Торговля длинными стрэддлами может в некоторой степени быть депрессивным занятием ввиду постоянного бремени временного снижения стоимости ценных бумаг. Однако если волатильность на самом деле взрывается или же взрывается цена, прибыли приходят быстро и могут оказаться достаточно большими. Данная позиция требует значительно отличающегося подхода по сравнению со стратегией короткой комбинации, обсужденной ранее. С одной стороны, когда вы длинный по стрэддлу, то при достижении акцией точки безубыточности, вероятнее всего, лишь начнете получать прибыль. Следовательно, если вы ожидаете максимизации прибылей, то должны держать данную позицию, даже несмотря на то, что она более совсем не будет дельта-нейтральной. Другой важный момент — решение, когда принимать убытки. Следующие примеры, взятые из реальной торговли, поясняют эти аспекты. [c.304]
Смотреть главы в:
Покупка и продажа волатильности -> ДЕЛЬТА НЕЙТРАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ ДЛИННОЙ ПОЗИЦИЕЙ ПО ВОЛАТИЛЬНОСТИ