ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ [c.109]
ИНВЕСТИЦИОННЫХ проектов") - программный комплекс для планирования и анализа эффективности инвестиционных проектов на базе имитационной модели денежных потоков. "ТЭО-ИНВЕСТ" позволяет пользователю построить финансовую модель инвестиционного проекта и проанализировать варианты его реализации в соответствии с различными сценариями. [c.5]
На первом этапе экономического анализа определяется срок жизни (горизонт планирования) инвестиционного проекта и оптимальный с точки зрения данного проекта шаг расчета. Срок жизни проекта — это период времени от начала его реализации до момента ликвидации остаточных активов. Ликвидация активов связана с их моральным и физическим износом, делающим невозможным или нецелесообразным их дальнейшее использование. Шаг расчета — это минимальный промежуток времени, который выбирается для отражения и последующего анализа денежных потоков. [c.279]
Отчет о наличии и движении средств используется для финансового планирования, прогнозирования размеров и сроков поступления средств. Он основан на расчете ожидаемых поступлений финансовых средств за определенный период и на прогнозе расхода средств в другие периоды времени. Расчет потока средств по периодам согласовывает во времени приток средств от источников финансирования, доходов от продаж и отток средств на инвестиционные и производственные издержки в соответствии с планом реализации проекта. В случае несоответствия притока и оттока средств могут возникнуть значительные потери доходов в результате неиспользования капитальных вложений или недополучения планируемой прибыли вследствие задержек в осуществлении проекта в результате недостаточных капитальных вложений. Финансовое планирование на стадии осуществления проекта имеет целью обеспечение капитальных вложений для инвестиционных расходов и согласование во времени притока и оттока средств в период эксплуатации - обеспечение притока денежных средств для покрытия издержек производства и финансовых обязательств (задолженность, налоги, дивиденды). [c.121]