Критерий семи премий

Самое привлекательное в полисах типа SPLI — это то, что они дали владельцу право снимать наличные с вклада в любой момент в форме ссуды под страховой взнос, не платя при этом налога. К сожалению, в 1988 г. Конгресс США принял Закон о технических и разных доходах, который закрыл пробел в законодательстве, разрешавший снимать деньги в виде ссуды под страховой взнос. До того как этот закон был принят в конце 1988 г., можно было взять ссуду под полис в размере до 90% денежного вклада и не платить никакого налога. Ссуды под страховой взнос по условиям контракта даются, как правило, по низкой процентной ставке, чаще всего в пределах 6—8%. Поскольку страхователь дает владельцу полиса кредит по ставке, применяемой к накопленной на счете владельца денежной сумме, чистая ставка кредита под страховку очень низка — от 0 до 2%. Вы не только накапливаете без налога то, что получаете по полису, но также берете с него деньги без налога. По новому закону страховые премии должны соответствовать гипотетическому критерию семи премий — ряду условий, ограничивающих общую сумму премий, которые клиент может доплачивать страховой компании по полису в течение каждого из семи первых лет действия этого полиса. В противном случае любое снятие наличных денег до того, как вам исполнится 59,5 года, будет облагаться 10%-м штрафным налогом (кроме случаев смерти, потери трудоспособности и других тяжелых ситуаций). Инвестор больше не пользуется такой привилегией, как ссуды под страховой взнос, позволяющие снимать деньги с вклада, не платя налога.  [c.776]


Как мы уже видели, график рынка капиталов представляет собой удобный и эффективный эталон для оценки результативности инвестирования в активы портфеля. Однако семьи и пенсионные фонды часто пользуются услугами нескольких разных менеджеров по управлению портфелями ценных бумаг, причем каждый из них осуществляет управление только частью портфеля. Для оценки работы таких специалистов ЦМРК предлагает другой критерий — линию доходности рынка ценных бумаг. Как мы уже видели в разделе 13.3, ЦМРК утверждает, что премия за риск любой ценной бумаги равняется произведению ее коэффициента "бета" и премии за риск всего рыночного портфеля. Разность между ожидаемой доходностью ценной бумаги или портфеля ценных бумаг и соответствующей точкой на линии доходности рынка ценных бумаг (равновесной ставкой доходности) называется коэффициентом "альфа" (греческая буква "а").  [c.235]


Смотреть страницы где упоминается термин Критерий семи премий

: [c.979]    [c.99]    [c.81]   
Основы инвестирования (0) -- [ c.774 ]