В настоящее время практика организованной торговли ценными бумагами и их производными показывает, что двусторонний зачет применяется либо в условиях, указанных выше, либо является промежуточной ступенью при исполь- [c.471]
Обобщим преимущества и недостатки двустороннего зачета [c.473]
Следует отметить, что многосторонняя система зачета требует иного подхода к возникающим рискам, чем единичный тип или попарный зачет. Организация, исполняющая функции расчетно-клирингового центра, должна гарантировать наличие надежного, но не отягощающего систему, обеспечения против возможных рисков и доступность этого обеспечения при возникающих задолженностях. Таким образом, использование многостороннего зачета приводит к необходимости разделения риска между участниками и применения механизма гарантирования исполнения сделок, который не применялся при единичном типе и двустороннем зачете ссуды ценных бумаг, выдаваемые клиринговой организацией участникам при возникновении у них задолженности перед другими сторонами. [c.475]
Двусторонний зачет организуется следующим образом. Если две стороны совершили в течение одного рабочего дня несколько сделок по одному виду ценных бумаг система определит одно итоговое число подлежащих поставке ценных бумаг. Если сторона А приобрела 1000 акций XYZ у стороны В, а затем продала этой же стороне 950 акций, то итоговым результатом будет поставка стороной В 50 акций XYZ и получение ею от А итоговой зачтенной суммы денег. (Если одно и то же число ценных бумаг было продано двумя сторонами друг другу в течение одного дня, то поставки ценных бумаг вообще не должно произойти. Состоится только выплата денег, покрывающая разницу между ценами в разных сделках.) При единичном клиринге и при двустороннем зачете возникают следующие проблемы [c.329]
Двусторонний зачет — зачет, происходящий между одними и теми же сторонами. Эта разновидность операций обеспечивает целостность самой торговли и сокращает [c.286]
Расчеты по открытому счету означают, что импортер проводит периодические платежи экспортеру после получения товара. Задолженность погашается по соглашению между контрагентами. При этом часто имеет место кредитование импортера. Окончательно задолженность выявляется по истечении определенного срока. Открытый счет используется в транснациональных корпорациях при расчетах между зарубежными филиалами, экспортером и брокерской фирмой, смешанными фирмами с участием экспортера, за товары, отправляемые на консигнацию для продажи со склада. Поставки могут быть встречными, тогда расчеты отражаются по контокорренту (единому счету контрагентов) с двусторонним кредитованием и зачетом взаимных обязательств. [c.735]
ОБЯЗАТЕЛЬСТВО - гражданское правоотношение, в силу которого одна сторона (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора) определенное действие (передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.д.), либо воздержаться от него, а кредитор в свою очередь в праве требовать от должника исполнения его обязанности. Сторонами ОБЯЗАТЕЛЬСТВА могут быть государство, юридические лица и граждане. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА возникают, как правило, из договоров, односторонних сделок, административных актов, вследствие причинения вреда, в связи с неосновательным приобретением или сбережением имущества и т.д. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА могут быть односторонними, когда одна сторона имеет только права, а другая - только обязанности, и двусторонними, когда каждая сторона имеет и права, и обязанности. Обычно предмет исполнения строго определен в ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕ. Исключения составляют альтернативные и факультативные ОБЯЗАТЕЛЬСТВА. В альтернативном ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕ несколько предметов исполнения, из которых сторона (как правило, должник) может выбрать один. В факультативном ОБЯЗАТЕЛЬСТВЕ только один предмет, однако должник вправе заменить его другим. Если погибнет один из предметов альтернативного ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, оно сохраняет силу в отношении остальных предметов. При гибели предмета факультативного ОБЯЗАТЕЛЬСТВА оно прекращается. Помимо простых ОБЯЗАТЕЛЬСТВ, в которых участвует один кредитор и один должник, бывают сложные ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, когда в качестве должника и кредитора, а иногда того и другого выступают несколько лиц. В этих случаях порядок исполнения ОБЯЗАТЕЛЬСТВА его участниками определяется в зависимости от предмета ОБЯЗАТЕЛЬСТВА и условий соглашения сторон. Если каждый из участников ОБЯЗАТЕЛЬСТВА обязан исполнить его или соответственно вправе требовать его исполнения в определенной (равной или неравной) доле, такое ОБЯЗАТЕЛЬСТВО называется долевым. Если кредитор вправе требовать исполнения как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и частично, или любой из кредиторов вправе предъявить должнику требование о полном объеме (что означает освобождение от ответственности перед остальными кредиторами), такое ОБЯЗАТЕЛЬСТВО называется солидарным. Если ОБЯЗАТЕЛЬСТВО не исполняется добровольно, к обязанному лицу могут быть применены меры государственного принуждения в форме санкций путем обращения кредитора в суд или арбитраж. ОБЯЗАТЕЛЬСТВО прекращается его исполнением путем зачета встречных требований по соглашению сторон в связи с невозможностью исполнения обязательства, за которую должник не отвечает в связи с ликвидацией юридического лица (должника или кредитора), если исполнение ОБЯЗАТЕЛЬСТВА в этом случае законодательство не возлагает на другое юридическое лицо, и в ряде других случаев. [c.145]
КЛИРИНГОВЫЕ СОГЛАШЕНИЯ - соглашения между странами о взаимных расчетах, заключавшиеся в условиях необратимости национальных валют или со страной с необратимой валю-. той. В соответствии с К.с. производился взаимный зачет платежей по торговле товарами и услугами и определялся порядок покрытия дефицита во взаимной торговле. В 50-е гг. К.с. действовали в отношениях СССР и других социалистических стран со странами Запада, позднее с развивающимися странами, а также между самими странами — чле- нами Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) до введения многосторонних расчетов в переводных рублях. Большинство К.с. заключается на двусторонней основе. Но некоторые соглашения носили международный характер и были направлены на введение многостороннего клиринга (например, Европейский платежный союз). [c.154]
Зачет встречных требований, который может быть как двусторонним, так и многосторонним. [c.383]
ДВУСТОРОННИЙ КЛИРИНГ - взаимный зачет платежных требований во внешней торговле двух стран. Часто применяется развивающимися странами, центральные банки которых ежегодно подводят баланс торговых и других взаимных платежей. Урегулирование претензий часто совершается в свободно конвертируемой валюте. [c.148]
Рассмотрим пример потоков межбанковских переводов на валовой и чистой основе (при двусторонних и многостороннем зачетах). Пусть в расчетах участвуют шесть банков (табл. 10.2 и 10.3). [c.362]
Помимо расчетов по двусторонним клирингам, допускаются по соглашению заинтересованных сторон многосторонние зачеты сальдо, образующихся на двусторонних клиринговых счетах. Расчеты по П. с. СССР с капиталистич. странами осуществляются в иностранных валютах, за исключением Финляндии, расчеты с к-рой производятся в рублях. [c.205]
Взаимные расчеты между социалистическими странами до 1964 г. осуществлялись путем взаимного зачета встречных требований по двустороннему клирингу. Клиринговые счета хотя и напоминают по форме и технике клиринговые расчеты, существую-щие между капиталистическими странами, коренным образом отличаются от них по экономическому содержанию и значению. [c.303]
Двусторонним или попарным зачетом называется зачет, происходящий между одними и теми же сторонами. Этот способ поддерживает целостность торговли между сторонами и уменьшает объем операций по сравнению с единичным подходом. Так можно достичь существенного повышения эффективности, но только при большом числе сделок по сравнительно узкому кругу ценных бумаг. [c.471]
Центральный резервный банк Перу является агентом многосторонней системы платежей и взаимных кредитов Латиноамериканской ассоциации интеграции (ЛАЙ), созданной в соответствии с соглашением, подписанным в 1965 г. н модифицированным в 1982 г. В системе участвуют центральные банки стран ЛАЙ — Аргентины, Боливии, Бразилии, Венесуэлы, Колумбии, Мексики, Парагвая, Перу, Уругвая, Чили и Эквадора, а также Доминиканской Республики. Система является двусторонней по условиям предоставления взаимных кредитных линий и многосторонней по зачету образующихся двусторонних сальдо. Зачетный период составляет 4 месяца. В рамках системы осуществляется около 80% взаимных расчетов стран-участниц. [c.201]
Клиринг — зачет взаимных требований и обязательств в торговых расчетах (односторонний, двусторонний или многосторонний). [c.51]
ДВУСТОРОННИЙ КЛИРИНГ-соглашение между правительствами двух стран о взаимном зачете встречных требований через цент-. ральные банки этих стран. [c.151]
На практике очень часто проводится простой взаимозачет. По его принципу построены все остальные взаимозачеты. Поэтому понимание операций, осуществляемых в рамках простого взаимозачета, позволит правильно провести и отразить любой сложный взаимозачет. Простой взаимозачет может быть как односторонним, так и двусторонним. В первом случае предприятие направляет своему контрагенту уведомительное письмо о зачете взаимных требований, во втором — составляется акт взаимозачета, подписываемый обоими участниками. Порядок проведения одностороннего взаимозачета можно рассмотреть на следующем примере. [c.211]
На основании Акта сверки взаимной задолженности предприятия проводят взаимозачет. При одностороннем зачете одна из сторон направляет другой стороне письмо о проведенном зачете взаимных требований. При двустороннем взаимозачете оба предприятия подписывают акт взаимозачета. [c.213]
Клиринг — система безналичных расчетов, форма зачета взаимных требований и обязательств в коммерческих расчетах. Клиринг бывает односторонним, двусторонним и многосторонним. В соглашениях по клирингу оговариваются объем оборота, валютный курс (официальный, рыночный, условный), допускается временная разница в поставках и платежах. По условиям погашения задолженности клиринг может быть с обратимым и необратимым сальдо. В первом случае задолженность сверх установленного предела погашается обратимой валютой во втором — только товарными поставками. [c.710]
Участниками взаимозачетных операций могут быть как две, так и несколько организаций, то есть взаимозачет может быть как двусторонним, так и многосторонним. При проведении двустороннего взаимозачета между двумя фирмами погашаются обязательства по двум самостоятельным договорам. В этих договорах могут быть различные суммы, условия оплаты и сроки выполнения. При этом каждый из участников зачета по одному договору выступает кредитором, а по другому — должником (рис. 5). [c.52]
КЛИРИНГ [ learing] — в банковском деле система безналичных расчетов за товары иуслуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Используется банками в целях уменьшения потребности в средствах и упрощения обмена платежами. Взаимозачет может быть двусторонним (между двумя банками) и многосторонним. В системах, охватывающих подобными взаимными расчетами множество банков, создаются местные, региональные и национальные клиринговые палаты, в том числе автоматизированные. [c.145]
На основании двустороннего соглашения банки могут проводить расчеты по МБК с использованием зачета (неттинга) взаимных однородных требований, возникающих по сделкам на одинаковую дату валютирования. Тогда расчеты осуществляются только по сальдо встречных требований на основании подтверждений всех условий по нетгингу. [c.516]
В капиталистич. странах межправительственные П. с. получили широкое распространение со времени мирового экономич. кризиса 1929—-1933 гг., когда в большинстве гос-в были введены вапютные ограничения и отменена свободная обратимость валют. П. с. в зависимости от целей, к-рые они преследуют, и особенностей отдельных стран имеют самые разнообразные формы. Наиболее распространенной формой являются валютные клиринги. Поступления и платежи по клирингам осуществляются в обязательном порядке через центральные банки или специальные валютные органы и регулируются путем взаимного зачета без перевода валюты по каждой операции. К др. формам П. с. относятся а) использование страной-должником определенной части валютной выручки на погашение старых долгов и на выплату процентов б) регулирование платежного баланса путем установления определенного соотношения между поступлениями и платежами в) взаимное предоставление национальной валюты в пределах, необходимых для произ-ва текущих платежей. Большинство П. с. относится к категории двусторонних. Нек-рые соглашения носят многосторонний характер (к ним относились, напр., Европейский платежный союз, Гаагский клуб, Парижский клуб и др.). П. с. направлены на достижение равновесия платежных балансов и ослабление валютной напряженности, но, как правило, не достигают этой цели и создают препятствия для нормального развития международной торговли. [c.204]
Одновременно с этим самими комбанками стал создаваться платежный пул с участием СБС-Агро , Инкомбанка, Мост-банка, НРБ, Менатепа , ВТБ, ВЭБа, ОНЭКСИМбанка- всего двенадцати банков. Предполагалось, что банки должны были проводить платежи друг на друга, давать взаимные гарантии, но каков будет механизм, оставалось неясным. Началось расслоение кандидатов пула по признаку финансового здоровья . Устойчивые банки желали ручаться за слабеющих. Поняв, что массированной денежной подпитки со стороны ЦБ не будет, банки - участники пула разработали клиринговую схему взаимных расчетов. В рамках этой схемы банки на основе двусторонних соглашений открывали взаимные корреспондентские счета и производили зачет платежей без движения живых денег. [c.398]
Такой зачет сумм взаимной задолженности может проводиться между двумя, тремя и более банками. Соответственно различают двусторонний взаимозачет, базирующийся на двустороннем договоре (соглашении), либо многосторонний взаимозачет, предполагающий заключение договора (соглашения) между тремя и более участниками. В последнем случае банки-участники выбирают из своей группы расчетного агента, который должен взять на себя подсчет позиции каждого члена клиринговой системы (в ст. 6 Федерального закона Орынке ценных бумаг это названо деятель- ностыо по определению взаимных обязательств) и другие необходимые функции (получение платежей от чистых дебиторов, перевод денег на счета чистых кредиторов, возможно, выдача сверхкраткосрочных кредитов для завершения клирингового процесса нуждающимся в ликвидности участникам, прием и хранение залогов, обеспечивающих обязательства участников). Существует и иной вариант организации клиринга — передать указанные функции специализированной НКО. [c.345]
Двусторонний неттинг представляет собой зачет взаимных требованш между сторонами по сделке по нескольким контрактам, удовлетворяющик определенным требованиям. В случае наступления дефолта контрагент ж может остановить платежи по контрактам с отрицательной текущей стоимо стью, требуя в то же время получения платежей по контрактам с положи тельной стоимостью замещения. Цель неттинга, таким образом, заключаете в том, чтобы сократить подверженность кредитному риску до размера чис той задолженности (нетто-задолженности) по всем сделкам, охватываемы соглашением о неттинге. [c.415]
Смотреть страницы где упоминается термин ДВУСТОРОННИЙ ЗАЧЕТ
: [c.471] [c.472] [c.473] [c.473] [c.475] [c.329] [c.157] [c.106] [c.317] [c.270] [c.23] [c.205] [c.158] [c.182] [c.218] [c.71] [c.507]Смотреть главы в:
Право и экономика- инвестиционное консультирование -> ДВУСТОРОННИЙ ЗАЧЕТ