Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления). Схематично это можно представить следующим образом (рис. 7). [c.455]
Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем управляемой подсистемы (объекта управления) и [c.139]
Риск-менеджмент как система [c.373]
Некомпетентность управления и недостаток управленческого опыта проявляются негативным образом в двух аспектах. Во-первых, в принятии решений, последствием которых и становится банкротство предприятия. Поэтому важным фактором стабильности предприятия является экономико-аналитическая компетентность менеджмента, показателем которой может служить система принятия решений, внедряемая на предприятии. В этой связи необходимо рассмотреть концепцию риск-менеджмента как современную концепцию управления предприятием, призванную в максимально [c.41]
Очень часто приходится слышать вопрос могу ли я, со всеми своими достоинствами и недостатками, быть игроком на фондовом рынке Ответ на этот вопрос скорее положительный, чем отрицательный. Безусловно, любой человек может быть инвестором, а при подавлении в себе некоторых отрицательных черт характера и развитии положительных может стать и успешным игроком. Главным здесь является развитие таких внутренних свойств, как терпение и дисциплина. Этому человек может научить себя только сам. Помимо терпения и дисциплины необходимо правильно выбрать свое место на рынке, правильно строить торговый план, обязательно следовать своей системе риск-менеджмента и системе управления торговым капиталом. Место на рынке, система торговли, системы риск-менеджмента и управления капиталом образуют торговую парадигму каждого конкретного игрока. Любой человек может научиться ездить на велосипеде. Точно так же он может с помощью опыта и обучения найти свою торговую парадигму. В этом смысле торговля на рынке скорее профессия, которую можно освоить, чем призвание. Вместе с тем, как и в любой сфере человеческой деятельности, на фондовом рынке существуют очень талантливые игроки. Они на глазах получают фантастические результаты. Временами кажется, что все, на что они обращают взгляд, тут же начинает расти в цене и дает немедленную прибыль. Как знать, может быть, и у вас есть этот талант, который ждет, когда вы его раскроете. [c.60]
Это правило означает, что после десяти срабатываний подряд приказов стоп-лосс и потери на каждой сделке 2% от величины счета, капитал снизится всего лишь до 82%, а после 50 неудачных сделок подряд у инвестора останется 36,4% первоначального капитала. Это жесткое правило, защищающее игрока от тотального разорения на первых нескольких сделках. Правило двух процентов — это краеугольный камень системы риск-менеджмента как для начинающих, так и для профессиональных спекулянтов. Использование этого правила отнюдь не значит, что в сделку нельзя входить, если риск превышает 2%. Это просто означает, что капитал, задействованный в сделке, необходимо подобрать так, чтобы правило двух процентов было выполнено. Иными словами, величина позиции N по бумагам должна быть выбрана в формулах (49.1) и (49.2) так, чтобы выполнялось условие [c.482]
Как показывает опыт, интеграция системы управления рисками в общую систему управления наиболее эффективна, если она будет напрямую связана со стратегическими целями компании. При разработке стратегических сценариев рассматривается влияние всех идентифицированных рисков на стратегические цели компании. Это помогает устанавливать реалистичные целевые значения для стратегических показателей. Кроме того, целесообразна интеграция системы риск-менеджмента с системой мотивации персонала и системой стратегического и оперативного планирования. [c.391]
Отдельные этапы построения сбалансированной системы показателей были подробно рассмотрены в главе 5. В этой главе рассматриваются точки соприкосновения этой системы с процессом построения системы риск-менеджмента. Как показано на рис. 7.63, процесс начинается с анализа стратегии предприятия. На первом этапе следует дать ответ на принципиальный вопрос о степени рискованности окружения, в котором работает компания. Конкретная стратегия управления рисками вырабатывается позже, поскольку сначала руководство компании должно получить результаты проведенного анализа рисков. Базовая стратегическая ориентация компании также должна учитывать риски, которые выявлены на этапе стратегического анализа. [c.393]
Схема 3 показывает шаги анализа институциональных систем менеджмента. Институциональные системы менеджмента начинают положительно действовать только при соблюдении норм и правил рыночного поведения хозяйствующих субъектов, без чего теряют смысл задачи достижения каких-либо целей или максимизации прибыли и производительности, на основе решения которых всеми субъектами и достигается общее равновесие на рынке. Эти системы предполагают взаимообусловленность норм и правил рыночного поведения. В такой системе велика роль формальных правил, обязательных для каждого субъекта свобода конкуренции, обязательность контрактов и надежность прав собственности. Однако создание, использование, поддержание и преобразование институциональной системы требует издержек. Таким образом, трансакционные издержки тем больше, чем выше неопределенность условий хозяйствования и ненадежность партнеров, и тем больше, следовательно, риски. [c.5]
Следует отметить, что фактор риска 1111 нивелируется системой материально-технического снабжения и нормой производственных запасов. Фактор ликвидности ОС требует разработанной системы страхования, как на макроуровне, так и на уровне предприятия. В теории финансового менеджмента разработаны следующие варианты воздействия на уровни рисков [c.25]
Как система управления, риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т. е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск. Указанные процессы в совокупности составляют этапы организации риск-менеджмента. [c.460]
Терминология риск-менеджмента еще не устоялась в полной мере. Это связано с разнообразием видов рисков, которые являются объектом для рассмотрения и которые необходимо объединить в рамках общего подхода. Например, своя терминология существует для страховых рисков. Собственная терминология существует в математической статистике, и она не совпадает полностью с системой понятий, принятых в риск-менеджменте, также как и страховая. Дополнительные сложности создает наличие обывательских трактовок понятий риск , убыток и др. [c.11]
В главе 4 рассматриваются современные подходы к организации проектного финансирования и управлению рисками. Это особенно актуально, так как международные нефтегазовые проекты являются исключительно капиталоемкими, долгосрочными, ответственными проектами, осуществляемыми в многофакторной среде. Ввиду того что к результатам международных нефтегазовых проектов предъявляются высокие международные требования по качеству и экологии, глава 5 посвящена рассмотрению современных концепций и методов управления качеством проекта и экологического менеджмента. Современные системы менеджмента качества и экологического менеджмента являются в настоящее время необходимым условием для прочных конкурентных позиций на рынке международных проектов. [c.5]
Наличие дисциплины. Только терпение и дисциплина позволяют игроку придерживаться как торгового плана, так и риск-менеджмента. Без дисциплины наличие торгового плана и системы риск-менеджмента превращается в пустую, ничего не значащую формальность. [c.426]
Механизмом для управления риском является риск-менеджмент. Управление риском как система состоит из двух подсистем управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления). [c.280]
Финансовый менеджмент как наука за прошедшие десятилетия динамично развивался как в теоретическом, так и в практическом направлении. Совершенствование экономических отношений, упорядочение рыночной стихии путем введения государственного регулирования, изменение законодательной базы, в том числе в налоговой сфере, существенный рост корпоративной культуры и другие факторы обусловили создание достаточно стройной системы управления финансами предприятия. Большое влияние на становление финансового менеджмента оказали современные информационные системы и компьютерная техника. Быстродействие выполняемых расчетов позволяет выстраивать многофакторные модели происходящих и предполагаемых процессов, находя варианты, обеспечивающие максимизацию эффекта при минимизации возможных рисков. [c.13]
Теперь управляющие (менеджеры) высшего уровня уже не сомневаются, что управление рисками, как процесс выбора новых направлений деятельности, уровней рискованности и распределения ресурсов ( откликов на риски ) в экономической деятельности, является неотъемлемой частью единого процесса повышения конкурентоспособности и прибыльности. Но и это еще не все. Сама концепция управления трансформируется. В настоящее время все больше становится понятным, что управление рисками — это прежде всего ответственность на всех уровнях принятия решений. Да, конечно, по-прежнему политика, планирование и структура управления, а теперь еще и система управления рисками формируются только высшим руководством предприятия (например, задается советом директоров). Однако в разработку предложений для формирования политики и стратегии риска, концепции управления все чаще и все больший вклад вносят специалисты риск-менеджмента. Все эти мероприятия, как правило, реализуются сотрудниками специального подразделения или отдела по управлению рисками (см., например, [8,18,42]). [c.154]
Как только перед организацией встает необходимость изменений, структура управления рисками должна соответствующим образом приспосабливаться. Структура риск-менеджмента начинает жить как бы собственной жизнью. Это важно и крайне необходимо. Иначе новая непроизводственная система будет просто обузой для основной деятельности. Но как это происходит Начнем с того, что подобная система должна быть самоорганизующейся в кибернетическом смысле [c.177]
Таким образом, к настоящему времени уже сложились определенные представления как о самой системе риск-менеджмента, так и о ее стратегии, тактике и функциях. И все же пока содержание и функции риск-менеджмента толкуются все еще не однозначно. В специальной литературе (см., например, [14]) под ними иногда понимают сравнительно самостоятельные части управления программой страхования фирмы от имущественных, персональных рисков и рисков ответственности. Иногда даже дают значительно более широкое толкование, поскольку управление коммерческой организацией включает не только материальную и финансовую составляющие, но и широкий спектр задач социального, экологического, психологического характера. [c.180]
После того как мы обсудили содержание процесса управления рисками и то, каким в настоящее время видится спектр управленческих действий, можно сделать некоторые обобщающие выводы относительно того, какими характеристиками должна обладать вся система риск-менеджмента. [c.199]
Как система управления риск-менеджмент включает в себя процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, оценку вероятности наступления событий, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения. [c.313]
В период перехода крыночным отношениям актуальными становятся процессы интеграции бухгалтерского управленческого учета и менеджмента, которые образуют взаимодействие двух концепций. Взаимодействие менеджмента (как концепции управления) и управленческого учета (как концепции информационной поддержки управления) создает возможность снижения риска принятия ошибочных управленческих решений. В этой связи представляется целесообразным привлекать менеджеров к процессу формирования учетной политики организации, знание которой позволит управляющим не только принимать эффективные управленческие решения, но и оценивать их экономические последствия. Менеджерам тем легче управлять прибылью своей организации, чем более совершенной является поставленная в ней система бухгалтерского управленческого учета, основанная на учетной политике организации. [c.23]
Как система управления риск-менеджмент в широком плане представляет собой совокупность процессов и действий, ведущих к образованию и совершенствованию взаимосвязей между участниками в единой технологии процесса управления риском (рис. 18.3). На основе имеющейся информации об окружающей среде, вероятности, степени и величине риска разрабатываются различные варианты рискового вложения капитала и приводится оценка их рациональности путем сопоставления ожидаемой прибыли и величины риска. На этом этапе организации риск-менеджмента главная роль принадлежит финансовому менеджеру, который должен обладать правом выбора (принятия единоличного решения) и нести ответственность за него. Ответственность указывает на заинтересованность принимающего рисковое решение в достижении поставленной им цели. При выборе стратегии и приемов управления риском часто используется какой-то определенный стереотип действий, который складывается из опыта и знаний менеджера и наличие которого дает ему возможность в определенных типовых ситуациях действовать оперативно и наиболее приемлемым образом. При их отсутствии менеджер должен переходить к поискам оптимальных (чаще приемлемых для себя) рисковых решений. Как и везде в управлении, в риск-менеджменте получение надежной и достаточной информации играет главную роль, так как она позволяет принять более обоснованное решение по действиям в условиях риска в конкретной ситуации. [c.374]
Представленный алгоритм построения системы риск-менеджмента не содержит указаний на связь этой системы с другими элементами системы управления компанией. Очевидной представляется необходимость интеграции системы риск-менеджмента во внутрифирменную отчетность. Ниже будет рассмотрена связь системы риск-менеджмента со сбалансированной системой показателей (как инструментом реализации стратегии). [c.390]
Установление связи между мероприятиями, разработанными в рамках сбалансированной системы показателей, и мероприятиями из системы риск-менеджмента осуществляется на основе анализа, какие из мероприятий способствуют снижению рисков. В процессе построения BS определяются ключевые мероприятия, необходимые для достижения целевых значений стратегических показателей. Все эти мероприятия подлежат анализу на предмет их влияния на возможные риски, с которыми сталкивается компания. То или иное мероприятие может одновременно содействовать реализации стратегической цели и снижать вероятность наступления риска. С другой стороны, при планировании мероприятий должны составляться планы на случай наступления рисковых событий. Заранее продуманные мероприятия [c.392]
Процесс внедрения интегрированной системы, включающей сбалансированную систему показателей и систему риск-менеджмента, после этого завершается. Но, как явствует из рис. 7.63, после этого начинается процесс корректировки системы и приведения ее в соответствие с актуальными условиями. Как стратегические цели и их показатели, так и риски подлежат периодической проверке на актуальность. [c.396]
Представленный в этом разделе вариант построения интегрированной системы можно охарактеризовать как идеальный. На практике же бывает так, что сбалансированная система показателей либо система риск-менеджмента уже построена и используется. В такой ситуации осуществляют модификацию существующей системы планирования и отчетности. Время на реализацию такого проекта интеграции BS и системы риск-менеджмента примерно равно времени, которое требуется на внедрение BS без рисковых индикаторов, поскольку большинство совещаний можно использовать одновременно для построения обеих систем. Однако на предварительную работу и обработку полученных результатов тратится много времени. В большинстве проектов на построение интегрированной модели сбалансированной системы показателей и риск-менеджмента уходит примерно три месяца на каждый уровень организационной иерархии. Поскольку на практике в большинстве случаев у компаний имеется либо сба- [c.396]
Риск-менеджмент как система управления состоит из двух подсистем управляемой подсистемы — объекта управления и управляющей подсистемы — субъекта управления. Объектом управления в риск-менеджменте выступают рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска, К таким экономическим отношениям относятся связи между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, между предпринимателями, конкурентами и т.д. Субъект управления в риск-менеджменте представляет группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных вариантов своих действий осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом и объектом управления, [c.73]
Если рассматривать процесс разработки сбалансированной системы показателей (глава 5) и внедрения системы риск-менеджмента (см. раздел 7.8.1), то их объединяют две черты. Система управления рисками, как и система BS , основана на использовании показателей (так называемые ранние индикаторы). И в системе управления рисками, и в системе BS прописываются мероприятия, необходимые для достижения целей и уменьшения рисков. Что касается интеграции системы риск-менеджмента и системы BS , то возможны следующие варианты (Wurl/Mayer, 2001, s. 199-203) [c.390]
Финансовый менеджмент как наука базируется на ряде фундаментальных концепций, разработанных в рамках современной теории финансов и служащих методологической основой для понимания сути тенденций, имеющих место на финансовых рынках, логики принятия решений финансового характера, обоснованности применения тех или иных методов количественного анализа. Концепция (от лат. on eptio — понимание, система) — определенный способ понимания, трактовки каких-либо явлений, выражающий ключевую идею для их освещения. К ним относятся следующие концепции денежного потока, временной ценности денежных ресурсов, компромисса между риском и доходностью, стоимости капитала, эффективности рынка капитала, асимметричности информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта, имущественной и правовой обособленности [c.53]
Российская банковская система на протяжении последнего периода развивалась высокими темпами, существенно опережая рост экономики в целом. Такие количественные показатели, как капитал банков, активы, объем кредитных вложений, вклады населения, ритейл, потребительское кредитование, абсолютно росли. Но есть еще и качественные показатели работы коммерческих банков - это уровень менеджмента, внутренний контроль, уровень,рисков (риск-менеджмент), которые сегодня выходят на первый план. К сожалению, при позитивных тенденциях уровень развития российской банковской системы по многим параметрам отстает от западных стран и не соответствует требованиям и международным стандартам Базельского комитета. Это еще более осложняет для банковской системы России вступление во Всемирную торговую организацию (ВТО). На 2007 год [c.228]
Помимо основных базовых организационно-управленческих концепций, способных существенно повысить эффективность функционирования системы управления международными нефтегазовыми трубопроводостроительными проектами, вообще выделяются и рассматриваются области, являющиеся наиболее важными и актуальными в рамках таких проектов. Так, в третьей главе рассматриваются подходы и методы управления международными нефтегазовыми проектами в рамках мультикультурного проектного контекста, т.е. в неизбежно сложной, многофакторной организационной среде, которая присуща таким проектам. В четвертой главе рассматриваются современные подходы к организации проектного финансирования и управлению рисками, что особенно актуально, так как международные нефтегазовые проекты являются исключительно капиталоемкими, долгосрочными, ответственными проектами, осуществляемыми в многофакторной среде. Ввиду того, что к результатам международных нефтегазовых проектов предъявляются высокие международные требования по качеству и экологии, пятая глава посвящена рассмотрению современных концепций и методов управления качеством проекта и экологического менеджмента. Современные система менеджмента качества и система экологического менеджмента являются в настоящее время необходимым основанием для прочных конкурентных позиций на рынке международных проектов. [c.5]
И наконец, еще одно существенное обстоятельство, связанное со стратегией риск-менеджмента. Не секрет, что часто топ-менеджеры и руководство безнес-единиц по-разному смотрят на приоритеты стратегических и тактических целей предпринимательской деятельности. Бывает также, что на некоторых этапах жизненного цикла предприятия эти цели вообще входят друг с другом в противоречие. Так вот, мало того, что в организацию привносят новое видение ее состояния, Система риск-менеджмента затем требует как бы распределения ответственности . Рождается идея и ставится актуальная задача уравнивания целей всей организации по их значимости. Происходит как бы единение стратегических целей с тактическими, а тактических — с технологическими (процессуальными). [c.179]
В современных условиях, когда коммерческие организации хозяйствуют на свой страх и риск, внутренний экономический анализ должен дополниться еще одной качественной характеристикой. Речь идет об изменении его ориентированности во времени. Менеджменту современных организаций необходим экономический анализ не только для выбора оптимальных управленческих решений, в настоящем, но и для разработки сценариев будущего экономического развития. О формировании управленческого учета как системы, способной в полной мере реализовать стоящие перед ней задачи, можно говорить лишь тогда, когда из созерцательного, смотрящего назад бухгалтерский учет преобразуется в действенный, впередсмотрящий , а исчисление результатов деятельности предприятия перейдет из сферы фактических в область прогнозируемых, ожидаемых показателей [10, с. 27]. Экономический анализ, как и бухгалтерский учет, в современных условиях уже не может быть направлен лишь в прошлое, он должен носить и перспективный характер. Интересно, что этим свойством учет и анализ наделялись еще в 30-е годы прошлого столетия. Так, известный ученый И. Шер указывал, что калькуляционная бухгалтерия должна обращать внимание ...не только на вопросы, касающиеся настоящего положения предприятия, но также на числовые данные для решения вопроса о тех или иных хозяйственных изменениях и реформах. Например целесообразно ли для данного промышленного предприятия перейти от продажи оптовикам внутри страны к непосредственному экспорту, или целесообразно ли заменить двигательную паровую силу — электрической, газовое освещение — электричес- [c.28]
Смотреть страницы где упоминается термин Риск-менеджмент как система
: [c.524] [c.176] [c.12] [c.293] [c.387] [c.397]Смотреть главы в:
Менеджмент в телекоммуникациях -> Риск-менеджмент как система