Разница между спот- и форвардным курсами в 0,0096 пункта, пересчитанная в процентах, составляет 2,86%. Как правило, речь идет об издержках страхования курса, но если экспортер при заключении форвардной сделки имеет более высокий курс, чем текущи спот, то можно говорить о доходах страхования курса. [c.58]
Издержки Абсолютные Дисконт/премия х 360 х 100 страхования курса значения [ Курс спот х Дни J [c.58]
ЗОЛОТЫЕ ТОЧКИ — пределы отклонений курсов валют от их золотого паритета, определявшие движение золота между странами. При золотом стандарте, когда существовала свободная продажа, золота и право его вывоза за границу, З.т. определялись расходами по международной перевозке золота (его упаковка, фрахт, страхование, комиссия, потеря процентов на капитал во время пересылки золота и др.). При понижении курса национальной валюты в результате дефицита платежного баланса на столько, что цена золота в национальной валюте плюс расходы на его перевозку оказываются ниже по отношению к цене золота в иностранной валюте, начинается отлив золота из страны. Наоборот, повышение курса национальной валюты в условиях положительного платежного баланса настолько, что цена золота в иностранной валюте плюс транспортные издержки на его перевозку оказываются ниже цены золота в национальной валюте, вызывает приток золота в страну. В условиях золотого стандарта, когда были введены валютные ограничения и прекращен свободный ввоз и вывоз золота, механизм З.т. перестал существовать. [c.125]
Покупка опциона пут оказывается прибыльнее, чем страхование по форвардному курсу 1,7420, если курс спот в день исполнения опциона выше 1,7890 (форвардный курс плюс уплаченная премия в 4,7 пфеннига). При курсе спот 1,7890 прибыльность опциона пут равна прибыльности сделки спот, но уплаченная премия в этом случае рассматривается как издержки. [c.81]
Для этого он может приобрести биржевой пут -опцион. Издержки по страхованию минимальной стоимости портфеля равны цене пути-опциона. Так как цена опциона известна заранее, то стоимость страхования портфеля также известна. Эта стоимость зависит от изменчивости курса акций. Таким образом, при покупке опциона на продажу для страхования минимальной стоимости портфеля менеджер знает стоимость этой страховки, и она определяется рыночными ожиданиями по поводу будущей изменчивости цен акции. [c.736]
Смотреть страницы где упоминается термин Издержки страхования курса
: [c.58] [c.75] [c.149] [c.10]Смотреть главы в:
Валютные операции основы теории и практики -> Издержки страхования курса