рыночным, используя обыкновенный приказ совершить операцию по рынку. [c.421]
Перечисленные факторы отличаются от тех, которые были приведены в гл. 43. Действительно, там речь шла о работе дэй-трейде-ра, который делает несколько сделок в день, который постоянно находится в рынке. Соответственно четвертый фактор Умение находится в нужном месте в нужное время отсутствует там, поскольку а рпогг подразумевается, что дэй-трейдер постоянно находится в рынке. Что касается удачи, то опять же для дэй-трейдера она не так важна, как для краткосрочного инвестора. Риски дэй-трейдера гораздо ниже рисков свинг-торговца и существенно ниже рисков, которым подвергается краткосрочный инвестор. К тому же большой поток сделок, генерируемый дэй-трейдером, нивелирует действие удачи по каждой конкретной сделке и позволяет осуществлять деятельность, более устойчивую к неблагоприятным внешним воздействиям, чем работа свинг-трейдера. [c.458]
Что касается техники переноса стопов, то она не более сложна, чем правила их первоначальной установки. Для играющих по дневным графикам необходимо ежедневно проводить анализ ситуации и принимать решение о переносе стоп-приказа на новый уровень. Если в качестве критерия выставления стоп-приказа используется Paraboli SAR, то такая процедура будет каждый день давать новое расположение скользящего стоп-приказа. При других техниках и методиках перемещение стоп-приказа может происходить не каждый день. Для свинг-трейдеров, играющих по часовым графикам, необходимо постоянно быть в рынке и принимать решение о переносе стоп-приказа не реже, чем раз в два-три часа. И так далее. [c.484]
Мюгие друзья и коллеги помогали мне в создании Мастер-тва свинг-трейдинга . Еще многие годы я буду с нежностью вспоминать их неоценимую помощь. Даже для признанного мастера написание новой книги является трудной задачей. А написать книгу, которая поможет тысячам свинг-трейдеров побеждать в нелегкой схватке с рынком, задача гораздо сложнее. И, несомненно, лица, которых я перечислю ниже, должны испытывать большое чувство удовлетворения от того, что сыграли значительную роль в повышении уровня познания мастерства свинг-трейдинга. [c.17]
Модель Циклов описывает механику рыночных возможностей. Она дает четкую информацию об установочном наборе (setup) позиции и о том, как извлечь максимальную выгоду даже из очередных неблагоприятных фаз бычьих и медвежьих конфликтов. Модель Циклов показывает свинг-трейдерам, где кроются прибыли и какие методы дают трейдерам возможность быстро изменять торговые тактики в зависимости от изменившихся рыночных условий. Но самое главное, эта модель четко предупреждает воздействие эмоциональной толпы на формирование трендов, на быстрый взлет цен или, наоборот, на периоды спокойствия. [c.22]
Материал книги изложен в такой последовательности, чтобы свинг-трейдер, в первую очередь, овладел теорией Модели Циклов (Pattern y les), затем укрепил свои познания технического анализа и овладел навыками четкого определения момента времени открытия закрытия позиции, и только вслед за этим начинается демонстрация того, как все вышеизложенное нужно применять для выявления наиболее благоприятных условий для открытия и закрытия краткосрочных прибыльных позиций. И наконец, в финальной части книги читатель найдет информацию о технических возможностях систем прямого доступа к финансовым рынкам. Особое внимание при чтении книги уделите изучению поведения опытного свинг-трейдера при разворотах цен, и как при каждом развороте толпа становится своего рода источником для получения прибыли. [c.25]
Свинг-трейдерам в наши дни приходится вступать в единоборство с самой хорошо информированной толпой за всю историю существования биржевой торговли. Многие десятилетия понадобились финансовым институтам, чтобы выстроить дорогостоящие барьеры в целях сохранения своих посреднических услуг для инвесторов, желающих участвовать в торговых операциях на финансовых рынках. Однако взрыв революционных достижений в высоких технологиях, и в частности бурное развитие Internet-технологий, разрушили прежнюю систему работы и открыли доступ к рынку инвесторам средней руки. Сегодня при наличии компьютера и надежной Internet-связи каждый желающий может получить доступ к оперативным горячим новостям с рынка, а также возможность качественного исполнения торговых заказов с низкими комиссионными и почти мгновенно видеть на мониторе результаты каждой осуществленной сделки. Участники рынка получили прекрасные возможности проводить посредством web-технологий качественный технический анализ по ценовым графикам акций, [c.35]
Смотреть страницы где упоминается термин Свинг-трейдер
: [c.31] [c.42] [c.71] [c.422] [c.448] [c.527] [c.24] [c.24] [c.28]Секреты биржевой торговли Издание 3 (2006) -- [ c.76 , c.476 , c.506 ]