Как показал анализ цикла производства на ряде предприятий, резервы сокращения продолжительности перерывов в процессе производства изделий в машиностроении мелкосерийного типа являются основными. Это объясняется тем, что перерывы имеют наибольший удельный вес в общей продолжительности цикла, и также тем, что с прогрессом в области организации производства взаимоотношение между полезной частью процесса производства и его перерывами изменяется таким образом, что полезное время сокращается медленнее, а перерывы — быстрее. [c.93]
Все рассмотренные нами экономические индикаторы так или иначе демонстрируют циклическое поведение, следовательно, каждый может быть применен (и применяется) для анализа циклов, но существуют индикаторы, спроектированные с единственной целью - наиболее явно показывать циклическую динамику экономических процессов и надежно предсказывать поворотные точки циклов. Мы рассмотрим здесь два вида таких индикаторов, хорошо понимаемых с точки зрения валютных рынков. [c.78]
Что касается книг по техническому анализу фьючерсных рынков, то их можно было разделить на несколько категорий. Практически все они были рассчитаны на аудиторию, уже знакомую с основами анализа графиков. Их авторы представляли читателю свои новые разработки и результаты оригинальных исследований. Подобная литература вряд ли могла пригодиться тем, кто только начинает знакомство с предметом. Книги другой группы были посвящены какому-то одному разделу технической теории, например, анализу столбиковых или пункто-цифровых графиков, теории волн Эллиота или анализу циклов и не подходили мне в силу своей узкой специализации. В книгах третьей группы рассматривались проблемы использования компьютерных технологий и разработки новых систем и индикаторов. Несмотря на очевидные достоинства всех этих книг, ни одна из них не подходила на роль учебника для курса по техническому анализу, так как была либо очень сложна для новичка, либо слишком узко специализирована. [c.7]
Становится ясно, что любой метод технического анализа в той или иной мере зависит от фактора времени. В то же время использование временных показателей не всегда носит последовательный характер. Для увеличения эффективности технического анализа с учетом временного фактора и применяют циклический анализ. Аналитик рыночных циклов считает, что объект его изучения - не вторичный, вспомогательный фактор, а определяющий фактор бычьего или медвежьего развития рынка. Однако время не только является доминирующим фактором. Работа любого технического индикатора может быть значительно улучшена, если в его структуру включить циклический анализ. Например, путем привязки средних скользящих и осцилляторов к доминирующим рыночным циклам можно оптимизировать их работу. Анализ циклов также позволяет добиться повышения точности анализа линий тренда, указывая, какие линии значимы, а какие - нет. В сочетании с пиками и спадами циклов можно значительно увеличить возможности анализа ценовых моделей. С помощью "временных окон", можно фильтровать движение цен таким образом, что лишние сигналы будут отсекаться, а первоочередное внимание будет обращено только на моменты наступления важнейших вершин и оснований циклов. [c.365]
Согласно одному из основных правил технического анализа, все операции следует проводить исключительно в направлении существующей тенденции. Выше мы уже говорили, что краткосрочные падения цен следует использовать для открытия длинных позиций в том случае, если развитие рынка в целом определяется промежуточной восходящей тенденцией, и наоборот, следует занимать короткие позиции при всплесках цен на фоне общего снижения. В главе, посвященной теории волн Эллиота, мы подчеркивали, что пятиволновые движения цен всегда соответствуют направлению следующей - по возрастанию - тенденции. Таким образом, анализируя краткосрочную тенденцию с целью определения наилучшего момента вхождения в рынок (или выхода из него), прежде всего необходимо установить направление более продолжительной тенденции следующего уровня и открывать позиции в соответствии с ней. Это правило также справедливо при анализе циклов. Направление развития цикла определяется направлением следующего по возрастанию цикла. Другими словами, направление короткого цикла можно установить не раньше, чем станет ясно направление более продолжительного. [c.381]
Много лет назад, изучая проблему циклического развития фьючерсных рынков, я столкнулся с понятием левого и правого смещения. Я подумал тогда (и продолжаю так думать до сих пор), что принцип смещения, по всей видимости, является наиболее ценным аспектом анализа циклов. Левым (или правым) смещением называют сдвиг пиков цикла влево (или вправо) от идеального центра. Например, измерение двадцатидневного торгового цикла проводят от нижней до нижней точки. Идеальный пик данного цикла, таким образом, находится на расстоянии десяти дней от его начала, или строго посередине. При таком построении цикл состоит из десятидневного подъема цен, за которым следует десятидневное падение. Однако идеальное развитие цикла случается крайне редко. Следует помнить, что любое отклонение в циклическом развитии от идеального приходится на вершину цикла, а не на основание. Поэтому нижние точки циклов считаются более надежными параметрами и используются для измерения протяженности цикла. [c.383]
В этой главе мы подробно рассмотрели возможности которые предоставляет трейдеру анализ временных циклов Не нужно быть специалистом в области анализа циклов для того, чтобы увидеть те преимущества, которые мы получаем включая в наши прогнозы временное измерение. Сделать это, как мы показали, весьма просто. В сочетании с анализом циклов, например, можно использовать те методы технического анализа, которыми вы постоянно пользуетесь. Специалисты по циклическому анализу считают, что только с помощью циклов можно заранее увидеть, в каком направлении пойдет рынок. Правда это или нет, но одно можно сказать наверняка с помощью анализа циклов действительно можно повысить эффективность рыночного прогнозирования. [c.399]
Рассказывая о различных методах и инструментах технического анализа, мы подчеркивали, что каждый из них может оказаться более эффективным в одних случаях и менее эффективным в других. Не является исключением и анализ циклов, который приносит наилучшие результаты на бычьих рынках, и работает не так уверенно на медвежьих. Я всегда полагал, что объяснение этому следует искать в самой основе теории циклов, которая [c.399]
Анализ циклов индекс темпа HAL, снятие направленности, "определитель цикла", анализ Фурье [c.414]
Необходимо отметить также еще одно правило построения и анализа циклов -левую и правую трансляцию. [c.163]
Временные интервалы возникают сами собой при анализе циклов (см. 6.12). [c.136]
Анализ циклов иногда приводит аналитиков к забавным результатам. Например, на рынке существует важный 28-дневный торговый цикл. Во-первых, этот цикл равен четырем календарным неделям. Во-вторых, он почти совпадает с лунным циклом в 29.5 суток. В-третьих, он практически равен половине от числа Фибоначчи 55. Связь [c.140]
Наиболее важный результат анализа циклов, по нашему мнению, состоит в возможности пользоваться еще одним признаком подтверждения тренда. Действительно, при идеальном циклическом процессе вершина колебания должна располагаться точно посередине между его минимумами. Рассмотрим теперь бычий рынок как сумму двух циклов долгосрочного цикла в момент подъема и краткосрочного цикла с частыми колебаниями. На графике, суммирующем такие циклы, мы увидим, что произошло искажение идеальной формы цикла вершины максимумов сдвинулись вправо от середины цикла. Этому явлению можно дать объяснение на бычьем рынке движение наверх более сильное и продолжительное, чем коррекция в противоположном направлении. Аналогичная, но зеркальная ситуация видна и на медвежьем рынке. Такое искажение идеальной формы цикла называется правым или левым смещением. Анализ этих смещений позволяет нам получать дополнительный сигнал о наличии бычьего или медвежьего тренда. [c.141]
Осмысленность выбора временных периодов нередко связана с анализом циклов (см. 6.12). Наиболее значимыми бывают базовые календарные периоды в 14, 28 и 56 дней. Так, для RSI используется 14-дневный период — половина от 28. Напомним, что периоды в 28 дней (четыре недели) и 20 торговых дней являются основными месячными доминантами. Также важны величины, которые равны по 1/2 или 1/4 этих базовых периодов, поэтому наиболее часто используют периоды в 5, 7, 10, 14, 20 и 28 дней. [c.145]
Хотя аналитики, специализирующиеся на анализе циклов, дают специфические характеристики для каждого из периодов, мы остановимся лить на наиболее общих. Первый из циклов — долгосрочный, т.е длящийся много более года. За ним следует сезонный — продолжительностью в год. Остальные, более мелкие, [c.131]
Одно из важных правил построения и анализа циклов — левое и правое смещение / 9,55, 56/. Левым (или правым) смещением называют сдвиг экстремумов цикла влево (вправо) от середины (см. рис. 47). Из него видно, что правое смещение является проявлением бычьей тенденции, а левое смещение присуще медвежьему тренду. Также видно, что при бычьем тренде рост цен длится дольше, чем их падение. При медвежьей доминанте все наоборот падение курса валюты длится дольше, чем корректирующий рост этого курса. [c.91]
Налоговые расчеты основаны именно на этой цене, а поток рассчитывают, исходя из фактической реализации. В большинстве экономических расчетов, в частности при анализе цикла и риска поисковых работ, не делают различия между этими двумя ценами — ценой реализации и расчетной ценой. В долговременной перспективе разница между этими ценами сходит к нулю. [c.100]
Анализ циклов может быть очень сложным, поэтому он не относится к числу наиболее важных тем данной книги. Информацию о циклах вы найдете в главе 29. [c.117]
Большинство технических аналитиков изучают поведение цены, используя баров ые графики. Несмотря на то что указанный метод очень важен, он не имеет преимуществ перед другими способами графического отражения данных во времени (хотя графики крестиков-ноликов и тикового объема вовсе не используют фактор времени). Анализ циклов проводится для определения повторяющихся крупных и более мелких максимумов и минимумов движения цены для точного определения момента времени совершения сделок. Данная глава предлагает краткий обзор теории циклов и ее использования. [c.239]
Анализ циклов проводится для определения повторяющихся крупных и более мелких максимумов и минимумов движения цены для точного определения момента времени совершения сделок. [c.239]
R/S-АНАЛИЗ ЦИКЛОВ СОЛНЕЧНЫХ ПЯТЕН [c.102]
Д/5-анализ циклов солнечных пятен 103 [c.103]
Д/5-анализ циклов солнечных пятен 105 [c.105]
Для выбора окна у нас есть практическое правило поуже - для осцилляторов, пошире - для индикаторов тенденций. Роль осцилляторов - помочь выявить кратковременные развороты. Для анализа циклов подбирайте %R, равный половине длины цикла. Для %R подходит 7-дневное окно. Этот индикатор пригоден и для недельных графиков используйте 7-недельное окно. [c.173]
Существует множество хитростей и нюансов в технике анализа циклов и ценовых проектировках, которые остались за рамками настоящей главы. Однако, основание было положено и заинтересованные технические аналитики могут генерировать собственные цикловые проектировки, используя описанные приемы. Полупериодные офсетные линии показали в прошлом хорошую эффективность на товарном рынке и индексах акций. По общему правилу, чем активнее торгуется конкретный финансовый инструмент, тем более вероятна для него аккуратная работа анализа ценовых циклов. [c.178]
В следующей главе, посвященной временным циклам, мы подробно расскажем о значении временного аспекта в рыночном прогнозировании, а пока будет достаточно сказать, что числа Фибоначчи проявляются повсюду, даже в анализе циклов. В качестве иллюстрации можно привести один из наиболее известных долгосрочных экономических циклов -пятидесятичетырехлетний цикл Кондратьева. Примечательно, что этот цикл очень близок к одному из чисел Фибоначчи - 55. Влияние цикла Кондратьева уверенно проявляется на большинстве товарных рынков. [c.352]
Сайклитек сервисез" выпустило учебный курс по анализу циклов, основанный на книге Херста. В отличие от книги Херста данный курс охватывает также анализ цикличности в некоторых других областях, в частности, на рынках товарных фьючерсов. Ниже мы приводим краткое объяснение основных понятий теории цикличности, изложенных в этих двух трудах. [c.369]
Выше мы уже говорили о том, что четырехнедельный торговый цикл подразделяется на два коротких цикла -альфа и бета, по две недели каждый. Своих вершин циклы альфа и бета достигают соответственно в первой (левой) и второй (правой) половинах большего, торгового цикла. Таким образом, при левом смещении вершина торгового цикла совпадает с вершиной цикла альфа, при правом - с вершиной цикла бета. Мы также уже упоминали о том, что циклы "альфа" и "бета" были впервые выделены У. Брессе-ром и являются составной частью разработанного им метода HAL, предназначенного дла анализа циклов. [c.386]
Мы также упоминали Фонд исследований цикличных процессов, а также издаваемый им ежемесячник "Сайклз". Раз в месяц в Нью-Йорке проходят семинары Общества изучения повторяющихся явлений (SIRE), на которых можно услышать доклады, затрагивающие проблемы анализа циклов практически в любых областях. [c.400]
В следующих трех главах я займусь в основном вопросами недостатков рыночного механизма, хотя я также учитываю отсутствие надлежащих регулирующих и политических устройств. После аналитического обзора основных черт системы мирового капитализма я предлагаю рассуждение, основанное на моем анализе цикла подъем — спад деловой активности. Я даю определение господствующей предвзятой идеологии - рыночному фундаментализму — и доминирующей тенденции — международной конкуренции за капитал. Анализу цикла подъем-спад деловой активности будет посвящена следующая глава. В главе 7 я прихожу к гораздо более определенному, чем в этой главе, заключению о будущем. Я предсказываю неминуемый распад системы мирового капитализма20. [c.71]
Трудность анализа цикла подъем - спад деловой активности состоит в том, что этот цикл представляет собой динамичную систему. Как отмечалось в предисловии, эта книга явилась продолжением моей статьи в февральском номере журнала Atlanti Monthly за 1997 г., озаглавленной Угроза капитализму . Первый вариант этой главы был написан весной 1998 г. В последующих главах описаны более поздние события. Когда кризис в России уже вступил в завершающую фазу, я проводил эксперимент в реальном времени и вел дневник с 9 по 31 августа. Остальную часть анализа я завершил уже в сентябре. Поэтому в последующих главах приводятся более точные прогнозы. [c.71]
Недостаточное внимание при анализе цикла научно-технического развития уделяется и задачам управления материально-техническим и кадровым обеспечением внедрения новой техники и технологии, полупромышленными испытаниями и доводкой рабочих проектов, если учитывать, что на эти работы приходится более половины затрат по проектам и от них в основном зависят сроки их внедрения. [c.20]
К сожалению, нет никакой интуитивной причины полагать, что основа рынка или экономических циклов имеет какое-либо отношение к синусоидальным волнам или любому другому периодическому циклу. Спектральный анализ был бы несоотвегствующим инструментом для анализа рыночных циклов. В теории хаоса непериодические циклы существуют. Эти циклы имеют среднюю продолжительность, но точная продолжительность будущего цикла неизвестна. Здесь ли стоит искать Если да, то нам нужен более надежный инструмент для анализа цикла, инструмент, который может обнаружить и периодические, и непериодические циклы. К счастью, R/S-анализ может выполнить эту функцию. [c.92]
Научитесь определять цикл рынка до толпы. Анализ циклов раскрывает тенденции, готовые перейти в зону застоя и предлага- [c.230]
Что же касается проблемы рынков, циклов и кризисов, то со m определенностью можно сказать, что, во-первых, эта проблема И надлежала к числу наиболее обсуждавшихся, уже потому, что бла даря Марксу она оказалась тесно связана с вопросом о перспектив капитализма во-вторых, в России были приверженцы всех суще( вовавших теорий циклов и кризисов, хотя наиболее популярной бы теория недопотребления Сисмонди, которую с различными модиЙ кациями отстаивали В. Воронцов, А. Финн-Енотаевский, А. Ися М. Бунятян и др. в-третьих, теория циклов Туган-Барановского ( ренесла акцент с агрегированного подхода на структурный и тем ( мым оказалась в русле анализа цикла, предпринимаемого сто [c.388]
Институт проводит анализ цикла жизни товара2 и дает рекомендации заказчику исследования для отдельных стадий жизненного цикла товара. [c.61]
Историко-экономический анализ Хансена весьма интересен, однако ei претензии на создание интегральной теории циклических колебаний сл> дует признать несколько завышенными. Во-первых, изложенная выше ко> цепция Хансена, как и все кейнсианские теории экономической динам ки, тщательно очищена от социальной формы воспроизводственного пр< цесса, а следовательно, от особенностей и противоречий капитал истиче) кого способа производства. Конкретно это проявляется, в частности, в HI дооценке конфликтной формы движения производства и личного потре( ления, насильственно резкого (а не плавного, как у Хансена) способа во< становления пропорций в ходе кризиса и т.д. Кроме того, анализ цикла работе американского экономиста велся фактически в отрыве от процес( роста цен и развития инфляции. Последнее обстоятельство сыграло дальнейшем поистине роковую роль в исторической судьбе кейнсианскс теории динамики. [c.32]