Рассматриваются возможности методов математической статистики для анализа и прогноза ценовых движений на фондовом рынке. Задача адекватного описания изменения финансовых индексов имеет давнюю историю и занимает важное место, как в теоретических, так и в прикладных исследованиях. Так как в процессе формирования цены финансового инструмента (акции, облигации, фьючерса и т. д.) "участвует" большое число самых разнообразных факторов, большинство из которых неконтролируемы, то такой процесс мы можем рассматривать как случайный. Этот процесс включает периодические составляющие. Периодичность его определяется как внешними причинами (квартальные, годовые, недельные, суточные колебания), так и внутренними (число заявок в интервал времени, спреды и т. д.). Спектральная картина процесса довольно пестрая, поскольку внутренние факторы периодичности меняются относительно произвольным образом. До настоящего времени на практике используется два основных подхода, которые условно можно называть детерминистким и стохастическим. Согласно детерминисткому подходу модель изменения цен акций имеет вид [c.134]
Смотреть главы в:
Биржевые секреты -> Статистика 14-периодичного ADX — фьючерсов