В этом примере d = 0,2, наращенная стоимость денег (номинал векселя) FV = 20 д.е., длина периода п = 36 360 = 0,1. Требуется определить современную стоимость денег (выкупную цену векселя) PV и доход по векселю (дисконт) D(D = FV- PV). Определим эти показатели [c.317]
ЦЕНА ВЕКСЕЛЯ возникает в тот момент, когда его владелец хочет досрочно, т.е. до окончания срока действия векселя, получить по нему деньга. Для этого он должен продать свой вексель на вексельном рынке или, выражаясь языком вексельного права, учесть вексель в банке. [c.366]
Определение цены векселя — Цв [c.471]
Пример Определить учетную (дисконтную) цену векселя при следующих условиях [c.153]
Если проценты по векселю предусмотрено оплачивать сверх номинальной суммы векселя, то совокупную сумму векселя отражают по кредиту счетов 90 или 92 фактически полученные суммы денежных средств по номинальной цене векселя отражают по счетам учета денежных средств проценты по векселю - по дебету счета 80. [c.253]
ЗОЛОТЫЕ ТОЧКИ— пределы отклонений курсов валют от монетного паритета в условиях золотого обращения и свободного движения золота между странами. При наличии золотой валюты, когда существовала свобода покупки и продажи, вывоза и ввоза золота, должник мог для погашения своего долга в иностранной валюте купить золото и переслать его в страну кредитора, где обменять на валюту данной страны. Такую же операцию имел возможность проделать и кредитор, купив на полученную им сумму в местной валюте золото и переслав его в свою страну для обмена на местную валюту. В этих условиях курсы иностранных валют не могли подняться выше монетного паритета (см.) плюс расходы, связанные с покупкой золота и пересылкой его в др. страну, и не могли опуститься ниже монетного паритета за вычетом этих расходов Указанные расходы при золото-монетном стандарте включали 1) потери в весе монет от нахождения их в обращении 2) расходы по пересылке золотых монет из одной страны в другую 3) премии за страхование золота в пути 4) потери процентов на капитал за время, необходимое для пересылки и приемки золота 5) расходы по упаковке золота. 3. т. определяли высший и низший курсы иностранных валют, при к-рых становилось выгодным ввозить или вывозить золото. Курс, при к-ром начинается отлив золота из данной страны, называется экспортной, или нижней, 3. т., а курс, при к-ром происходит приток золота, — импортной, или верхней, 3. т. Напр., если соотношение между шведской кроной и долларом США составляло 1 долл. = = 3,92 кроны, а расходы, связанные с пересылкой золота из США в Швецию или обратно, — 0,5%, то верхняя 3. т. для доллара выражалась бы в 3,92 кроны + 0,5% (или 0,02 кроны), т. е. в 3,94 кроны, а нижняя 3. т. — в 3,92 кроны— 0,5%, т. е. 3,90 кроны. Это значит, что цена векселя или чека на сумму в 100 долл. не могла подняться выше 394 крон и упасть ниже 390 крон. Действительно, если бы курс доллара упал ниже 3,90 кроны, то тогда вместо того, чтобы покупать шведские векселя и чеки, платя за них больше чем по 100 долл. за 390 крон, выгоднее было бы вывозить золото [c.442]
Активы и обязательства, регулируемые соглашением об изменении цен, такие, как связанные с индексом цен векселя и займы, переоцениваются в связи с этим соглашением на дату составления баланса. Затем они переносятся в переоцененный финансовый отчет. [c.232]
Коммерческий кредит, оформленный векселем, может быть банковским — в виде так называемого вексельного кредита (см. Рис. 1). Именно эта операция получила широкое распространение в последнее. Суть ее состоит в том, что предприятие, нуждающееся в финансировании своих производственных расходов, например, для пополнения оборотных средств, выступая в роли заемщика по договору вексельного кредитования, получает от коммерческого банка не денежные средства, а простые векселя, выдаваемые последним. Векселя используются предприятием в основном для расчетов с контрагентами за поставленные товары, выполненные работы или услуги, причем цена векселей определяется соответствующими договорами между заемщиком и его контрагентами. После истечения срока кредита заемщик возвращает банку-кредитору денежную сумму, полученную после реализации произведенного товара, работ или услуг, в размере номинальной стоимости векселей. [c.49]
Пример. Номинальная цена векселя - 10 млн. руб. Банк покупает его, выплачивая 9,5 млн. руб. за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Тогда учетный процент составляет 0,5 млн. руб., а учетная ставка - 10% годо- [c.292]
Данные для расчета. Номинальная цена векселя 1 млн. руб. Банк покупавшего, выплачивая 0,9 млн. руб. за 6 мес. до наступления срока платежа по векселю. [c.27]
Вексельный курс — цена векселя, выписанного на одну единицу иностранной валюты, выраженная в единицах отечественной валюты. [c.36]
Вексель будет погашен 01.10.99. Цена погашения 100 тыс. руб. Определите максимальную цену векселя на аукционе 01.04.99 при том, что инвестор собирается купить вексель на заемные средства. Банковский процент за кредит — 30% годовых, инвестор определяет желаемую доходность операции в 20%. [c.60]
Разница между продажной ценой векселя и его номиналом составляет внереализационный доход векселедержателя 30 у. е. Данный доход подлежит включению в состав внереализационных доходов и подлежит обложению налогом на прибыль в общеустановленном порядке. [c.77]
Д-т сч. 51 Расчетные счета — договорная цена векселя, Д-т сч. 91 Прочие доходы и расходы - разница между суммой векселя и договорной ценой [c.464]
Д-т сч. 51 Расчетные счета — договорная цена векселя К-т сч. 62, 76 (векселя полученные) — общая сумма векселя [c.464]
ЦЕНА ВЕКСЕЛЯ — цена, возникающая в случае, если владелец векселя хочет досрочно (до истечения срока его действия) получить по нему деньги. Для этого он должен продать свой вексель на рынке (вексельном). На цену векселя при его продаже (покупке) оказывают влияние следующие факторы размер вексельной суммы, банковский процент, стоимость услуг банка по учету векселей, надежность векселедержателя или уровень риска неоплаты векселя, а также спрос и предложение на вексели данного эмитента. [c.735]
Естественность подобных сделок вовсе не означает их наибольшую распространенность. На практике обращающиеся ценные бумаги редко имеют постоянного владельца в течение всей своей жизни , они покупаются и перепродаются многократно. Так, владелец векселя, нуждающийся в наличных средствах, может учесть вексель в банке. Учет банком векселя означает покупку банком векселя у его владельца. Цена такой сделки или учетная (выкупная) цена векселя, естественно, ниже его номинала, т.е. вексель учитывается с дисконтом. Процент, который составляет дисконт (скидка) по отношению к номиналу, есть, очевидно, не что иное, как учетная ставка сделки. Само название этой ставки происходит от названия сделки. Таким образом, с одной и той же ценной бумагой на протяжении ее жизни осуществляется множество сделок, связь параметров которых с реквизитами самой ценной бумаги далеко не очевидна, хотя последние во многом определяют эти параметры. [c.121]
Все расчеты с долговыми обязательствами, как процентными, так и дисконтными, осуществляются по основным формулам (2.5) - (2. 12) и (2.13) — (2.23). Зная, например, учетную ставку и учетную цену векселя, можно легко найти его номинал (сумму погашения). [c.128]
Заметим, что выше цена Р была задана в долларах. Если бы речь шла, например, о сделке с Казначейскими векселями США, то цена векселя в таком случае могла бы задаваться косвенно, посредством котировки, которые для рынка Казначейских векселей США осуществляются в терминах учетной ставки с подразумеваемым применением банковского правила. [c.133]
Определение цены векселя [c.131]
Цену векселя можно определить, вычтя из номинала величину скидки, а именно [c.131]
N = 10 млн. руб., d = 6%, до погашения остается 15 дней. Определить цену векселя. Она равна [c.131]
Определение цены векселя Цена векселя определяется по формуле [c.133]
Чему равна цена векселя, если его номинал 100 тыс. руб., ставка дисконта — 15%, до погашения — 30 дней. (Ответ 98750 руб.) [c.138]
Казначейский вексель — это финансовый инструмент, который продается со скидкой и гасится по номиналу. На момент заключения фьючерсною контракта цена векселя определяется по формуле [c.68]
Следует обратить внимание на котировку фьючерсной цены векселя, которая дается в финансовой прессе. Пример котировки представлен в таблице 4. [c.69]
Определяем цену векселя [c.143]
Поскольку ФРС — крупнейший продавец/покупатель государственных ценных бумаг LIIA относительно других продавцов/покупателей ценных бумаг, ФРС может (обычно) непосредственно воздействовать на цену векселя или облигации. Следовательно, ФРС может влиять на процентные ставки. В принципе ФРС могла, если бы инфляционные ожидания были постоянны (об этом см. ниже), изменять краткосрочные, (реднесрочные или долгосрочные процентные ставки, покупая или продавая ценные бумаги на этих рынках. Чтобы удержать данную цену (соответственно, процентную станку) на вексель, единственное, что нужно сделать ФРС, — так это быть готовой продавать или покупать столько, сколько захотят продать или купить остальные участники торговли при данной цене (процентной ставке). [c.428]
Учетная (дисконтная) цена векселя определяется по следующей формуле НСхДхУГ [c.152]
Термин дисконтирование (от англ, dis ount — скидка) возник в сфере вексельного обращения. По истечении срока погашения векселедержатель получает номинальную сумму. Цена векселя при его покупке ниже номинала на величину, зависящую от времени, оставшегося до истечения срока погашения. [c.150]
По векселям не платят процентов. Но если компания А продает вексель до наступления срока платежа, она получит за него меньше его номинальной стоимости. Другими словами, она продает его с дисконтом (sell at a dis ount). Еще раз вспомним основной принцип деньги, получаемые в будущем, стоят меньше, чем деньги, которые у вас есть сегодня. Поэтому, если вексель подлежит погашению, скажем, через три месяца, покупатель мог бы заплатить только 98,50 за каждые 100 номинальной стоимости. Таким образом, покупатель получает прибыль в 1,50 на каждые 100, когда вексель будет погашен по своей номинальной стоимости, что эквивалентно получению процентов дисконт обычно выражается как годовая ставка процента. Когда говорят, что Банк Англии купил векселя за 5,5%, это означает, что Банк приобрел их с дисконтом к их номинальной стоимости, который эквивалентен годовой процентной ставке 5,5%. Таким образом, если процентные ставки в целом падают, цены векселей будут расти (дисконт станет меньше). [c.280]
Учетная (дисконтная) цена векселя на момент его продажи уцв = нс НСхДхУСв т. 2, с. 127 [c.347]
А занимает у В под 15% годовых сроком на 9 мес. и выписывает на В вексель на. 100 000. Через 3 мес. В продает вексель С, который желает обеспечить себе доходность при погашении 18% годовых. Какова цена векселя при продаже Сколько заработал В Какова соответствующая учетная ставка сделки за период и годовая0 [c.134]