Практическое пособие для начинающих инвесторов, интересующихся операциями на мировых валютных рынках. Наряду с теоретическими основами дилинга рассматриваются процедуры принятия практических решений. Уделяется внимание методическим вопросам, связанным с техникой и приемами работы в рамках различных школ и подходов. [c.4]
Arbitrage. В валютном дилинге — это покупка и продажа валюты в целях извлечения прибыли на основе использования различия в ценах по времени, пространству, в различных банковских системах или исходя из кросс-курсов ( ross rate) между связанными валютами. В общем виде операция арбитража заключается в открытии позиции по какому-то финансовому инструменту на одном сегменте рынка при одновременном открытии противоположной позиции на тесно связанном с ним другом сегменте (пространственный и кросс-арбитраж) ипи закрытие позиции на том же сегменте через какой-то промежуток времени (временной арбитраж). [c.298]
На самом деле выйти из такой запертой позиции с плюсом гораздо сложнее, чем может показаться на основе этих рассуждений. Недаром в одной из книг по валютному дилингу этот прием охарактеризован как "медленное самоубийство". Другое дело, что lo kout может оказаться вынужденным например, в условиях договора предусмотрено, что если убыток превышает установленную долю страхового депозита клиента, то брокер в принудительном порядке запирает позицию, ограничивая убыток и давая возможность клиенту либо дополнить депозит, либо принять иное решение. Нетрудно представить себе и запирание позиции в ситуации ограничения прибыли (Plong < Pshort), но сложнее придумать оправдание психологии такого действия. [c.125]