Центральный отдел (аппарат). Состоит из руководства предприятия, бухгалтерии, вычислительного центра, канцелярии, отдела кадров. По своей сути он является центром затрат, так как выручки от продаж какой-либо продукции на сторону не имеет. Однако с точки зрения построения системы управленческого контроля он, наряду с прочими подразделениями, рассматривается как центр прибыли. Источником дохода центрального отдела являются отчисления всех вышеперечисленных центров ответственности, в основе которых — трансфертное ценообразование. Остановимся на этом вопросе подробнее. [c.266]
Трансфертное ценообразование на базе информации о затратах. Метод расчета ТЦ на базе полной себестоимости имеет свои преимущества — он ясен и удобен для администрации фирмы. (Как отмечалось, в настоящее время расчеты с филиалами производятся по цене, соответствующей полной себестоимости товара.) Однако такой подход не лишен серьезных недостатков [c.467]
Состав затрат и доля прибыли в трансфертной цене могут быть определены высшим руководством в целях снижения вероятных разногласий. Из-за потенциальных возможностей разногласий в рыночном и затратном трансфертном ценообразовании цены устанавливаются скорее путем переговоров между покупателем и продавцом, чем ссылкой на внешние цены, или применением формулы себестоимости. Более того, временами продавец пытается отойти от обычной политики своего предприятия по отношению к Трансфертному ценообразованию. Например, продающий центр отцветет- [c.73]
Третья проблема относится к трактовке трансфертного ценообразования. Конечный продукт одного сегмента может выступать сырьем для другого, и если передача осуществляется по ценам, превышающим себестоимость, то прибыль появляется уже в момент передачи, т.е. раньше, чем конечный продукт будет продан покупателю за пределами фирмы. Профессор Давид Соломон предложил элиминировать затраты, возникающие между сегментами [32]. С позиций целей прогнозирования такое решение представляется наилучшим, поскольку прогноз поступления денежных средств от покупателей более важен для инвесторов, чем сумма продукции, переданная от одного сегмента другому. Однако при этом не достигается сопоставимость отчетных данных, потому что в одних случаях полуфабрикат может выступать конечной продукцией фирмы, тогда как в других — выпуск полуфабриката не будет отражаться до продажи конечной продукции, частью которой является. [c.545]
Непроцентная налоговая защита (возникающая благодаря системе трансфертных цен или тому факту, что убытки одного подразделения могут служить прикрытием для прибылей другого), зависит от возможностей ее реализации. Стало быть, эту часть денежного потока следует определять как оэя даемыи денежный поток непроцентной налоговой защиты. Подходящая ставка дисконтирования для налоговой за щиты, обусловленной трансфертным ценообразованием, диктуется деловым риском компании. Финансовый рычаг не имеет к этому отношения, так как система трансфертных цен затрагивает расходы до вычета процентов. По этой причине ожидаемую налоговую защиту, создаваемую трансфертным ценообразованием, еле дует дисконтировать по свободным от долговой нагрузки затратам на собственный капитал компании в целом. Налоговая защита, связанная с возможностью покрывать прибыли одного подразделения убытками другого, относится только к прибыли после вычета процентов, поэтому ее следует дисконтировать по затратам на собственный капитал с долговой нагрузкой, [c.350]
Одним из последствий трансфертного ценообразования является сокращение налоговых выплат тем территориям, где действует РАО "Газпром". В результате предприятия-поставщики ямальского газа получают централизованные денежные средства только для погашения минимума производственных затрат, в первую очередь расходов по зарплате. При действующих ценах газодобывающие предприятия оказываются финансово несостоятельными, поскольку их доходы, рассчитанные по внутренним ценам, намного меньше расходов по осуществляемым проектам. Поддержание низких внутренних цен необходимо РАО "Газпром" для формирования финансовых ресурсов на уровне штаб-квартиры н установления текущих финансовых показателей предприятий, являющихся объектом налогообложения. Вследствие замораживания цен на ямальский газ сокращаются налогооблагаемые базы и доходы территорий. [c.323]
Для центров доходов наиболее эффективными оказываются трансфертные цены, формируемые на базе рыночных. Главный довод в пользу рыночных цен заключается в том, что они позволяют максимально достоверно оценить эффективность работы подразделений и не искажают влияния внешнеэкономических тенденций. Рыночная цена для целей внутрикорпоративного ценообразования представляет собой разность между внешней рыночной ценой и внутренней экономией по затратам за счет использования внутрифирменных каналов, в том числе по затратам на рекламу, комиссионным, расходам по доставке, затратам на внутрифирменный кредит и др. При поставках внутри компании также должны применяться скидки (надбавки) с учетом размеров поставки, сроков и способов платежа. [c.93]
Например, что касается оценки затрат, себестоимости и, соответственно, результатов, то, по мнению г-жи Николаевой, это центральное звено управленческого учета и актуальнейшая проблема для российских предприятий Нужно калькулировать себестоимость по видам деятельности, по видам продукции, по рынкам сбыта, по регионам, по покупателям. Для западного управленческого учета характерен такой принцип разная себестоимость для разных целей. А у нас- одна себестоимость на все случаи жизни . Вопрос трансфертного ценообразования должна решать любая дивизиональная структура (подробно эти сюжеты будут рассмотрены в следующей главе). [c.92]
Иной путь — это трансфертное ценообразование на базе затрат розничных банков, затрат, сопряженных с формированием ресурса, когда трансфертная цена рассчитывается на базе минимальной и достаточной маржи (МДМ), основное назначение которой — покрыть издержки розничного банка по формированию ресурса. Внутренняя цена здесь — это цена привлекаемых ресурсов (процентные выплаты) плюс МДМ плюс минимальный спрэд, чтобы дать возможность жить тем подразделениям, которые [c.116]
Однако при существующей централизованной структуре управления эти вопросы решены быть не могут. Как отмечалось ранее, трансфертное ценообразование предполагает наличие децентрализованного управления с предоставлением менеджерам широких полномочий в решении финансово-хозяйственных задач. Организационная структура ЗАО Металлодизайн может выглядеть следующим образом (см. рис. 22). Выделяются два центра ответственности — по производству стеллажей (назовем его центром ответственности № 1) и центр ответственности по покраске металлоконструкций (центр ответственности № 2). Они будут возглавляться менеджерами, ответственными за результаты деятельности своих подразделений. Центры ответственности из центров затрат реорганизуются в центры прибыли. [c.178]
Опыт многих стран показывает, что фирмы по разным причинам неохотно идут на представление сегментной информации. Вопросы возникают по поводу логичного разбиения на сегменты, распределения общих затрат, трактовки трансфертного ценообразования и оценки активов по сегментам [53 47]. Существуют споры относительно надежности, объективности и проверяемости конкретных финансовых сведений, раскрываемых по-сегментно, особенно если сегменты определяются случайным образом. Представляемая финансовая информация будет бессмысленной, так как на выбор сегментов могут оказывать влияние как сознательные манипуляции, так и неумышленная дискриминация [33, с.50]. Поэтому критики призывали к установлению более конкретных и эффективных критериев определения сегментов и связанных с ними зон по направлениям деятельности и географическому местоположению. В число потенциальных ограничений для раскрытия сегментной информации входят затраты на сбор, обработку и распространение сведений, а также, что важнее, вероятность причинения ущерба со стороны конкурентов [32 87]. [c.396]
Стоимостная оценка банков - непростое дело. Для стороннего исследователя банки - особенно темная область из-за неоднородности рисков присущих ссудным портфелям, а также из-за отсутствия информации о реальной практике хеджирования рисков. Те же кто оценивает банки изнутри, нередко сталкиваются с множественностью схем трансфертного ценообразования, В этой главе мы описали, как для каждой банковской единицы установить соответствие финансовых потоков по риску процентных ставок и кредитному риску, тем самым сосредоточив все риски в централизованных операциях казначейства, где ими можно явным образом управлять. Одно из побочных последствий такого подхода заключается в том, что у банковских единиц, где выдерживается принцип соответствия, равно как и у хазначей-стват отсутствуют сопоставимые рыночные объекты, которые могли бы служить подходящим эталоном для определения соответствующих затрат на собственный капитал, В силу этого здесь не обойтись без метода перебора, дающего весьма приблизительный результат, вследствие чего приходится использовать не единственное значение, а некий диапазон значений. Но как бы то ни было, основное существенное различие между банковскими единицами проявляется в их ожидаемых денежных потоках для акционеров, и стоимостная оценка недвусмысленно выявляет это, [c.500]
Б табл, 22 Л показана операционная прибыль дивизионов, приходящаяся на 100 баррелей закупленной сырой нефти. До пускаете я, что вен три метода формирования трансфертных цеп не приводят к изменениям во взаимоотношениях между руководством днвиэ и ожш и. Из табл. 22J видно, что совокупная прибыль Horizon Petrbleutn не зависит от выбора метода трансфертного ценообразования, 0 [а составляет 600 в результате осуществления еще рации по покупке и транспортировке 100 баррелей сырой нефти, производства и продажи 50 баррелей бензина (выручка в сумме 2900 минус затраты на покупку сырой нефти в сумме 1200, на транспортировку в сумме 400, на производство бензина в сум ме 700), Сохраняя совокупную прибыль компании постоянной, мы акцептируем внимание па том, как методы трансфертного ценообразования алия ют на операционную прибыль каждого дивизиона. [c.931]
Метод определения трансфертных цен на основе управляемых (переменных) затрат обладает рядом существенных преимуществ по сравнению с методом полных затрат, поскольку прежде всего способствует лучшему распределению ресурсов в краткосрочном плане и позволяет определить нижнюю границу цены. Подобная методика соответствует методике нормативных цен в случае полной загрузки производственных мощностей подразделения поставщика. Постоянные издержки при этом могут переноситься единым блоком на потребителя продукции, что позволяет избежать проблемы пересчетов. Применение переменных издержек также способствует оптимизации производственной программы для компании в целом. Однако при действующей системе налогообложения трансфертные цены не могут быть ниже себестоимости и выше рыночной цены продукции, что во многом ограничивает возможности использования метбди-ки трансфертного ценообразования на базе регулируемых (переменных) издержек. [c.94]