Примером первого направления является создание филиалов и представительств предприятий (см. раздел III) или деление предприятий на самостоятельные стратегические бизнес-единицы (центры прибыли или инвестиций), взаимодействие между которыми основано на применении трансфертного ценообразования. Это направление будет рассмотрено ниже. [c.147]
Если эти условия соблюдены, то СБЕ становится центром прибыли, которая измеряется путем применения трансфертного ценообразования (см. раздел V). [c.153]
СБЕ формируется на базе центров инвестиций (или прибыли), а результаты ее деятельности оцениваются путем применения трансфертного ценообразования [c.153]
Трансфертное ценообразование в рыночной экономике характерно для децентрализованной структуры управления предприятием, когда отдельным структурным подразделениям организации (центрам ответственности) делегирована определенная хозяйственная и финансовая самостоятельность. Высшее руководство компании решает, подразделениям какого уровня предоставить свободу внутреннего и внешнего ценообразования (то есть дать возможность зарабатывать прибыль), предоставить право выбора поставщика и потребителя. При этом менеджер такого центра прибыли отвечает лишь за контролируемые им затраты и доходы. [c.173]
Задача администрации ЗАО Родник состоит в том, чтобы выбрать оптимальный вариант трансфертного ценообразования, выгодный всем структурным подразделениям. Затем, введя гибкую систему начисления заработной платы, при которой менеджеры как головного предприятия, так и филиалов будут получать надбавку (установленную в процентах к размеру заработанной их структурными подразделениями прибыли), администрации удастся сопрячь интересы каждого конкретного менеджера с интересами фирмы в целом. Рассмотрим преимущества и недостатки каждого метода установления ТЦ. [c.189]
Если эти условия соблюдены, то СБЕ становится центром прибыли, которая измеряется путем применения трансфертного ценообразования. Вышеизложенное позволяет сделать следующие выводы [c.247]
Центральный отдел (аппарат). Состоит из руководства предприятия, бухгалтерии, вычислительного центра, канцелярии, отдела кадров. По своей сути он является центром затрат, так как выручки от продаж какой-либо продукции на сторону не имеет. Однако с точки зрения построения системы управленческого контроля он, наряду с прочими подразделениями, рассматривается как центр прибыли. Источником дохода центрального отдела являются отчисления всех вышеперечисленных центров ответственности, в основе которых — трансфертное ценообразование. Остановимся на этом вопросе подробнее. [c.266]
Теоретически любой сбор затрат представляет собой форму трансфертного ценообразования. На практике, однако, трансфертные цены ассоциируются с обменом хотя бы с одним центром прибыли или центром инвестиций. [c.372]
Состав затрат и доля прибыли в трансфертной цене могут быть определены высшим руководством в целях снижения вероятных разногласий. Из-за потенциальных возможностей разногласий в рыночном и затратном трансфертном ценообразовании цены устанавливаются скорее путем переговоров между покупателем и продавцом, чем ссылкой на внешние цены, или применением формулы себестоимости. Более того, временами продавец пытается отойти от обычной политики своего предприятия по отношению к Трансфертному ценообразованию. Например, продающий центр отцветет- [c.73]
Предприятия в своей политике трансфертного ценообразования стремятся достичь объективности, реализма, справедливости для всех вовлеченных сторон, снижения до минимума времени переговоров и арбитражных процедур, а также минимального риска недостаточной оптимизации. Они также хотят, чтобы в конечном счете цены привели к прибыли, отражающей истинную экономику каждого центра прибыли. Например, если склад А осуществляет продажи подразделению В на постоянной основе, высшее руководство предприятия не желает, чтобы подразделение В выглядело более прибыльным, чем оно есть на самом деле, только потому, что неестественно низкие трансфертные цены приводят к перераспределению прибыли из А и В. (Такие скрытые субсидии могут вызвать решение увеличить инвестиции в подразделение В, когда в действительности они не имеют под собой основания.) Эти различные критерии, в особенности реализма и риска недостаточной оптимизации, часто конфликтуют между собой. Поэтому неудивительно, что менеджеры центров прибыли часто недовольны конкретным подходом предприятия к трансфертному ценообразованию. [c.75]
Получение прибылей или убытков по торговым операциям между компаниями, входящими в группу, индивидуально каждой компанией вовсе не означает получение прибылей или убытков всей группой. Компании группы часто используют трансфертное ценообразование для занижения прибылей при жестком налоговом законодательстве и высоких ставках налога на прибыль в стране продавца и высоких импортных пошлинах в стране покупателя и пр. Для группы прибыли или убытки становятся возможными лишь при реализации товаров внешним покупателям. Элиминирование внутрифирменных продаж позволяет исключить обороты по реализации между компаниями группы и получить данные о продажах и финансовых результатах группы, очищенные от двойного счета. [c.210]
Трансфертные цены — это цены, применяемые внутри фирмы при реализации продукции между подразделениями предприятия, фирмы, а также разных фирм, но входящих в одну ассоциацию. Трансфертные цены являются разновидностью оптовой цены. Цель трансфертного ценообразования — влиять на показатели работы каждого подразделения, занятого изготовлением продукции, способствовать увеличению прибыли подразделений фирмы, что должно в целом вести к увеличению прибыли фирмы. [c.214]
После разработки основного организационного плана определяются факторы, влияющие на трансфертное ценообразование. Главные среди них — управленческие, например желание использовать центры прибыли в большей степени, нежели центры затрат учет налогов влияние правительства страны, избранной ареной деятельности, или тип рынка, с которыми сталкивается компания. Учет как этих, так и некоторых других факторов часто порождает решение использовать в организации определенный метод трансфертного ценообразования. Выбранный метод доводится до сведения производственных центров для расчетов фактических трансфертных цен. [c.105]
Около половины крупных компаний строят трансфертные цены на издержках, но ведь существуют несколько определений этого показателя. Одни фирмы используют лишь переменные затраты, другие — полные, третьи суммируют полные издержки и прирост прибыли производства. Если трансфертная цена является разновидностью издержек, трансфертное ценообразование становится практически идентичным процессу распределения прямых затрат. Издержки аккумулируются в одном подразделении и затем передаются другому. [c.108]
Система трансфертного ценообразования, основанная на рынке, принята многими европейскими странами. В соответствии с ней установление ожидаемой цены реализации начинается в странах-импортерах. Далее цены снижают на сумму местных понесенных издержек, расходов и прибыли и получают трансфертную цену, доступную импортирующей компании. [c.111]
Одной из самых важных целей трансфертного ценообразования является максимальное снижение налогов. Если удается установить трансфертные цены таким образом, чтобы получать доходы в странах не с высоким налогом на прибыль, а с низким, экономические преимущества очевидны и ощущаются немедленно. Допустим, продукция производится в стране с благоприятным налоговым законодательством. Следовательно, высокая трансфертная цена приведет к возрастанию прибыли от продаж, поскольку продукция облагается налогом по выгодной ставке. [c.112]
Ориентация на рынок с трансфертным ценообразованием подразумевает, что руководители дочерних компаний, рассматриваемых как независимые профит-центры, обладают достаточно большими властными полномочиями. Тем не менее этот подход редко используется в МНК. Причин тому несколько. Во-первых, не всегда может существовать рынок на товары (чаще всего это — специальные заготовки, полуфабрикаты, подсобные материалы), обращающиеся между дочерними компаниями. Во-вторых, было показано, что руководство МНК нередко нуждается в гибких трансфертных ценах, используемых в качестве одного из инструментов максимизации прибыли. Ориентация на рыночные цены в этом случае является в определенном смысле сдерживающим фактором. [c.115]
Национальные традиции оказывают влияние и на приоритетность условий, которые необходимо учитывать в процессе трансфертного ценообразования. Американские, канадские, французские и итальянские корпорации исходят прежде всего из национальных условий налогообложения прибыли. Также важно учитывать особенности рыночных отношений страны, в которой расположена штаб-квартира корпорации, и приемлемость политики внутрифирменных цен со стороны государственных органов стран, представляющих собой сферу интересов МНК. [c.116]
Искажение финансовых результатов происходит из-за неполного их декларирования, а также в результате использования многочисленных схем, цель которых переместить прибыль организации в взаимозависимые организации. Для перемещения прибыли используется механизм трансфертного ценообразования (целенаправленное завышение или занижение цен между взаимозависимыми организациями), с помощью которого прибыли (или убытки) организации оказываются в организациях, непосредственно не участвующих в их формировании и зачастую имеющие льготный режим налогообложения. Необходимо отметить, что для российских организаций, бухгалтерская отчетность которых предназначена в основном для налоговых органов, характерно занижение прибыли и активов, в то время как в отчетности западных компаний, предназначенной в основном для инвесторов, наоборот, иногда завышаются прибыль и активы. В обоих случаях используются аналогичные схемы перемещения прибылей (убытков), эти схемы можно классифицировать по видам организаций, в которых концентрируются прибыли (убытки) организации. [c.126]
Сравнительный анализ рентабельности собственного капитала и активов организации с аналогичными показателями ее основных контрагентов поставщиков, потребителей, арендаторов и арендодателей, комиссионеров, сторонних организаций, оказывающих услуги, кредиторов, заимодавцев и других. Существенно заниженная рентабельность организации относительно рентабельности контрагентов — признак недобросовестных действий, а именно перемещения прибыли организации к ее контрагентам посредством трансфертного ценообразования. [c.129]
Эффективность деятельности. В ходе интеграционных процессов активно используется механизм трансфертного ценообразования, что позволяет перемещать прибыли/убытки между участниками интеграционных связей. Такие действия делают стандартный анализ эффективности неадекватным. Например, если результаты от совместной деятельности распределяются в пользу одного из участников, то оценка эффективности его деятельности будет, очевидно, завышенной, а других — заниженной. Перераспределение финансовых результатов делает также необъективным анализ показателей динамики развития организации. Чрезмерно высокие показатели роста могут быть следствием усилий не анализируемой организации, а других участников интеграционных процессов. [c.475]
При применении трансфертного ценообразования производственные отношения между сегментами будут строиться следующим образом. БП 1, являющийся центром прибыли, сможет самостоятельно реализовывать свою продукцию. Это подразделение заинтересовано в высокорентабельной работе, так как от этого зависит оплата труда его сотрудников. БП 2 и БП 3 смогут либо использовать продукцию БП 1, либо закупать ее на стороне. Таким образом, между сегментами разовьется взаимовыгодное сотрудничество, которое благоприятно скажется на конечных результатах деятельности организации. Возможные методы формирования трансфертных цен (ТЦ) на продукцию (работы, услуги) были рассмотрены выше. С учетом специфики анализируемой организации могут быть предложены следующие подходы. [c.400]
Третья группа проблем связана с инфорсментом как налогового законодательства, так и законодательства в целом. Несовершенство системы принуждения к исполнению законов порождает масштабное уклонение от уплаты налогов. При необходимости обеспечить определенный уровень доходов это может приводить при разработке налоговых законов не только к акценту на такие налоги, при уплате которых уклонение затруднено, но и к установлению некоторых ограничений в правилах определения налоговой базы по отдельным налогам, причем эти ограничения могут влиять на ал-локационную эффективность налогового законодательства. Например, опасение уклонений посредством завышения расходов или сокрытия части доходов в России вызвало такую меру, как ограничения принятия к вычету убытков прошлых лет долей прибыли текущего периода (50 % в совокупности с льготами до реформы налогообложения прибыли и 30 % с 2002 г.). До реформы налогообложения прибыли организаций (до 2002 г.) серьезно ограничивались также и вычет некоторых расходов и суммирование прибылей и убытков от разных видов деятельности. В России в 1990-е гг. заметную роль играли также налоги, базой которых служила выручка от реализации. При налогообложении физических лиц вычеты из базы налогообложения также серьезно ограничены в сравнении с практикой развитых стран. Практическая невозможность корректного налогообложения при использовании предприятиями трансфертного ценообразования привела к применявшемуся до реформы 2001 г. фактическому запрету на реализацию [c.13]
Непроцентная налоговая защита (возникающая благодаря системе трансфертных цен или тому факту, что убытки одного подразделения могут служить прикрытием для прибылей другого), зависит от возможностей ее реализации. Стало быть, эту часть денежного потока следует определять как оэя даемыи денежный поток непроцентной налоговой защиты. Подходящая ставка дисконтирования для налоговой за щиты, обусловленной трансфертным ценообразованием, диктуется деловым риском компании. Финансовый рычаг не имеет к этому отношения, так как система трансфертных цен затрагивает расходы до вычета процентов. По этой причине ожидаемую налоговую защиту, создаваемую трансфертным ценообразованием, еле дует дисконтировать по свободным от долговой нагрузки затратам на собственный капитал компании в целом. Налоговая защита, связанная с возможностью покрывать прибыли одного подразделения убытками другого, относится только к прибыли после вычета процентов, поэтому ее следует дисконтировать по затратам на собственный капитал с долговой нагрузкой, [c.350]
Система внутрифирменного управления и экономический механизм этой системы используют механизм внутрифирменного ценообразования и конкретной политики установления трансфертных цен с целью формирования расчетной прибыли отделений, являющейся активным показателем эффективности внутрифирменных отношений в процессе управления, а также эффективности работы отделений и предприятия в целом. [c.426]
Очевидно, и в нашей стране необходимо активнее осуществлять контроль за ценообразованием при ведении СП внешнеторговой деятельности. Важным шагом могло бы стать предоставление права финансовым органам корректировать размер налогооблагаемой прибыли СП в случае осуществления ими расчетов с иностранными контрагентами по ценам, значительно отклоняющимся от мирового уровня. Другой мерой могло бы быть законодательное запрещение использования трансфертных цен во внешнеторговых расчетах СП, ведущих к перемещению доходов за границу, и объявление таких сделок недействительными. В случае нарушения указанных положений к СП могли бы применяться соответствующие санкции, начиная с взимания штрафа и кончая запрещением внешнеэкономической деятельности СП. [c.72]
Укрепление престижа фирмы за рубежом. Манипуляции с трансфертными ценами не проходят незамеченными. Как правило, правительства следят за внутрифирменным ценообразованием и его влиянием на декларируемую прибыль. Устойчивость положения фирмы в той или иной стране в немалой степени зависит от взаимоотношений ее руководства с местными властями. Постоянное манипулирование трансфертными ценами вряд ли укрепляет эти отношения. В правительствах многих стран имеется уже достаточно искушенных политиков и экономистов, ясно представляющих себе последствия таких манипуляций. Поэтому использование трансфертных цен в ущерб стране может привести к потере доброжелательного отношения к корпорации со стороны правительства. Исходя из стратегических целей иногда приходится жертвовать частью своей прибыли, чтобы не портить отношений с местными властями. [c.114]
Общее правило установления трансфертных цен можно сформулировать следующим образом трансфертная цена равна прямым переменным издержкам плюс недополученная прибыль за единицу продукции, если бы она поставлялась внешнему покупателю. Такой метод ценообразования позволяет обеспечить определенный уровень валовой прибыли для продающего подразделения. Если использовать это правило в качестве основы для переговоров между подразделениями, то можно соблюсти интересы всех участвующих сторон. Оно одинаково полезно и когда продающее подразделение работает на полную мощность или недогружено. [c.435]
Однако при существующей централизованной структуре управления эти вопросы решены быть не могут. Как отмечалось ранее, трансфертное ценообразование предполагает наличие децентрализованного управления с предоставлением менеджерам широких полномочий в решении финансово-хозяйственных задач. Организационная структура ЗАО Металлодизайн может выглядеть следующим образом (см. рис. 22). Выделяются два центра ответственности — по производству стеллажей (назовем его центром ответственности № 1) и центр ответственности по покраске металлоконструкций (центр ответственности № 2). Они будут возглавляться менеджерами, ответственными за результаты деятельности своих подразделений. Центры ответственности из центров затрат реорганизуются в центры прибыли. [c.178]
Общая сумма операционной прибыли для Horizon Petroleum за реализацию 100 баррелей сырой нефти составит 800 дол. независимо от того, как рассчитываются трансфертные цены. Однако прибыль подразделений отличается значительно при использовании разных методов расчета. Не удивительно, что менеджеры подразделений проявляют живой интерес к трансфертному ценообразованию, особенно те, чья заработная плата зависит от операционной прибыли подразделения. [c.375]
Установление подходящих трансфертных цен, по которым рассчитываются между собой хозяйственные единицы многонациональной компании, - это один из важнейших способов минимизации налогов, определяющий участок , где объявляются прибыли2. Между трансфертными ценами и эффективными налоговыми ставками имеется сложная ц аимосвязь. Ради иллюстрации давайте вер немея к таблице 173, Допустим что в первом примере показаны прибыли, исчисленные по рыночным ценам. Ё учебниках по экономике обычно рекомендуется принимать всякое деловое решение, исходя из рыночных цен, оставляя в стороне налоговые соображения. Однако в нашем примере нельзя пренебречь налоговыми обстоятельствами. Предположим, трансфертное ценообразование позволяет материнской компании перенести 200 дол, доиалоговой прибыли подразделения из страны Мг которую отличает высокий уровень внутренних налогов, на подразделение в стране Е с более мягким налоговым режимом. Результат показан в предпоследнем столбце второго примера консолидированный налог на прибыль сократился с 560 до 510 дол,, но одновременно возник налоговый штраф в размере 30 дол. [c.383]
Трансфертное ценообразование (Transfer pri ing) - завышение цены товаров, отгружаемых в зарубежные филиалы, с тем, чтобы увеличить размер прибыли, переводимой из филиалов в материнскую компанию. [c.352]
Следствием этого является невозможность использования корректной основы для принятия эффективных инвестиционных решений по размещению энергоемких производств в техническому перевооружению объектов энергетики, поскольку газ, потребляемый, например, в Сургуте или Уренгое, имеет одинаковую цену с газом центра Европейской части и очевидный выигрыш от использования близко расположенных источников энергоресурсов промышленность не может реализовать. Необходимо учитывать ряд дополнительных обстоятельств. Известно, что газ отпускается конечным потребителям независимо от степени их платежеспособности и многие газопотребляющие районы в секторы экономики становятся дебиторами "Газпрома", причем неоплаченные суммы индексируются в зависимости от темпов инфляции, тем самым большинство потребляющих регионов и целых отраслей оказываются в зависимости от "Газпрома". Компенсацией за задолженность являются участие РАО "Газпром" в собственности высокоэффективных объектов и получение ряда привилегий. Далее, система ценообразования внутри "Газпрома" по сути трансфертная. Характерно, что внутренние, оптовые, цены, по которым РАО "Газпром" "покупает" природный газ у добывающих предприятий, не индексируются. В результате создаются все более значительные "ножницы" цен различных уровней — оптовых цен предприятий и оптовых цен промышленности. Доля внутренних, т.е. оптовых, цен предприятий в оптовых ценах промышленности уменьшилась с 35 до 6% [8]. Эта разница поступает в бюджет РАО "Газпром", ставшего центром прибыли для всей системы входящих в него предприятий. Свои прежние функции оперативно-хозяйственного управления РАО "Газпром" передало на места добывающим, обслуживающим и транспортным предприятиям. Аккумулируемые РАО "Газпром" за счет разницы цен прибыли направляются на осуществление инвестиционных программ. [c.323]