Для создания погасительного фонда предприятие в течение 3 лет перечисляло в банк ежегодно 40 тыс. руб., на которые кредитное учреждение начисляло проценты из расчета 10% годовых (дважды в год сложные проценты). Взносы осуществляются каждое полугодие. Определите объем фонда к моменту окончания всех взносов. [c.110]
При погашении всей суммы долга в один срок и значительной сумме займа обычно создают погасительный фонд, который формируется из последовательности взносов на специальном счете в банке, на который начисляют проценты. Сумма взносов и начисленных процентов в конце срока займа должна быть равна сумме займа. Необходимость создания погасительного фонда часто оговаривается в договоре выдачи займа (кредитном соглашении). [c.91]
Перечислите возможные процедуры расчетов по обслуживанию долга и созданию погасительного фонда. [c.335]
Если процентная ставка, под которую вносятся средства, не превышает размеров ставки, под которую выдается заем, создание погасительного фонда не имеет смысла. Выгоднее сразу расплачиваться этими суммами с кредитором. [c.127]
Если по условиям займа должник обязуется вернуть сумму долга в конце срока в виде разового платежа, то он должен предпринять меры для обеспечения этого. При значительной сумме долга обычная мера заключается в создании погасительного фонда, который создается из последовательных взносов должника (например, на специальный счет в банке), на которые начисляются проценты. Таким образом, должник имеет возможность последовательно инвестировать средства для погашения долга. Очевидно, что сумма взносов в фонд вместе с начисленными процентами, накопленная в погасительном фонде к концу срока долга, должна быть равна его сумме. Взносы могут быть как постоянными так и переменными во времени. Задача заключается в определении размеров срочных уплат и составляющих их элементов в зависимости от конкретных условий займа. [c.224]
N - число лет создания погасительного фонда (срок) [c.43]
Создание погасительного фонда [c.185]
Постоянные взносы в фонд. Как было сказано выше, задача разработки способа погашения долга, в том числе и в виде плана создания погасительного фонда, заключается в определении размеров срочных уплат и составляющих их элементов в зависимости от конкретных условий займа. [c.186]
При создании погасительного фонда используются две процентные ставки — / и g. Первая определяет темп роста погасительного фонда, вторая — сумму выплачиваемых за заем процентов. Нетрудно догадаться, что рассматриваемый способ погашения долга — создание фонда — выгодна должнику только тогда, когда / > g, так как в этом случае должник на аккумулируемые в погасительном фонде средства получает больше процентов, чем сам выплачивает за заем. Чем больше разность / — g, тем, очевидно, больше экономия средств должника, направляемая на покрытие долга. В случае, когда / = g, преимущества создания фонда пропадают — финансовые результаты для должника оказываются такими же, как и при погашении долга частями (о чем речь пойдет ниже). [c.187]
Пример 3.17. Для погашения задолженности единовременным платежом через 2 года должником в кредитном учреждении создается амортизационный (погасительный) фонд, в котором постепенно накапливаются достаточные для этого средства. Определить размер равных взносов в конце полугодия для создания через 2 года погасительного фонда 500 млн руб. Фонд создается в кредитном учреждении, которое начисляет проценты ежеквартально исходя из годовой ставки 80%. [c.98]
Если заемщик должен вернуть всю сумму долга в конце срока, целесообразным бывает создание погасительного (амортизационного) фонда, для чего периодически вносятся определенные суммы, на которые начисляются проценты. [c.127]
Фонды погашения используются прежде всего в тех случаях, когда схема (график) погашения долга жестко фиксируется контрактом. Не следует думать, что создание фонда погашения зависит лишь от желания должника. Как правило, создание такого фонда оговаривается в кредитном контракте и служит одним из условий обеспечения возврата кредита. Поэтому кредитный контракт не только полностью определяет схему погашения долга, но и некоторые условия, касающиеся фонда погашения. Так же как и в расчетах погасительных платежей рассмотренных выше схем погашения долга, в задачах планирования [c.515]
Фонды погашения в обобщенных сделках используются в случае, когда основной долг погашается небольшим числом достаточно крупных (по сравнению с процентными выплатами) платежей. В таких случаях имеет смысл накапливать в фонде необходимые суммы. Этот подход используется в некоторых облигационных займах, в которых весь выпуск погашается отдельными частями (сериями). Когда погасительные платежи относительно невелики и к тому же осуществляются достаточно часто, смысла в создании фонда нет. Формально же и в этом случае можно говорить о фонде и взносах, если считать взносы совпадающими с погасительными платежами в первой интерпретации фонда (13.37) или с их основной частью во второй интерпретации (13.38). В обоих случаях никакого накопления в фонде не происходит, поскольку поступивший взнос тут же отправляется кредитору в качестве соответствующего платежа. Такой формальный прием позволяет все чистые схемы погашения рассматривать как схемы с использованием погасительного фонда. [c.524]
Таким образом, состояние фонда погашения равно текущей (накопленной) сумме погашения и по своему смыслу противоположно (двойственно) состоянию ссудного счета — остатка долга для схемы погашения. Следовательно, при анализе схем погашения, предусматривающих создание фонда накопления, необходимо различать состояние ссудного счета (счета кредитора) и состояние погасительного счета (фонда погашения). Состояние в момент /ссудного счета обозначим, как и выше, S(t), а погасительного — S+(t), Для критических моментов tk эти состояния обозначаются коротко Sk и S+k соответственно. [c.516]
Если по условиям займа должник обязуется вернуть сумму долга в конце срока в виде разового платежа, то он должен предпринять меры для обеспечения этого. При значительной сумме долга обычная мера заключается в создании погасительного фонда (sinking fund). Необходимость формирования такого фонда иногда оговаривается в договоре выдачи займа в качестве гарантии его погашения. Разумеется, создание фонда необязательно надо связывать с погашением долга. На практике возникает необходимость накопления средств и по другим причинам, например, для накопления амортизационных отчислений на закупку изношенного оборудования и т.п. [c.185]