Корреляция подлежащего актива и опциона

В самом общем виде эта задача пока не имеет своего решения. Тем не менее, можно руководствоваться некоторыми практическими соображениями для оценки транзитного коэффициента корреляции. Например, если подлежащие активы сильно коррелированы, можно использовать те оценки, которые получены нами при анализе комбинаций стеллаж и удавка . При низкой корреляции активов в качестве опорной оценки можно взять минимум всех корреляционных коэффициентов в связке опцион — актив А - актив В - опцион , при этом учесть знак корреляции. Например, если только  [c.138]


Рассмотрим комбинацию стеллаж из двух опционов (put и all) ценой по 10 каждый и страйком хс= хр= 100 . При этом подлежащий актив имеет стартовую цену S0=100 с ожидаемой доходностью гт = 0 и СКО аг= 40% годовых. Период инвестиций Т =0.5 года. Определить корреляцию опционов в комбинации на момент Т.  [c.125]