За деятельностью мелких консультационных фирм уполномочена следить S.E. . Правила деятельности консультантов регламентируются законом о консультациях по инвестициям от 1940 г. S.E. . проводит проверку деятельности консультационных служб и привлекает правонарушителей к суду. Например, согласно закону о консультациях они все должны быть зарегистрированы в S.E. . При регистрации указываются тип и назначение фирмы, образование руководителей, места работы в бизнесе за последние десять лет, виды вознаграждения за услуги. Консультанты обязаны сохранять счета, корреспонденцию, брошюры и книги, документы и данные и предоставлять их копии в S.E. . по требованию. Консультант не имеет права давать совет, касающийся определенной акции, если у него есть возможность получить прибыль. Ему запрещается распространять ложную или вводящую в заблуждение информацию о биржах и ценных бумагах. [c.408]
Условия законов о подоходном налоге, которые имеют отношение к финансовым результатам, оказывают огромное влияние на поведение инвесторов. Здесь будут описаны только основные особенности этих условий. Полный анализ всех деталей потребовал бы усилий многих юристов, бухгалтеров и консультантов по инвестициям. [c.348]
Закон о консультантах по инвестициям от 1940 г. [c.57]
Закон о консультантах по инвестициям от 1940 г. потребовал от консультантов зарегистрироваться в SE и. предоставлять в нее регулярные отчеты [c.20]
Б. На национальном уровне деятельность консультантов регулируется Законом о консультантах по инвестициям от 1940 г. Во многих штатах действует сходное законодательство. Законодательное регулирование не гарантирует компетентности консультанта, а только дает некоторую защиту от мошенничества и нарушений деловой этики. [c.35]
Согласно критериям КЦББ, "искушенный инвестор" — это неаккредитованный инвестор, который сам по себе или вместе со своим покупающим представителем имеет достаточно знаний и опыта в финансовых и вопросах бизнеса, чтобы, оценивать достоинства и недостатки предполагаемых инвестиций. КЦББ предполагает, что аккредитованные инвесторы (определяемые как состоятельные, то есть которые могут позволить себе нанять консультантов) способны позаботиться о своих интересах. Мы же считаем, что многие аккредитованные и квалифицированные инвесторы не являются искушенными. Многие состоятельные люди не владеют азами инвестирования и права и рассчитывают на консультантов по инвестированию, которые, как они надеются, являются искушенными инвесторами и в состоянии осуществлять инвестирование за них. Наш искушенный инвестор понимает степень воздействия закона и предоставляемые им преимущества, и формирует свой инвестиционный портфель с учетом максимальных преимуществ, получаемых от выбора формы организации бизнеса, сроков уплаты налогов и характера доходов. Искушенный инвестор делает это с учетом рекомендаций своего юридического и налогового совета. [c.295]
Investment Advisers A t (Закон о консультантах по инвестициям) Федеральный закон 1940 г., который регулирует деятельность консультантов по инвестициям и защищает инвесторов от потерь в результате нечестного или преднамеренно вводящего в заблуждение поведения консультантов. Закон четко определяет незаконные виды деятельности консультантов. Все консультанты по инвестициям обязаны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам и у администратора, следящего за соблюдением Закона о консультантах по инвестициям. [c.173]
В период становления фондового рынка США его регулирование входило в компетенцию органов управления штатов. В начале 1911 г. в ряде штатов были приняты законы, регулирующие выпуск и продажу акций и ценных бумаг. Они назывались blue sky laws, что в переводе означает законы голубых небес , так как они предотвращали появление спекулятивных схем, у которых нет основы, как у голубых небес 28. Хотя свод регулирующих законов имел особенности в каждом штате, все же большинство штатов объявили незаконным мошенничество в торговле ценными бумагами и требовали регистрации некоторых видов бумаг, а также брокеров и дилеров (а в некоторых случаях и консультантов по инвестициям). Некоторый порядок в законодательстве установился в результате принятия многими из штатов Единых законов по ценным бумагам, предложенных в 1956 г. Национальной конференцией комиссий по унификации законов штатов. [c.84]
Рынки ценных бумаг регулируются федеральной Комиссией по ценным бумагам и биржам (SE ), а также комиссиями штатов. Важнейшие законодательные акты, регулирующие торговлю ценными бумагами Закон о ценных бумагах от 1933 г., Закон о фондовых биржах от 1934 г., Закон Мэлоуни от 1938 г., Закон об инвестиционных компаниях от 1940 г., Закон о консультантах по инвестициям от 1940 г. и Поправки к законам о ценных бумагах от 1975 г. [c.91]
Основные нормы регулирования операций с ценными бумагами издаются на федеральном уровне, но применяется также законодательство штатов. Закон о ценных бумагах от 1933 г., регламентирующий полное раскрытие информации, и Закон о фондовых биржах от 1934 г., которым учреждена Комиссия по ценным бумагам и биржам SE , — основополагающие элементы законодательства, регулирующего фондовые рынки. Другие важные законодательные акты — Закон Мэлоуни от 1938 г., Закон об инвестиционных компаниях от 1940 г. и Закон о консультантах по инвестициям от 1940 г. [c.15]
И. Л. 14. В силу Закона о консультантах по инвестициям от 1986 г. нет никакой необходимости в профессиональной сертификации консультантов по инвестированию. [c.37]
ERISA и последующие законы, имеющие к нему отношение, производные правила и определения суда существенно увеличили объем документации, относящейся к пенсионным программам. После биржевого краха 1987 года законы и правила показывают тенденцию сдвига к программам типа 401 (к) и учреждению должности управляющего инвестициями. Спонсоры программы отвечают по закону за неразумные действия в отношении инвестиций. Если они следуют советам дипломированного консультанта по вопросам инвестиций, отдела банковских трастов или страховой компании, то они смогут разумно распоряжаться средствами, находящимися на счетах пенсионных программ. Такие советники обычно называются управляющими по инвестициям или деньгам, хотя по привычке их также называют "финансовыми агентами". [c.351]