Уровень и динамика цен на средства производства изучаются в двух аспектах с позиций приобретаемых материальных ресурсов и с позиций их реализации. В любом случае отбираются товары-представители, базовые предприятия для наблюдения регистрируется ценовая информация определяется система взвешивания зарегистрированных цен и индивидуальных индексов. [c.170]
Конечно, и самые сложные индексы не в состоянии отразить все многообразие изменений ценового мира. Так, при расчете ВНП используют очень высокий уровень агрегирования (обобщения) ряда индивидуальных уровней цен. Поэтому, допустим, отдельные случаи повышения цен при использовании макроэкономического подхода распространяются на всех участников рынков. Макроэкономический индекс, как правило, не реагирует на скрытое повышение цен (ассортиментные сдвиги, изменение качества продукции), слабо справляется с разделением долей инфляционного и неинфляционного повышения цен. В таких случаях индексный анализ должен быть дополнен макроэкономическими экспертными оценками, чтобы картина динамики цен была завершенной. [c.44]
Напротив, котировки бумаг, имеющие широкий вторичный рынок, отличающийся многообразием индивидуальных мнений относительно справедливой цены актива, нередко вообще не реагируют на внезапное увеличение объема. Плавающее предложение при этом настолько сильное, что способно удовлетворить аппетиты покупателей по текущей рыночной цене. Но само по себе событие резкого роста дневного оборота торгов имеет огромное значение для дальнейшей динамики котировок. Можно не сомневаться, что в недалеком будущем произойдет крупное ценовое движение. Такие всплески активности обычно предваряют зарождение новых трендов и никогда не остаются без внимания профессионалов рынка. Если акции скупили в расчете на то, что компания начнет показывать в будущем положительную динамику прибылей, и это действительно произойдет, то цена вырастет. При этом, что немаловажно, может возрасти и количество ежедневно обращающихся акций, и плавающее предложение начнет набирать силу. Это неминуемо привлечет внимание к бумаге со стороны других инвесторов и спекулянтов, и цена начнет расти сильнее при сравнительно стабильном среднем торговом обороте. Таким образом, повышение объема обычно наблюдается в начале новой тенденции, когда цены вырываются из торгового коридора. [c.299]
Ценовые индексы — это информационные показатели динамики цен за определенный период, которые,1 в свою очередь, подразделяются на ценовые индивидуальные индексы и ценовые сводные индексы. [c.233]
Проведенный выше анализ выполнен в предположении о том, что индивидуальные индексы цен, на основе которых строится индекс верхнего уровня, не имеют смещений. Очевидно, что это предположение нуждается в проверке, поскольку смещения на нижнем уровне агрегирования ценовых данных могут возникать в тех же случаях, что и на верхнем уровне. Однако данные, необходимые для корректного проведения такой проверки, недоступны. Поэтому сделаем косвенные оценки возможных смещений в динамике индивидуальных цен, которые позволяют провести имеющиеся данные. [c.63]
Колоссальное и затяжное изменение ценовых пропорций является, по нашему мнению, фундаментальным фактом в области динамики цен за время российских реформ, без осознания и учета которого невозможны ни корректное измерение роста цен, ни содержательный анализ инфляционных процессов. При таком масштабе изменения ценовых пропорций анализ лишь сводного индекса цен, т.е. лишь среднего значения совокупности индивидуальных индексов (как бы оно ни было определено) может быть недостаточен для описания изменения всей совокупности цен. [c.184]
Индивидуальный ценовой индекс информирует о динамике цен отдельных товаров (услуг) и рассчитывается как отно- [c.381]
По моему мнению, цель анализа обычно понимается неверно. Анализ проводится не ради самого анализа, а ради создания системы. Вы должны решить, как и какими инструментами вы хотите торговать фьючерсами, опционами, хеджевыми фондами будете ли вы долгосрочным или краткосрочным трейдером, определиться со всеми прочими факторами. Например, вы можете решить, что будете следовать за трендом и держать позиции от трех дней до трех недель в зависимости от рыночных условий. Вы также можете решить, что какой-либо индикатор может оказаться полезным для вашего подхода, или вы можете, наоборот, отдать предпочтение наблюдению ценовой динамики, делая выводы на основе нее, как это делаю я. Но вне зависимости от того, какой стиль вы изберете, вы должны четко решить, при каких конкретных обстоятельствах вы входите в сделку и в каком случае вы выходите из нее. Лично я иногда принимаю подобные решения интуитивно, но до совершенства в этом мне еще очень далеко. Я лишь хочу показать, что на этом этапе можно позволить некоторую гибкость главное, чтобы система/методика следовала тем принципам, по которым пирамида была построена вплоть до этого уровня, чтобы она соответствовала вашей торговой индивидуальности и тому, чего вы хотите достигнуть. [c.30]