| Рис. 5.5. Индекс разницы как индикатор тенденции индекс S P, декабрь 1993 г. — дневной график и 13-дневный индекс разницы. |  |
Идея данной системы довольно проста каждая намеченная сделка подвергается проверке в три этапа, и только после этого принимается окончательное решение о вступлении в рынок. А именно согласно теории Доу (см. гл. Технический анализ ), рынок в каждый момент времени имеет три тенденции (ср. система тройного выбора). При этом тенденции на различных временных интервалах совсем не обязательно должны совпадать на дневном графике мы можем наблюдать восходящий тренд, а на часовом — нисходящий. Как поступить в этом случае, какую тенденцию следует принять для выработки окончательного решения Ответ на этот вопрос как раз и дает система тройного выбора, связывающая несколько масштабов времени в единую систему. Данная концепция вобрала в себя как индикаторы тенденций, так и осцилляторы, сохранив их достоинства и отфильтровав недостатки. [c.144]
На практике при применении системы тройного выбора первым анализируется долгосрочный график — первый выбор (рыночное течение).1 Идея проста если вы работаете на дневных интервалах, то, посмотрев на недельные графики, увидите в пять раз больше, чем ранее. Итогом данного анализа является выявление долгосрочной тенденции на рынке. Для этих целей следует привлечь индикаторы тенденций (см. гл. Технический анализ ). Другими словами, на первом шаге применения системы тройного выбора необходимо с помощью индикаторов тенденций выявить долгосрочную тенденцию на рынке впредь торговать (открывать позиции) можно только в направлении данного тренда. [c.144]
Для применения этого метода необходимо первоначально определить текущую тенденцию. Для этих целей, как вы уже наверняка догадались, применяются индикаторы тенденций (см. гл. Технический анализ ). После того как тенденция определилась, необходимо искать оптимальную (с минимальной степенью риска) точку для входа в рынок. Разумно использовать те моменты, когда цена находится на линии поддержки (сопротивления) при восходящем (нисходящем) тренде. Если сигналы осцилляторов (см. гл. Технический анализ ) говорят о том, что цена будет двигаться в направлении текущей тенденции, то возникает возможность присоединиться к текущей тенденции. В этом случае, как и в системе тройного выбора, для открытия позиции можно использовать скользящие стоп-приказы (см. выше). [c.147]
Техническим индикатором называется математическое преобразование цены и/или объемов финансового инструмента для прогнозирования будущих изменений цен. На основании сигналов технических индикаторов трейдер принимает решения относительно того, как и когда ему открывать позицию или закрывать ее. В соответствии с функциональными свойствами индикаторы можно разбить на следующие группы индикаторы тенденций, осцилляторы и прочие. Индикаторы тенденций помогают выделять движение цены в одном направлении и определять моменты разворота тенденций синхронно или с опозданием. Осцилляторы помогают определять поворотные моменты с опережением или синхронно. Прочие индикаторы позволяют следить за психологическим настроем рынка. [c.387]
В первых трех разделах книги дается представление об основах графического анализа, рассматриваются наиболее полезные индикаторы тенденции и приводятся примеры межрыночного анализа. Последний позволяет понять природу ротации рынков и секторов. В этой главе также вводится чрезвычайно важное понятие анализа относительной силы. Вооружившись этими инструментами, можно приступить к обсуждению вопроса о секторном анализе и его практическом использовании при размещении средств через паевые инвестиционные фонды. [c.217]
Успех торговых операций на рынке зависит от того, насколько аккуратна и профессиональна интерпретация схождения/расхождения ( -D). Эта достаточно мощная концепция определяет взаимосвязь между ценой и всеми остальными аспектами графического полотна. Индикаторы, тенденция которых противоположна тенденции цены, дают сигнал о дивергенции. Они сходятся тогда, когда их [c.121]
Технические индикаторы делятся на три основные группы. Индикаторы тенденций помогают обнаружить тенденции. Осцилляторы помогают выявить поворотные моменты. Психологические индикаторы (например индекс новых максимумов-новых минимумов) позволяют составить мнение об общем уровне медвежьего или бычьего настроя биржевой толпы. [c.163]
При развитии новой, сильной восходящей тенденции осциллятор может оставаться в области перекупленности неделями кряду, подавая преждевременные сигналы Продавай . При резкой нисходящей тенденции он - также неделями кряду - способен оставаться в области перепроданности, подавая преждевременные сигналы Покупай . Аналитик должен научиться подбирать подходящий для данного момента индикатор, т.е. осциллятор либо индикатор тенденции (см. раздел 43). [c.164]
Окно индикаторов темпа и Ro каждый трейдер должен выбрать сам. Практическое правило в сомнительных случаях лучше делать осциллятор крат-косрочнее, а индикаторы тенденций - долгосрочнее. [c.167]
Для выбора окна у нас есть практическое правило поуже - для осцилляторов, пошире - для индикаторов тенденций. Роль осцилляторов - помочь выявить кратковременные развороты. Для анализа циклов подбирайте %R, равный половине длины цикла. Для %R подходит 7-дневное окно. Этот индикатор пригоден и для недельных графиков используйте 7-недельное окно. [c.173]
Эти сигналы хорошо срабатывают в торговых коридорах, но не во время тенденций. При восходящих тенденциях стохастический осциллятор быстро поднимается в область перекупленности и неустанно подает сигналы к продаже, меж тем как рынок идет на подъем. При нисходящих тенденциях стохастический осциллятор быстро опускается в область перепроданности и неустанно подает преждевременные сигналы к покупке, в то время как рынок продолжает падать. Поэтому сигналы осциллятора лучше фильтровать с помощью индикатора тенденции в более крупном масштабе времени (см. раздел 43). Торговая система Тройной выбор позволяет принимать сигналы к покупке от дневного стохастического осциллятора, только если недельная тенденция идет на повышение. А в случае недельной нисходящей тенденции можно принимать лишь сигналы к продаже. [c.182]
Важно правильно выбрать ширину окна стохастического осциллятора. Краткосрочные осцилляторы отличаются большей чувствительностью долгосрочные осцилляторы улавливают лишь более значительные вершины и основания. Если стохастический осциллятор использовать как единственный индикатор, лучше выбирать для него окно пошире. Если же он - часть торговой системы, где есть и индикаторы тенденций, лучше взять узкое окно. [c.183]
Тенденция идет вверх (судя по сигналу ЕМА или недельному индикатору тенденции). [c.246]
Если индикаторы тенденции указывают на понижение, подождите, пока 2-дневное ЕМА индекса силы не поднимется выше нуля. Этот всплеск бычьего настроя - отличная возможность для открытия короткой позиции. Отдайте приказ о короткой продаже под минимумом последнего столбика цен. [c.252]
Если 13-дневное ЕМА индекса силы выше нулевой линии - господствуют быки если ниже - хозяйничают медведи. Если же этот индикатор сглаживается вблизи нулевой линии, тенденции нет следовательно, индикаторами тенденции в это время пользоваться не стоит. [c.254]
Тройной выбор вобрал в себя свойства индикаторов тенденций и осцилляторов. При этом анализ всех возможных сделок ведется в нескольких масштабах времени. Тройной выбор - не просто система игры это принцип подхода к рынкам. [c.255]
Индикаторы тенденций и осцилляторы [c.255]
Сигналы различных индикаторов часто противоречат друг другу. Так, при восходящих тенденциях индикаторы тенденции возрастают и подают сигналы к покупке, а осцилляторы поднимаются в область перекупленности и подают сигналы к продаже. При нисходящих тенденциях индикаторы тенденции падают, подавая сигналы к продаже, меж тем как осцилляторы опускаются в область перепроданности и призывают к покупке. [c.256]
Индикаторы тенденций помогают, когда рынок движется, но при торговых коридорах они дают ложные сигналы. Осцилляторы помогают при торговых коридорах, но когда начинаются тенденции, они подают преждевременные и даже пагубные сигналы. Дружи с тенденцией , - говорят на Уолл-стрит. А с другой стороны При спаде покупай, при подъеме продавай . Но зачем же продавать, если рынок идет в гору И какую его высоту считать достаточно высокой [c.256]
Некоторые трейдеры пытаются вывести из суммы голосов, поданных разными индикаторами, нечто среднее. Но такое голосование легко подтасовать. Учтите побольше индикаторов тенденции - и результаты выборов будут одни увеличьте набор осцилляторов - и результаты будут совсем другие. Всегда можно подобрать группу индикаторов, выдающих желаемое для вас за действительное. [c.256]
Система Тройной выбор объединяет в себе и индикаторы тенденции, и осцилляторы. Она призвана сохранить их достоинства, отсеяв их изъяны. [c.256]
Система Тройной выбор действует одновременно в нескольких масштабах времени. Она включает в себя несколько типов индикаторов индикаторы тенденции - для долгосрочных графиков - и осцилляторы - для среднесрочных. Покупка или короткая продажа производятся с помощью скользящих стоп-приказов. Эта система требует строгого контроля над капиталом. [c.264]
Когда вы знаете, что скользящее среднее отражает долгосрочное соглашение о ценности биржевого инструмента, то становится ясно, что поднимающаяся линия скользящего среднего — необходимое условие для покупки. Ясно, почему лучше покупать вблизи скользящего среднего, чем высоко над ним - покупать ценность, а не всплеск оптимизма и жадности. Технические индикаторы - это инструменты для объективного измерения поведения толпы. Если вы понимаете, что и как они измеряют, то у вас появляется преимущество над любителями, тыкающими пальцами в компьютер. Хорошему трейдеру не надо много индикаторов. Возьмите несколько простых индикаторов, но обязательно из двух основных групп - индикаторов тенденций (скользящее среднее, система направленного движения) и осцилляторов (RSI, индекс силы). [c.300]
Балансовый объем, 33. См. также Индикаторы, индикаторы тенденций , [c.325]
Индикаторы, основанные на объеме. См. Балансовый объем , Накопление/распределение , Индикаторы, индикаторы тенденций . [c.331]
Система направленного движения, 20, 27, 43. См. также Индикаторы тенденций [c.337]
Скользящие средние, 25, 27, 28, 41, 42. См. также Индикаторы, индикаторы тенденций [c.337]
В сомнительных случаях лучше делать осциллятор краткосрочнее а индикаторы тенденций - долгосрочнее. [c.166]
| Рис. 5.7 Графики внешних баров, показывающие промежуточную тенденцию и внешние движения. Слева- индикатор тенденции движется вниз. Минимум внешнего дня появляется перед максимумом. Индикатор промежуточной тенденции движется вниз, а затем вверх. Справа индикатор тенденции продолжает движение вниз, которое игнорирует внешнее движение. |  |
Главы 4, 5 и 6 содержат сопроводительные объяснения по поводу построения графиков индикаторов тенденций, а также относительно их применения в процессе торговли. Там же рассматривались упрощенные способы размещения защитной остановки. Рассмотренный метод, будучи достаточно механистичным, тем не менее предполагает, что трейдер будет критически оценивать наблюдаемые им колебания рынка. Для оценки реальных рыночных условий трейдер должен постоянно владеть всей информацией о рынке и видеть альтернативные ситуации. Так, не следует придавать значения несущественным и неподтвержденным колебаниям индикатора тенденции, преждевременно перемещая все свои стопы. Далее приводятся примеры ситуаций, когда показания индикатора тенденции могут быть отклонены - двойные основания и вершины, длительные ценовые движения, уравновешивающие колебания, а также сигнальные вершины и основания. [c.109]
Работая с графиком индикатора тенденции, аналитик заметит, что этот график колебаний создает некоторые общие, легко распознаваемые графические модели. Одна из таких моделей - формация двойного основания. Покупка на двойном основании чаще всего бывает очень надежной, потому, что защитная остановка, размещенная под двойным дном, довольно редко активизируется. Обычно это происходит, когда двойное основание было сформировано на экстремально низком уровне. Или же эта формация возникла в результате движения вниз, которое происходило в течение длительного периода с точки зрения цены и времени. Одинаково стоящие основания вовсе не обязательное условие для формирования двойного основания второе основание может быть слегка выше первого. Изучив случаи образования двойного основания на каждом графике индикатора тенденции в исторической ретроспективе, чартист сможет определить точную величину допустимой ценовой разницы между каждым из этих оснований. Двойное основание, в котором второе дно немного выше первого дна, известно как вторичное верхнее основание, и оно часто означает высокую вероятность выхода торговли в верхнюю область рынка (рис. 7.1 -7.3). Такова наиболее общая модель, возникающая перед началом больше- [c.109]
ИСКЛЮЧЕНИЕ ИЗ ПРАВИЛ ДЛЯ ИНДИКАТОРА ТЕНДЕНЦИЙ [c.110]
Цена спот наличная цена (spot pri e). Цена на нефть и газ, продающиеся на рынке спот . Часто считается основным индикатором тенденции изменения продажных и контрактных цен. [c.390]
Индикаторы тенденций - это скользящие средние, схождение-расхождение скользящих средних, гистограмма MA D, система направленного движения, балансовый объем, накопление/распределение и прочие. Индикаторы этой группы подают синхронные или запаздывающие сигналы, т.е. одновременно или после разворота тенденции. [c.141]
По образному сравнению Мартина Принга (Martin Pring), индикаторы тенденций и осцилляторы - это следы, оставленные человеком и его собакой. След хозяина выстраивается в сравнительно прямую линию - как у индикатора тенденций. След собаки отклоняется от тропы на длину поводка - как у осциллятора. Натянув поводок до предела, собака, по всей вероятности, ринется в другую сторону. [c.163]
Стохастический осциллятор можно использовать в любом масштабе времени недельном, дневном, внутридневном. Недельный стохастический осциллятор обычно меняет направление за неделю до недельной гистограммы MA D. Своим разворотом он предупреждает о возможном развороте на следующей неделе и гистограммы MA D - индикатора тенденции. Значит, пора уплотнить стоп-приказы по существующим позициям или снять прибыль. [c.183]
Индикаторы соглашения, известные также как индикаторы биржевого инакомыслия ( ontrary opinion indi ators), уступают в точности индикаторам тенденции и осцилляторам. Они всего лишь подают знак о надвигающемся развороте тенденции. Получив его, надо уточнить момент разворота с помощью технических индикаторов. [c.231]
Первый выбор использует индикаторы тенденции, с тем чтобы выявить долговременное направление рынка. Рыночное течение может быть определено наклоном недельной гистограммы MA D (см. раздел 26). Наклон, в свою очередь, определяется соотношением двух последних столбиков. Восходящая недельная гистограмма показывает, что на рынке властвуют быки время играть на повышение. Нисходящая гистограмма указывает на господство медведей и позволяет играть только на понижение (рис. 43-1). [c.257]
Первый выбор выявите долгосрочную тенденцию с помощью индикатора тенденции на недельном графике и открывайте позиции толь-ко в ее направлении. [c.258]
Схождение-расхождение скользящих средних, MA D, 20. См. также Индикаторы, индикаторы тенденций . [c.338]
Показатель 1,05% означает, что в мае 2002 года золотые резервы обеспечивали всего 1,05% стоимости доллара. Это один из самых низких показателей, которые когда-либо были отмечены, и он подводит нас к другому вкладу индекса страха в понимание нами сути золота. Помимо того что он является хорошим индикатором тенденций, индекс представляет собой гораздо лучшее мерило ценности золота относительно доллара, чем обменный курс золота, потому что учитыва-ет обесценивание доллара. [c.117]