Длинный день должен отражать тренд при верхнем тренде длинный день должен быть белым, а при нижнем тренде — черным. Объем завала второго дня первым днем должен быть значительным. Длинный день должен заваливать короткий день по крайней мере на 30 %. Помните, что длинные дни основаны на данных, которые им предшествуют. [c.87]
Ссылка на длинные дни широко распространена в литературе, посвященной японским свечам. Термин длинный имеет отношение к длине тела свечи, разнице между ценой открытия и ценой закрытия, что и показано на рис. 2-1. Длинный день говорит о значительном движении цены в этот день. Иными словами, разница между ценой открытия и ценой закрытия в этот день была существенной. [c.26]
Башни на вершине и во впадине состоят из нескольких длинных дней, которые медленно меняют цвет и указывают на возможность разворота. Башня во впадине образуется, когда на рынке господствует понижательный тренд и возникает множество длинных черных дней, но они не обязательно устанавливают существенно более низкие цены, как это было бы в случае модели три черные вороны. Эти длинные черные дни в конце концов становятся белыми днями, и, даже несмотря на то что разворот не очевиден, в итоге возникают новые максимумы цен закрытия. Нет нужды говорить, что случайный короткий день не может быть частью этой разворотной модели. Эти короткие дни обычно случаются во время перехода от черных дней к белым. Башня на вершине в точности противоположна. Термин башня указывает на длинные дни, которые помогают отыскать эту модель. Иногда в японской литературе на этот тип формации ссылаются как на орудийную башню, в том случае если она появляется на пике рынка. [c.214]
Схема простых процентов используется в практике банковских расчетов при начислении процентов по краткосрочным ссудам со сроком погашения до одного года. В этом случае в качестве показателя п берется величина, характеризующая удельный вес длины подпериода (дни, месяц, квартал, полугодие) в общем периоде (год). Длина различных временных ин- [c.68]
Схема простых процентов используется в практике банковских расчетов при начислении процентов по краткосрочным ссудам со сроком погашения до одного года. В этом случае в качестве показателя п берется величина, характеризующая удельный вес длины подпериода (дни, месяц, квартал, полугодие) в общем периоде (год). Длина различных временных интервалов в расчетах может округляться месяц — 30 дней квартал — 90 дней полугодие — 180 дней год — 360 (или 365) дней. Другой весьма распространенной операцией краткосрочного характера с использованием формулы простых процентов является операция по учету векселей банком. В этом случае пользуются формулами [c.147]
Сокращая энной работу, крестьянин значительную долю своих невольных досугов отдает сну. Приведенные выше таблицы свидетельствуют, что зимой крестьяне спят на 2—3 часа дольше, чем летом. И в е же в среднем за год в будние дни сон крестьянина не превышает 7,5 часа в сутки. Характерно при этом, что днем крестьяне спят больше в летнее, чем в зимнее, время. Как видно, послеобеденный сон является у них не результатом избытков праздного времени, а, наоборот, вынужденной поправкой к слишком длинному летнему рабочему дню при чересчур недостаточных дозах на ночного. Вот почему мы и наблюдаем обратную зависимость между продолжительностью дневного и ночного сна зимой и летом. [c.164]
Строительство переходов в надземном исполнении через различные препятствия и особенно через реки вместо подземной прокладки вследствие устранения необходимости прокладки резервных ниток намного сокращает сметную стоимость работ и сроки. их сооружения. Надземные переходы более удобны в эксплуата- дни. Экономический эффект от каждого типа надземного перехода зависит также от длины перехода, глубины и характера препятствия (река, овраг и т. д.). В табл. 3 приведены основные показатели экономической эффективности строительства разных типов надземных переходов по сравнению с подземными. [c.58]
Если позиция длинная (лонг) и цена падает значительно ниже открытия в дни, когда ожидается закрытие с большим плюсом, уходите с рынка. [c.49]
Таким образом, вы получаете положительное математическое ожидание, но на основе билета за 1,50 доллара, а не за 2 доллара. Та же аналогия применима и к опционам, позиция по которым в настоящий момент немного убыточна, но имеет положительное математическое ожидание на основе новой цены. Вы должны использовать другое оптимальное f для новой цены, регулируя текущую позицию (если это необходимо), и закрывать ее, исходя из новой оптимальной даты выхода. Таким образом, вы используете последнюю ценовую информацию о базовом инструменте, что иногда может заставить вас удерживать позицию до истечения срока опциона. Возможность получения положительного математического ожидания при работе с опционами, которые теоретически справедливо оценены, сначала может показаться парадоксом или просто шарлатанством. Мы знаем, что теоретические цены опционов, найденные с помощью моделей, не позволяют получить положительное математическое ожидание (арифметическое) ни покупателю, ни продавцу. Модели теоретически справедливы с поправкой если удерживаются до истечения срока . Именно эта отсутствующая поправка позволяет опциону быть справедливо оцененным согласно моделям и все-таки иметь положительное ожидание. Помните, что цена опциона уменьшается со скоростью квадратного корня времени, оставшегося до истечения срока. Таким образом, после первого дня покупки опциона его премия должна упасть в меньшей степени, чем в последующие дни. Рассмотрим уравнения (5.17а) и (5.176) для цен, соответствующих смещению на 4- X и - X стандартных величин по истечении времени Т. Окно цен каждый день расширяется, но все медленнее и медленнее, в первый день скорость расширения максимальна. Таким образом, в первый день падение премии по опциону будет минимальным, а окно X стандартных отклонений будет расширяться быстрее всего. Чем меньше времени пройдет, тем с большей вероятностью мы будем иметь положительное ожидание по длинной позиции опциона, и чем шире окно X стандартных отклонений, тем вероятнее, что мы будем иметь положительное ожидание, так как убыток ограничен ценой опциона, а возможная прибыль не ограничена. Между окном X стандартных отклонений, которое с каждым днем становится все шире и шире (хотя со все более медленной скоростью), и премией опциона (падение которой с каждым днем происходит все быстрее и быстрее) происходит перетягивание каната . В первый день математическое ожидание максимально, хотя оно может и не быть положительным. Другими словами, математическое ожидание (арифметическое и геометрическое) самое большое после того, как вы продержали опцион 1 день (оно в действительности самое большое в тот момент, когда вы приобретаете опцион, и далее постепенно понижается, но мы рассматриваем дискретные величины). Каждый последующий день ожидание понижается, но все медленнее и медленнее. Следующая таблица иллюстрирует понижение ожидания по длинной позиции опциона. Этот пример уже упоминался в данной главе. Колл-опцион имеет цену исполнения 100, базовый инструмент стоит также 100 дата истечения — 911220. Волатильность составляет 20%, а сегодняшняя дата 911104. Мы используем формулу товарных опционов Блэка (Н определяется из уравнения (5.07), R = 5%) и 260,8875-дневный год. Возьмем 8 стандартных отклонений для расчета оптимального f, а минимальный шаг тика примем равным 0,1. [c.171]
Ссылка недлинные дни превалирует в большей части литературы по японским свечам. Длинный описывает длину тела свечи, разницу [c.72]
Цвет длинного дня должен отражать тренд. Доджи может иметь цены открытия и закрытия, которые отличаются друг от друга на 3 %, только если в предыдущие дни было мало дней Доджи. [c.89]
Трудность состоит в определении ухудшения. Хотя эта фигура начинается, как и Три Белых Солдата , она не усиливается и каждый день показывает более маленькую длину тела и более длинные тени. Второй и третий дни должны котироваться выше, чем их закрытия. [c.116]
Бычья фигура Прорыв возникает во время нижнего тренда и представляет ускорение продажи до возможного положение перепродан-ности. Фигура начинается длинным черным днем, за которым следует еще один черный день, чье тело делает скачок вниз (рис. 3-63). После нижнего скачка следующие три дня устанавливают последовательно более низкие цены. Все дни этой фигуры черные, за исключением третьего дня, который может быть либо черным, либо белым. Три дня после скачка сходны с фигурой Три Черные Вороны в том, что их верх и низ находятся последовательно ниже Последний день полностью зачеркивает маленькие черные дни и закрывается внутри скачка между первым и вторым днем. [c.123]
Сан-пей означает три солдата, которые маршируют в одном направлении . Типичным представителем является бычья фигура Три Белых Солдата , которая указывает на стабильное повышение цен на рынке. Этот стабильный тип ценового повышения показывает, как эта фигура ухудшается, и слабость рыночного повышения. Эти медвежьи вариации к бычьей фигуре Три Белых Солдата , рассматриваются далее. Первой вариацией фигуры Три Белых Солдата является фигура Повышающийся Блок , которая довольно похожа, за тем исключением, что второй и третий белые дни имеют длинные нижние тени. Второй вариацией фигуры Три Белых Солдата является фигура Раздумье (застоявшаяся), которая также имеет длинную верхнюю тень на второй день. Однако третий день является Прядильным Верхом и более похож на звезду. Это предполагает, что близится разворот на рынке. [c.170]
В главе 4, посвященной тенденции и ее основным характеристикам, раскрываются основные понятия, или "кирпичики", графического анализа, такие как поддержка и сопротивление, линии тренда и ценовые каналы, процентные отношения длины коррекции, пробелы и дни ключевого перелома. [c.9]
В этой главе впервые появляются те основные технические инструменты, которые я считаю своеобразными кирпичиками в стройном здании графического анализа. Это поддержка и сопротивление, линии тренда, каналы, процентные отношения длины коррекции, скоростные линии сопротивления, дни перелома и пробелы. Любая методика, о которой речь пойдет выше, будет использовать эти понятия и инструменты в той или иной форме. И теперь, когда мы во всеоружии, можно приступать к изучению ценовых моделей. [c.95]
На рисунке 6.4 показан краткосрочный подъем цен, начавшийся 18 апреля. С появлением харами 1 он закончился. Последовавшее за этим падение цен завершилось образованием харами 2. Харами 3 — наглядное доказательство важности этой модели даже в условиях отсутствия -на рынке ярко выраженной тенденции. Обратите внимание, что в первые дни мая на рынке не было явной тенденции. Затем появилась харами 3 маленькое черное тело — вслед за длинным белым телом (помните, что цвет второго тела не имеет значения). [c.83]
| Рис. 39 показывает, что в дни краха распределение приращений имеет пик в отрицательной области и оно скошено так, что создает асимметрию и более длинный хвост в области отрицательных приращений. Среди всех активов наличествует не только большее количество дней с падением цен, чем дней с ростом цен, но и ценовые падения более явно выражены. Обратное утверждение верно в течение дней ралли, как показано на Рис. 40. Поэтому, в дни крахов и в дни ралли не только масштаб, но также форма, и свойства симметрии распределения изменяются. |  |
Международные общественные блага либо доступны всем жителям планеты (борьба с загрязнением воздуха и расширением озоновой дыры, международная стабильность и т. п.), либо предоставляются жителям определенного региона Земли, нескольким странам. К числу общественных благ, в том числе международных, в наши дни экономисты относят стандарты, сокращающие трансакционные затраты, в том числе меры длины и веса, язык, денежную систему, результаты фундаментальных научных исследований, международную и региональную стабильность. [c.397]
Некоторая остановка курсов произошла в четверг, но она была непродолжительной, и уже в пятницу после публикации данных о росте американского внешнеторгового дефицита и падения потребительской уверенности евро/доллар пошел на новый штурм своего максимума 1,2900, а фунт — 1,9000. Однако затем американская валюта резко пошла вверх и быстро отыграла у евро один цент. По словам трейдеров, этому способствовала продажа 2 млрд евро крупным европейским банком . По слухам, распространившимся на рынке, этим крупным банком был не кто иной, как сам Европейский центральный банк. В ЕЦБ эту информацию никак не прокомментировали, но отказ от комментариев тоже был истолкован игроками как подтверждение его активности. В пользу кратковременного роста доллара, уверены специалисты, сыграли также длинные выходные в США. В эти дни торги на американских биржах традиционно не проводятся (рис. 4.2.4). [c.72]
И все же натренированные глаз и ухо наблюдателя могут различить медленный, устойчивый темп едва различимого накопления. Например, в дни перед длинными уик-эндами люди, задержавшиеся на работе, могут спокойно скупать акции, в то время как другие, менее активные, ушли и пропустили то, что произошло в это время. [c.260]
В архиве данных для индекса Доу-Джонса есть и длина, и число наблюдений, поэтому мы можем многое узнать из этого временного ряда. Все нерабочие дни исключены из временного ряда. Следовательно, пятидневные прибыли составлены на основании пяти операционных дней. Они необязательно будут представлять собой календарную неделю с понедельника по пятницу. В этой главе, поскольку мы не будем использовать календарные приращения более одного дня, не будет "недельных", "месячных" или "квартальных" данных. Вместо этого мы будем иметь пятидневные прибыли, 20-дневные прибыли и 60-дневные прибыли. [c.114]
На растущем рынке аналогичные риски несут держатели коротких позиций. Однако за исключением форс-мажорных обстоятельств рынок в целом редко вырастает или падает за день более чем на 5 %. За последние сто лет можно по пальцам пересчитать дни, когда рынок в целом падал более чем на 10%. Тем не менее в данном случае речь идет не о рынке в целом и не о портфеле ценных бумаг клиента, а об отдельно взятой длинной позиции. Каждая конкретная бумага может легко упасть и вырасти на 10, 20 и даже 50%. Диверсифицированные вложения делают крупные инвестиционные фонды и без использования заемных средств. Участники же рынка, [c.134]
Таким образом, на стоимость акций влияют два условия. Первое из них заключается в благополучии самой корпорации и перспектив развития сектора экономики, к которой она принадлежит. Второе — в общей экономической обстановке. Бизнес отдельной корпорации и фондовый рынок большей частью времени движутся параллельно друг другу в чередующейся последовательности подъемов и спадов. В процессе этих колебаний цены большинства бумаг проходят свою истинную стоимость. В период подъема рыночная цена всегда выше этой стоимости, при спаде — может быть значительно ниже. Очень часто этот феномен объясняют психологией игроков, в которой люди, далекие от рынка, усматривают некое стадное чувство. Это действительно так, но распространяется лишь на очень короткие временные интервалы минуты, часы и дни. На недельных, месячных и квартальных интервалах времени психология толпы нивелируется так же, как и ежедневный поток новостей. На больших временных интервалах из кажущегося хаоса постепенно кристаллизуются экономические мотивы движения цен. Причина значительных колебаний рыночной цены на долгосрочных интервалах времени относительно истинного или справедливого значения, рассчитываемого фундаментальным анализом, состоит в том, что благодаря возможным скачкообразным изменениям рыночной стоимости ценных бумаг во времена спада очень велик риск длинных спекулятивных позиций. Во времена расцвета, наоборот, велик риск коротких позиций по бумагам. [c.209]
Добавочные позиции Сидор закрывал всякий раз, когда цены пересекали линию притяжения цен (сплошная линия на рис. 50.5) снизу вверх и устремлялись к верхней границе тренда. На графике в такие дни (Ь, с, е1) хорошо различимы свечи с большим белым телом или длинной верхней тенью. Он действовал таким образом до той поры, пока последняя покупка (в точке У) не оказалась ошибочной, а цена бумаги не вышла из тренда вбок и вниз. Действительно, рынок выбил Сидора из позиции /— сработал защитный приказ по цене 325.60. По последней позиции игрок получил убыток в 1632 руб. [c.507]
Номера событий, по Длина пути (дни) а Общие резервы вре-которым проходит путь мени пути (дни, часы) [c.99]
Как-то подкатил отец с дружком, чтобы посмотреть, как шуруют два девятилетних бизнесмена, как работает их линия по выпуску продукции на полную катушку. Повсюду лежал слой отличной белой пудры, белого порошка. На длинном столе громоздились коробки из-под молока со школы, а наш семейный гриль раскалился докрасна. Мы расположились на подъездной дорожке, и поэтому отец поставил машину подальше от нас. Проехать к площадке для машин он ее равно не мог, так как мы стояли на пути со своей производственной линией. Когда отец с другом приблизились к нам, то увидели металлический горшок, в котором мы расплавляли тюбики из-под пасты. В те дни зубная паста была не в пластмассовых тюбиках. Тюбики делались из свинца. Мы сначала выжигали краску на тюбиках, которые затем бросались в металлический горшок, где и плавились до жидкого состояния. Потом мы наливали свинец в молочные коробки через маленькое отверстие, сделанное вверху в них. Молочные коробки были наполнены алебастром. Белый порошок повсюду был гипсом, пока мы не смешивали его с водой. В спешке я перевернул пакет с гипсом и поэтому, вся территория вокруг нас напоминала место, где пронеслась снежная буря. Молочные коробки были внешним контейнером для алебастровых форм. Мой отец и его друг наблюдали, как мы осторожно разливаем расплавленный свинец. [c.8]
Когда эти настроения заметно изменяются, местный трейдер (вроде меня), занимающийся исключительно дэйт-рейдингом, соответственно подстраивается. Бывали дни, когда всю дорогу из офиса до Чикагской торговой биржи (а это два квартала), где я советовался с нашими техническими аналитиками и коллегами-трейдерами, я думал, что рынок будет расти. Затем, войдя в торговый зал, я сразу видел, что настроение ямы решительно иное. Звучал гонг, открывающий торги, и продавцы начинали агрессивно наступать. Если я успевал сообразить, что к чему, я оказывался вместе с ними, хотя это и противоречило моему первоначальному мнению. Затем, немного позже, рынок мог попробовать уровень поддержки и начать расти, и правильной оказывалась сделанная мною ранее бычья оценка, и дальше я торговал на длинной стороне. [c.79]
Доджи- стрекоза происходит, когда открытие и закрытие находятся наверху дня (рис. 2-10). Как и другие дни Доджи, этот появляется, как поворотная точка рынка В следующих главах вы увидите, что этот Доджи является особенным случаем Висельника и Молота Линия Тонбо с очень длинной нижней тенью (хвостом) (шитахиге) также называется свечой Такури. Свеча Такури на конце нижнего [c.78]
Линия тренда гакже может использоваться для вхождения на рынок. На рис. 9, например, ни дни, если у вас была убежденность в начале 1996 года, что установился хороший восходящий тренд и цены будут еще долго расти, то откаты к линии тренда (как в середине апреля) да нал и возможность выявить логично обоснованные точки для взятия длинных позиций. Вероятность краткосрочного неблагоприятного (нисходящего) дни жен ия цен в этом случае была бы минимизирована, потому что для разворота их напрачтения потребовалось бы пробить линию тренда. Поэтому вы могли бы разместит , [c.71]
Методика "толчка" ("thrust" te hnique), разработанная Уильямом Даннигэном в начале пятидесятых, позволяет войти в рынок при существующей тенденции с помощью дневных графиков. Принцип методики заключается в том, что позиции открываются при незначительных движениях цен против направления тенденции. При восходящей тенденции обязательным минимальным условием является однодневное падение цены, идеальным -трехдневное. Однодневное падение означает, что как максимальная, так и минимальная цены дня опускаются ниже соответствующих показателей предыдущего дня. Дни, когда снижаются показатели только максимальной или только минимальной цены, в расчет не принимаются. Предположим, что в ходе развития восходящей тенденции произошло по крайней мере однодневное падение. Сигнал к покупке поступает, когда значение максимальной цены текущего дня превышает соответствующий показатель предыдущего дня по крайней мере на величину одного "шага" цены (минимального изменения цены). Трейдер открывает длинную позицию, а защитный стоп-приказ располагает ниже минимальной цены, зафиксированной в день входа в рынок. [c.444]
Breakaway — пробой . На практике возникает как бычий , так и медвежий пробой. Формирование этой модели начинается с длинной свечи (дня), соответствующей направлению основной тенденции. Вторая свеча (день) имеет тот же цвет, а ее тело имеет ценовой разрыв в направлении тренда. Третий и четвертый дни поддерживают существующее направление тренда, а цены их закрытия возрастают в направлении тренда. Наконец, пятая свеча (пятый день) оказывается длинной противоположно окрашенной свечой торговая сессия в этот период закрывается внутри разрыва между телами первого и второго дней (рис. 33). [c.291]
Трендовые дни бывают гораздо реже дней, когда рынок пребывает в боковом диапазоне. Свинг-трейдеры пытаются использовать все, что способен дать рынок, и применяют, соответственно, то стратегии покупок, то стратегии коротких продаж, а то и занимают выжидательные позиции. Зачастую бывает необходимо выждать ослабление контртренда после первого торгового часа и открыть длинную позицию или же усиления контртренда, чтобы открыть короткую позицию. [c.398]
Опыт эксплуатации УКВ канала длиной 11 км между подстанциями 132 кв Ньюбор и Плезент Вэлли, проходящего над сушей, показал неподверженность его замираниям. В период с 29 мая 1956 г. не было отмечено ни одного случая замирания, даже в те дни, когда на УКВ канале, проходящем над водой, замирания имели место. [c.161]
Читатель, может быть, заметит, что опытный человек, не поддаваясь этой всеобщей атмосфере игры, будет продолжать вкладывать капитал в соответствии с самыми достоверными долгосрочными предположениями, какие он только может сформулировать, и, очевидно, получит в конечном счете ббльшую прибыль за счет других игроков. На это следует прежде всего ответить, что такие здравомыслящие люди в самом деле существуют и что для рынка инвестиций составляет огромную разницу, является ли их влияние преобладающим по сравнению с азартными игроками или нет. Однако мы должны также добавить, что имеется ряд факторов, представляющих угрозу для преобладающего влияния таких людей на современных инвестиционных рынках. Инвестировать, основываясь на подлинном долгосрочном расчете, в наши дни настолько трудно, что это едва ли осуществимо. Тот, кто пытается это сделать, должен наверняка затратить гораздо больше сил и подвергнуться большему риску, чем тот, кто старается вернее толпы угадать, как эта толпа будет себя вести и при равенстве их способностей первый может сделать даже больше тяжелых ошибок. Опыт отнюдь не доказывает, что инвестиционная политика, приносящая пользу с социальной точки зрения, приносит одновременно и наибольшую прибыль. Чтобы побороть силы времени и наше невежество, требуется больше ума, чем для того, чтобы опередить пулю . Кроме того, жизнь не очень-то длинна, человек по природе своей жаждет быстрых результатов и испытывает особый интерес к тому, чтобы быстро делать деньги, и отдаленные выгоды дисконтируются им как средним представителем своего рода из очень высокой ставки. Осуществить профессиональную инвестицию — дело до предела утомительное и требующее чрезмерного напряжения для любого, кто совершенно не склонен к азарту кто подвержен этому чувству, должен платить соответствующую дань. К тому же инвестор, который намерен пренебречь текущими рыночными колебаниями, нуждается для безопасности в более солидных ресурсах и не должен в сколько-нибудь крупных размерах или даже вообще вести операции на занятые деньги — еще одно соображение, почему доход от биржевой игры может быть выше. Наконец, именно человек, осуществляющий долгосрочные вложения, т. е. тот, кто более других содействует общественным интересам, на практике [c.605]
Смотреть страницы где упоминается термин Длинные дни
: [c.72] [c.26] [c.224] [c.287] [c.212] [c.68] [c.82] [c.111] [c.156] [c.96] [c.132]Смотреть главы в:
Внутридневная торговля на рынке forex -> Длинные дни
Японские свечи метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем -> Длинные дни