Реальные процентные ставки Инфляция и процентные ставки Временная структура и доходность к погашению
Ожидаемый общий уровень инфляции, заложенный в затраты на капитал, выводится из временной структуры процентных ставок, которая формируется на основе доходности к погашению без рисковых правительственных облигаций, Номинальные процентные ставки правительственных облигаций воплощают реальную отдачу, требуемую инвесторами от своих вложений, плюс премия за ожидаемую инфляцию. Ожидаемую инфляцию можно определить как номинальную процентную ставку за вычетом оценочной реальной процентной ставки по следующей формуле
[c.275]
Смотреть главы в:
Принципы корпоративных финансов
-> Реальные процентные ставки Инфляция и процентные ставки Временная структура и доходность к погашению
