Покажите в общем, что безразлично, оцениваете ли вы реальную инвестицию через цены примитивных ценных бумаг или с помощью эквивалентного портфеля. Исходите из того, что рынок капитала, на котором обращаются лишь купонные облигации А и В, является полным. [c.126]
Если бы в предыдущей части задачи мы рассчитали бы опцион пут не через эквивалентный портфель, а с помощью цен примитивных ценных бумаг, то нам стало бы ясно, насколько спорным является определение стоимости с помощью используемых здесь чисел. Рынок с возможностью арбитража не находится в равновесии [c.288]
Смотреть главы в:
Финансирование и инвестирование -> Эквивалентный портфель и примитивные ценные бумаги
Финансирование и инвестирование -> Эквивалентный портфель и примитивные ценные бумаги