Объем торговли отражает степень финансовой и эмоциональной вовлеченности трейдеров в игру, а также уровень их боли. Решение о покупке или продаже может быть принято взвешенно, но после того, как сделка заключена, у большинства начинаются эмоции. И продавцы, и покупатели жаждут сыграть верно. Глядя на рынок, они и стенают, и молятся, и хватаются за талисманы. Объем отражает степень не только финансовой, но и эмоциональной вовлеченности трейдеров. [c.191]
Цены представляют собой соглашение о ценности рынка, а объем торговли отражает эмоциональное состояние игроков, т.е. глубину их финансовой и эмоциональной вовлеченности, а также боль проигравших (см. раздел 32). OBV -это текущий суммарный объем. Он выявляет изменения в степени вовлеченности трейдеров в игру и силу их боли. [c.195]
Свинг-трейдинг требует проведения довольно длительного времени за приготовлениями и анализом. При этом наибольшее внимание следует уделять начальной подготовке к сделке. Ганн чувствовал, что успешный трейдер должен иметь план и знания, чтобы применять его. Чем больше времени вы проводите, приобретая знания, тем больше денег вы сделаете в последствии. Для Ганна путем "приобретения знания" было обширное использование точек разворота, временных циклов, сезонности и замысловатых графических методов. Эти усилия внутренне удерживают трейдера вовлеченным в ценовое действо. Многие успешные свинг-трейдеры вели записи и рисовали графики от руки, утверждая, что это помогает их "чувству рынка". [c.38]
Как отмечалось ранее, анализ краткосрочных рыночных колебаний требует значительно больших усилий и времени, чем инвестирование с учетом долгосрочного цикла. Рутина и механистичность является важной, возможно, критичной, частью успеха трейдера. Большинство успешных свинг-трейдеров считают необходимым ежедневный анализ и изучение графиков. Несмотря на трудоемкость, этот процесс держит трейдера вовлеченным в рынок. [c.50]
Глава 12 Уровень пятый трейдер-эксперт вовлеченность этих суперзвезд мышления. [c.193]
Какой тип стопа трейдер должен определить для себя Должна ли это быть определенная заранее доля, или % торгового капитала, или % капитала, вовлеченного именно в эту сделку [c.33]
Все предыдущие главы были посвящены анализу взаимосвязей только между внутренними рынками США. Была исследована зависимость между четырьмя главными финансовыми секторами валютами, товарами, процентными ставками и акциями. Мы стремились показать, что трейдер не должен ограничиваться изучением только одного интересующего его рынка. Поскольку каждый из четырех финансовых секторов связан с остальными тремя, всесторонний технический анализ одного сектора должен включать в себя и анализ трех других. Цель такого анализа - изучение многообразных связей, в которые вовлечен каждый конкретный рынок. В этой главе мы сделаем еще один шаг вперед - рассмотрим роль международных рынков в системе межрыночного анализа. [c.141]
Однако значительно более прибыльными могут оказаться сделки, которые заключаются на основе информации, полученной в тех 19 случаях из 20, когда вы не можете купить по биду. По мере снижения цены на акции и вовлечения в процесс выставления и аннулирования бидов вы в действительности начинаете чувствовать рынок, а также количество уровней, на которые изменилась цена на акции, и направление ее изменения. Никто в здравом уме не разместит заказ на покупку падающих акций, не зная, какова текущая цена и насколько быстро она падает. Игра маркет-мейкера заставляет вас, трейдера, сосредоточивать внимание на этих аспектах, и это главная причина, по которой метод работает. [c.182]
Расхождения между ценой и объемом торгов обычно обозначают поворотные моменты на рынке. Если цены поднимаются до нового максимума, а объем падает, это показывает, что участники рынка теряют интерес к восходящему тренду. Если цены падают до нового минимума, а объем при этом усыхает, это значит, что снижение цен не вызывает большого интереса и возможен разворот вверх. Цена гораздо важнее объема торгов, однако опытные трейдеры всегда анализируют объем, для того чтобы понять степень вовлеченности рыночной толпы в текущий тренд. Для более точной оценки объема лучше пользоваться индексом силы, описанным в следующем разделе. Изменения объема, выявленные с помощью индекса силы, позволяют трейдерам делать важные выводы о состоянии тренда. [c.97]
Стоп-аут не убил бы всю позицию сразу, если бы трейдер разделил его на три уровня со средней ценой, равной уровню, на котором трейдер порезался . Если позиция была бы порезана на первых двух уровнях (один выше первоначального, а другой на первоначальном уровне) и рынок не достиг третьего уровня (ниже первоначального), трейдер заработал бы деньги на трети позиции. В этот вариант стратегии не вовлечен дополнительный риск (так как средняя трех уровней выхода равна первоначальному уровню выхода) — просто вертикальная диверсификация [c.358]
Какие рыночные условия вполне выгодны для сделки, каждый трейдер решает сам. Он вступает в нее именно по своим соображениям. Допустим, на ваш взгляд, он совершает грубую ошибку. Однако в итоге совокупных действий всех трейдеров, вовлеченных в торги, рынок идет против вас. Получается, трейдеры правы, и не они, а вы теряете деньги. [c.61]
Возьмем теперь две другие группы это коммерческие трейдеры и трейдеры-заочники, торгующие в розницу. И те, и другие держатся собственных ценовых ориентиров и масштабов времени. Каждый из них также стремится действовать, как остальные. И он также нарушает рыночное равновесие своей большей, меньшей или вообще нулевой вовлеченностью в торговлю в данный момент. Можно ли определить рыночную ситуацию, при которой они, наверняка, вступят в рынок Да. Более того, реально определить, какие условия обрадуют их, потому что подтвердят их прогнозы, а какие, наоборот, огорчат. Изучив их особые черты, можно предугадывать вероятные действия одной или нескольких групп. Более того, можно определить, как их действия скажутся на рыночном равновесии сил, и каков потенциал ценового движения. [c.85]
Следя за показателем вовлеченности трейдеров ( ommitments of traders), можно выявить, какие группы представляет большинство новых покупателей или продавцов мелких спекулянтов, крупных спекулянтов или коммерческий контингент (см. главу 7). [c.205]
Психологические индикаторы помогают понять настроение рыночной толпы. Бычье соглашение, индикатор вовлеченности трейдеров, индекс новых мак-симумов-новых минимумов и другие индикаторы отражают общий уровень бычьих или медвежьих настроений на данном рынке. [c.146]
ВОВЛЕЧЕННОСТЬ ТРЕЙДЕРОВ. Комитет по фьючерсной торговле США получает отчеты брокеров об открытых позициях трейдеров на каждом рынке и публикует сводные отчеты о вовлеченности трейдеров ( ommitments [c.227]
Этот маленький пример высвечивает важность вашей вовлеченности в работу. Хотя вы только отмечаете на рынке цену, вам надлежит рассмотреть множественные факторы в вашем анализе (но так, чтобы не попасть в ловушку "паралич анализом" ("paralysis by analysis")). Так как все проектировки указывали на более низкие цены для 31 января 2000, дэйтрейдер должен был бы торговать на короткой стороне. Межрыночный анализ предупредил бы трейдера о необходимости поиска любого неблагоприятного бычьего действия. И знание недельной трендовой лилии индекса Доу-Джонса вероятно привело бы вас к мысли закрыть короткие позиции более быстро. [c.189]
Как мы подчеркнули в Главе 2, стиль вашей торговли будет определяться тем, сколько денег вы имеете. На фьючерсных рынках минимальный размер счета в 5.000 долл. позволяет торговать одним S P e-mini с переносом позиции на следующий день или двумя e-mini в течение дня. На фондовых рынках вы можете использовать левередж, чтобы увеличить свой капитал в два раза или, при дэйтрейдинге, даже в 6 раз. Поэтому — особенно, когда речь заходит об акциях - теоретически не существует трейдера с недостаточным капиталом. Даже если у вас всего 100 долл., вы, очевидно, могли бы торговать несколькими акциями по 10 долл. Конечно, мы предполагаем, что для занятий дэйтрейдингом вы имеете несколько тысяч долларов - от 5.000 до 50.000 долл. или больше, которыми вы готовы рискнуть. Но независимо от размеров этой суммы денег вы должны рассматривать ее как начальный капитал, который никогда не должен быть серьезно исчерпан. Подходя к делу с таких позиций, у вас будет должное уважение к деньгам, вовлеченным в торговлю. [c.111]
Ваш технический анализ может указывать твердую поддержку или сильное сопротивление, на реализацию которых может потребоваться больше, чем один день. Такой вид краткосрочной позиционной торговли известен как "торговля на колебаниях" ("swing trading"). Такой торговлей могут заниматься трейдеры с полной занятостью и профессионалы, вовлеченные в дэйтрейдинг акцией или группой акций. Торговля на колебаниях допустима и для серьезных краткосрочных трейдеров/инвесторов, внимательно следящих за рынком, но не проводящих 100% времени у торгового экрана. [c.162]
Нет ничего лучшего в мире, чем когда вы работаете на рынке по обе стороны -прибыль наращивается, а риск сокращается. Подход Profitunity к волновому анализу обеспе чивает качественное и количественное измерение риска, вовлеченного в любую конкретную торговую сделку. Знание того, где вы находитесь в волне Эллиота в режиме реального времени (а не после факта), дает вам осведомленность о том, как пробраться сквозь слухи, мнения, сообщения и мифы к основе того, почему рынок разворачивается. Некоторые трейдеры, даже с этим пониманием, обладают недостатком - отсутствием эмоционально-логического баланса, который требуется для успешной торговли и который не дает им возможности успешно торговать. Для большинства трейдеров управление собственными эмоциями - наиболее трудный барьер в достижении торговли с прибылью. Этот барьер будет взят в Главе 10 и 11, когда мы будем изучать уровень торговли умелого и эксперта. Наша цель в этой главе состоит в том, чтобы освоить структуру, которая показывает, почему рынок делает то, что он делает. Изучение того, как плыть по рыночным волнам, подобно катанию на серфинге. Чем больше волну вы выбираете, тем больше шансов, что неоказаться "смытыми". Падение в воду -цена, которую вы платите, если не являетесь мастером в этом виде спорта. [c.84]
В первой, "управляемой риском" модели, за счет механизмов подражательного поведения и кооперативности шумовые трейдеры могут делать рынок все более и более нестабильным в определенные временные интервалы, поскольку они иногда резко меняют свое мнение, а объемы людей, вовлеченных в это изменения господствующего мнения очень велики. Поскольку риск краха резко [c.154]
Вовлеченные в междуусобные мелкие баталии за цену предложения, эти трейдеры обычно забывают о том, что остальные [c.230]