Как можно хеджировать дельта-риск процентного свопа Это можно сделать по-разному позициями на текущем рынке облигаций, процентными форвардами, другими свопами и фьючерсами. Ниже приводится пример хеджирования с помощью евродолларовых фьючерсов. Евродолларовый контракт эквивалентен стоимости трехмесячного депозита на сумму 1 млн. долл. Если ставки поднимутся на один базисный пункт, стоимость такого депозита упадет на 0,0001/4 1 млн. долл. = 25 долл., т. е. дельта длинной позиции по одному евродолларовому фьючерсу составляет -25 долл. [c.240]
Смотреть главы в:
Введение во фьючерсные и опционные сделки -> Хеджирование с помощью фьючерсов на облигации