До реорганизации долга и его переоформления в российские еврооблигации количество этих ценных бумаг в обращении составляло около 15,5 млрд долларов по номиналу. После переоформления суммарный объем евробондов увеличился в 2,4 раза и составило более 36,5 млрд долларов. Значительное увеличение объема этих бумаг практически не оказало негативного эффекта на доходность еврооблигаций. [c.500]
За свое долгое развитие советские государственные предприятия пережили различные формы организации, подверглись разным трансформациям. Государственные предприятия не являются собственником своего имущества и, получив от государства гражданскую правосубъектность, реализуют ее на базе принадлежащего им, то есть чужого имущества. Даже в современных условиях перехода к рыночной экономике, когда государственные предприятия проходят через различные формы реорганизации, Башкирское производственное объединение автовокзалов и пассажирских автостанций, дочернее предприятие Государственного унитарного предприятия Башавтотранс , остается единственным предприятием на территории бывшего Союза, где сохранилась централизованная система перевозки пассажиров. Объединение создано для централизации услуг по организации пассажирских перевозок населения. [c.338]
Целесообразно ускорение процессов реструктуризации задолженности предприятий и банков путем санации, реорганизации в соответствии с выработанными критериями, продажи долгов, привлечения ресурсов для наращивания финансовых возможностей при условии ограничения роста доходности на всех сегментах рынка капиталов и стимулирования снижения процентных ставок. [c.755]
Невыполнение обязательств означает непогашение основной суммы долга, задержку выплаты процентов на 30 дней, несоблюдение любых улучшений или минимального уровня собственных средств или обязательств по фонду погашения, невыполнение других условий облигационного соглашения, а также банкротство, неплатежеспособность или реорганизацию (раздел 1, ст. IX). [c.682]
После того как план реорганизации разработан, компании, вероятно, понадобится дополнительный оборотный капитал. Поэтому ей разрешается покупать товары в кредит и занимать деньги. Кредиторы, появившиеся в этот период, имеют приоритет по сравнению со "старшими" кредиторами, и задолженность им может даже быть обеспечена активами, которые уже выступают залогом для существующих кредиторов. Это также дает стимул существующим кредиторам к принятию быстрого решения, пока их притязания на активы не растворились в новых долгах. [c.844]
РЕОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЕГО ДОЛГА - процедура упорядоченного изменения условий погашения долга, согласованная между [c.186]
Обеспечение кредита собственностью, которая принадлежит заемщику и используется в его бизнесе, почти никак не повышает ценность большинства долговых инструментов. Используемое специализированное имущество ценно только своим вкладом в получение прибыли. Реальным источником кредитоспособности является прибыльная деятельность. Право на заложенные активы утратило ценность и в результате изменения процедуры банкротства сегодня господствует стремление провести реорганизацию, чтобы сохранить бизнес, вместо того, чтобы ликвидировать банкрота и заплатить долги в соответствии со старшинством претензий. По закону о банкротстве передача кредиторам заложенного имущества может задерживаться на довольно длительные сроки, и это уменьшает потенциальную ценность залога. Поэтому инвестор, покупающий облигации, прежде всего должен заботиться о том, чтобы не попасть в скверную ситуацию, а не о поиске защиты на случай возникновения такой ситуации. [c.479]
Если установлено, что стоимость активов корпорации в случае, если она будет функционировать как действующее предприятие, возможно, превысит средства от их продажи при ликвидации, то предпринимается решение о реорганизации корпорации и ее долга. Проведение реорганизации осуществляется при соблюдении положений федерального закона о банкротстве. Инициаторами реорганизации могут выступать как сама корпорация (в этом случае она называется добровольной), так и кредиторы в количестве не менее трех (тогда она называется принудительной). В осуществлении планируемой реорганизации должны принимать участие несколько заинтересованных сторон, включая держателей 2/3 стоимости долговых бумаг в каждой основной группе кредиторов. [c.407]
Япония Ликвидация возможна двух типов ликвидация под надзором суда и специальная ликвидация. Последняя несет в себе меньше издержек, и более широкий круг предприятий может заявить о ликвидации по данному способу Реорганизация может быть осуществлена (по возрастанию степени приемлемости) путем компромиссного соглашения, корпоративного соглашения и непосредственно в форме реорганизации. Только само предприятие - должник может заявить о реорганизации. Третья сторона назначается в любом случае, кроме компромиссного или корпоративного соглашений Платежи прекращаются по долгам всех кредиторов, кроме случаев банкротства в форме ликвидации под надзором суда или компромиссного соглашения, когда платежи прекращаются только по необеспеченным долгам Кредиторы, имеющие обеспеченный долг, обладают высшим приоритетом и правом голоса при реорганизации. Однако погашение долга может быть заморожено при определенных формах банкротства [c.186]
Введение процедуры наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и иных его органов управления. Они продолжают выполнять свои полномочия, хотя и с определенными Ограничениями сделки, связанные с передачей недвижимого имущества в аренду, залог с внесением имущества в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных обществ с распоряжением имуществом должника, балансовая стоимость которого составляет более 10 процентов балансовой стоимости активов должника, а также, связанные с получением и выдачей кредитов, поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, с учреждением доверительного управления имуществом должника могут совершаться только с согласия временного управляющего. Органы управления должника не правомочны принимать решения о реорганизации и ликвидации о создании филиалов, представительств и юридических лиц или об участии в иных юридических лицах о выплате дивидендов о размещении должником облигаций и иных ценных эмиссионных бумаг о выходе из состава участников должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций. Решение об участии в различных объединениях юридических лиц может быть принято органами управления должника только с согласия временного управляющего. Арбитражный суд вправе отстранить руководителя должника от должности в случае нарушения им требований [c.113]
В целом, люди развили в себе способность справляться с кратковременными стрессами, но более длительные стрессовые состояния могут вызвать у них затруднения, особенно если они не способны время от времени сесть и успокоиться, восстановить силы и расслабиться, чтобы стресс постепенно прошел. Наиболее труднопреодолимыми являются непрерывные стрессы, либо внешние, как, например, длительная и несущая разрушительные перемены корпоративная реорганизация, которая негативно сказывается на работе, либо обусловленные внутренними причинами, возможно, домашними неурядицами, которые невозможно разрешить и которые тянутся неопределенно долго. Индивидуальный мотивационный профиль дает надежную возможность определить тип стресса, который будет в разных обстоятельствах испытывать данный человек. [c.271]
Досудебная санация — реорганизация предприятия, при которой его собственником, кредитором, участниками или иными лицами должнику оказывается финансовая помощь, достаточная для погашения всех долгов и восстановления его платёжеспособности. Эта помощь может быть либо безвозмездной, либо должник добровольно берёт на себя обязательства в пользу лиц, её предоставивших. [c.255]
Свои действия мы начали, не дожидаясь дефолта, а звонок прозвенел в январе—феврале 1998 года. Пришлось немедленно приступить к реорганизации компании с жестким контролем издержек. Цена на нефть начала падать. Мы мгновенно сделали анализ и спрогнозировали, что она не будет расти еще долго (минимум год), и сразу стали принимать соответствующие меры. В итоге нам удалось сократить себестоимость добычи нефти на 17-18%, что дало компании возможность уже в 1999 году получить необходимую наличность для того, чтобы рассчитаться по своим долгам и своевременно [c.15]
Не исключена и такая ситуация, когда предшественник становится непосредственным начальником вновь назначенного руководителя. В таких случаях процесс вхождения в должность нередко усложняется. Есть, допустим, потребность в реорганизации стиля работы, в серьезных кадровых перестановках, но все приходится согласовывать, хотя бы и в неофициальном порядке, с бывшим руководителем, который способен оказать противодействие. Но все же не стоит откладывать свои идеи в долгий ящик надо реализовать их хотя бы на основе приемлемых, компромиссных решений. [c.277]
Сюда можно отнести различные основания прекращения соответствующей обязанности и в том числе отмену налога с приданием соответствующему акту обратной силы (ст. 5 НК), реорганизацию организации-налогоплательщика с переходом обязанности к вновь возникшему лицу (ст. 50 НК), списание в установленном порядке безнадежных долгов по налогам (ст. 59 [c.108]
Это обстоятельство не было учтено ни в гражданском, ни в налоговом законодательстве, что порождало явно ненормальную ситуацию при рассмотрении документов на регистрацию новых юридических лиц, создаваемых в результате реорганизации, вопросы наличия у реорганизуемого юридического лица (лиц) задолженности перед бюджетом не поднимались, а впоследствии вновь созданные юридические лица, ссылаясь на отсутствие в налоговом законодательстве института правопреемства, указывали на неправомерность предъявления к ним требований о погашении чужих долгов по налогам. [c.134]
Статья 11 Закона о банкротстве США разрешает реорганизовать существующий бизнес для того, чтобы погасить долги перед кредиторами от кото РЫХ также предоставляет защиту компании на период реорганизации. План реорганизации компании-банкрота должен быть одобрен решением суда. Примеч. ред. [c.53]
РЕОРГАНИЗАЦИЯ ВНЕШНЕГО ДОЛГА - изменение условий погашения внешнего долга, согласованное страной-должником и странами или организациями-кредиторами, проводимое в связи с неспособностью должника погашать свои долговые обязательства в первоначально установленные сроки. [c.634]
На счет организации поступили денежные средства от прочих дебиторов, включая долги, погашенные при ликвидации или реорганизации предприятия суммы задолженности по квартирной плате, коммунальным услугам за содержание детей в детских дошкольных учреждениях [c.353]
Организации поступили денежные средства в погашение задолженности от разных дебиторов, включая долги, погашаемые при ликвидации или реорганизации предприятия суммы задолженности по квартплате и коммунальным платежам за выполненные поставщиком собственным транспортным хозяйством транспортные работы по доставке продукции (товаров) покупателю, если такие расходы (по договору поставок) возмещаются покупателем 51 [c.468]
РЕОРГАНИЗАЦИЯ ДОЛГА - одно из направлений санации предприятия-должника, осуществляемое в различных формах до или в процессе производства дела о банкростве. Р.д. не вызывает изменения статуса юридического лица санируемого предприятия в процессе санации Р.д. может носить следующие основные формы 1) погашение долга предприятия за счет средств буджета. В такой форме санируются только государственные предприятия. [c.157]
Джон нанес поочередно визиты всем владельцам нефтеперерабатывающих заводов Кливленда и вежливо и холодно предложил ту же сделку, что и полковнику Пейну, всякий раз завершая свою речь столь же пуританскими, сколь и лицемерными словами, хотя и не лишенными здравого смысла Чтобы оздоровить экономику Соединенных Штатов, необходимо избавиться от всех слабых и неприспособленных. Реорганизовать рынок нефти-это наш патриотический долг . Кое-кто из слабых и неприспособленных возмущался подобной реорганизацией , несшей им гибель. Иные впадали в неудержимый гнев и, потеряв над собой контроль, осыпали ругательствами вестника их разорения. Но Рокфеллер оставался невозмутимо спокоен. Глядя на своих жертв маленькими бесцветными глазками, он [c.100]
США На основе параграфа 7 Кодекса о банкротстве США ликвидация может быть осуществлена добровольно (по заявлению руководства предприятия) или принудительно (по заявлению кредиторов) На основе параграфа 1 1 Кодекса о банкротстве США реорганизация может быть осуществлена добровольно (по заявлению руководства предприятия) или принудительно (по заявлению кредиторов) При ликвидации назначается трасти. При реорганизации менеджмент сохраняет контроль над предприятием При объявлении банкротства автоматически все платежи по расчетам с кредиторами прекращаются Такие кредиторы имеют первичный приоритет при погашении задолженности. Однако погашение долга может быть осуществлено только после одобрения со стороны суда или трасти [c.186]
С.э.к. предусматривает покрытие потерь фирм или банков по различным видам риска (их общее число до 50). В основном они делятся на две группы риски экономические, или коммерческие (банкротство частного покупателя, отказ от платежа или принятия товара, неуплата долга в обусловленный срок и др.), и риски политические (война, революция, национализация, конфискация, отмена импортной лицензии, введение эмбарго и т.д.). "Гермес" страхует кредиты при коммерческих рисках до 80% потерь, а политических до 90%, ДГЭК страхует политические риски до 90%, в отдельных случаях до 100%. СТРАХОВАТЕЛЬ (insured, assured) — физические и юридические лица, заключившие со страховщиком договор страхования либо являющиеся страхователями в силу закона и уплачивающие страховые взносы (страховую премию). С. вправе заключать договоры страхования в пользу третьих лиц. В случае смерти (гибели) гражданина, заключившего договор страхования имущества, права и обязанности С. переходят к лицу, принявшему это имущество в порядке наследования. В случае прекращения существования юридического лица, заключившего договор имущественного страхования, или его реорганизации права и обязанности С. пе- [c.391]
Убыточные затраты — затраты на работы, которые не могут дать результатов (затраты на бездействие , на простой оборудования). Перерасход ресурсов можно сократить путем исключения долгих и сложных путей в процессе исполнения заказов потребителей. Затраты на транспорт, обслуживание, энергию, буферные запасы, прослеживаемость запасов и планирование минимизируются путем реорганизации материальных потоков в цепи поставок. [c.224]
Предположим, что компания Д находится в состоянии реорганизации по причине банкротства и одно из ее долговых обязательств продаемся на рынке за 200 долл. Если инвестор полагает, что в результате процфу-ры банкротства пакет трех акций с оценочной стоимостью в 280 до лл. будет продан по цене обязательства в 200 долл., то он купит (это обязательство. В результате операции он может получить прибыль в 80 долл. Разница между курсом акций 280 долл. и долговым обязательством 200 долл. отражает два риска риск, что курс акций не будет на уровне 280 долл., и риск того, что объем пакета трех ценных буЦаг, покрывающих этот долг, будет ниже 200 долл. [c.240]
Известно, что процесс реорганизации юридического лица не включает в себя специальных процедур выявления, фиксации и погашения долгов реорганизуемой организации. Для целей гражданско-правового регулирования в этом нет необходимости, поскольку интересы кредиторов в указанных правоотношениях защищены правилами об универсальном правопреемстве. [c.134]
Концентрации средств на цели индустриализации страны и коллективизации с. х-ва была подчинена также реорганизация форм и методов финансирования народного х-ва. В 1928 г. для обслуживания сферы капитальных вложений на базе Промбанка и Электробанка был создан Банк долгосрочного кредитования промышленности и электрохозяйства С 1930 г. устанавливается полностью безвозвратный характер ассигнований по государственному бюджету на финансирование государственных предприятий и хозяйственных организаций. В 1932 г. в ведении Наркомфина СССР создается сеть специальных банков долгосрочных вложений, к-рые должны были концентрировать у себя все средства, предназначенные для капитальных вложений, и проводить контроль за их целевым использованием, добиваясь улучшения строительного дела, укрепления хозрасчета в строительстве, снижения его стоимости. С 1934 г. отменяется долго- [c.538]
Кроме того, Япония затратила долгие годы на обновление своей институциональной структуры по образцу американской демократической системы. Генерал Дуглас Маккартур (Douglas Ma Arthur) в качестве Верховного Главнокомандующего союзнических сил предпринял полную реорганизацию сельского хозяйства, [c.28]
Вдруг все узнали, что начальница уходит. Несколько месяцев жили ожиданием ее ухода. Когда же Когда Рукозодство тоже говорило Вот уйдет, все будет хорошо/-. С ее уходом дышать стало действительно легче. Одна из сотрудниц сказала Она работала не для дела, а для себя . Главнокомандующий огласил свои идеи реорганизации отдела, но сделал это так неумело, что ни у кого не вызвал энтузиазма. Не смог объяснить их преимущества Я долго уже думал... Я решил... Пыталась ему помочь, внести ясность, но решения так и не были толком приняты ни на одном собрании, ни на другом. А вот у моего прежнего руководителя было чему поучиться. И опять задумалась куда я попала Здесь совершенно нет стимулов заниматься организацией работы и перспективными проблемами управления. Но надо уметь перебороть себя, если у тебя в подчинении люди . [c.57]