Ссуды под ценные бумаги — 375 [c.674]
АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ —операции, посредством к-рых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы. К основным А. о. б. в капиталистич. странах относятся вексельные, подтоварные и фондовые. Вексельные операции подразделяются на учет векселей и ссуды под векселя. Для периода империализма и общего кризиса капитализма характерным является то, что в учете векселей все больший удельный вес занимают векселя казначейства. Подтоварные операции — это ссуды под залог товаров и товарных документов. Фондовые операции состоят из ссуд под ценные бумаги и инвестиций, т. е. вложений средств банков в ценные бумаги. Развитие фондовых операций банков дает им возможность устанавливать контроль над предприятиями путем приобретения контрольного пакета их акций. У большинства крупных банков капиталистич. стран, и в первую очередь эмиссионных банков, значительная часть ресурсов инвестируется в государственные ценные бумаги, что по существу означает финансирование гос-ва. К А. о. б. относятся также контокоррентный кредит, операции с золотом, иностранной валютой и ряд др. В капиталистич. странах банки, ставя своей целью извлечение наибольшей прибыли, подчиняют ей все свои активные операции. [c.23]
Фондовые операции — это операции с ценными бумагами, включающие как выдачу ссуд банками под залог этих бумаг, так и покупку их банками за собственный счет (см. Банковские инвестиции). Ссуды под ценные бумаги играют важную роль в финансировании биржевой спекуляции. Банковские ссуды используются биржевыми дельцами для покупки акций и облигаций на суммы, значительно превышающие их собственные капиталы, что способствует повышению спроса на ценные бумаги и вздутию их курсов. Ссуды под ценные бумаги предоставляются обычно лишь в размере части курсовой стоимости этих бумаг с учетом возможности их обесценения. При ссудах под залог ценных бумаг последние передаются банкам в качестве обеспечения и после погашения ссуд возвращаются заемщикам. Законодательство нек-рых стран разрешает банкам предъявлять акции, депонированные у них в виде обеспечения ссуд, на общих собраниях акционеров для участия в голосовании, что дает возможность банкам получать дополнительные голоса и усиливать свое влияние на промышленные и др. акционерные компании. Покупка банками акций промышленных предприятий является одной из важнейших форм внедрения банковских монополий в пром-сть и сращивания монополистич. банковского капитала с монополистич. промышленным капиталом. Инвестируя свои средства в акции предприятий, банки становятся их совладельцами и в виде дивидендов присваивают часть монопольно высокой прибыли промышленных компаний. Объектом фондовых операций являются также государственные ценные бумаги, покупка к-рых, как форма финансирования буржуазного гос-ва, получила наибольшее развитие в период общего кризиса капитализма, когда в связи с ростом военных расходов империалистич. держав и их бюджетных дефицитов резко увеличивается выпуск государственных займов. [c.124]
БИЛЛЬ-БРОКЕРЫ — вексельные маклеры, выступающие посредниками на фондовых рынках капиталистич. стран в сделках по учету и переучету векселей. Получают комиссионное вознаграждение в виде определенного процента с суммы векселя. Деятельность их получила наибольшее распространение в Англии. В условиях общего кризиса капитализма изменились функции Б.-б. сократился умет коммерческих векселей при одновременном росте учета казначейских векселей и инвестиций в ценные бумаги, в т. ч. в государственные. Получая в банках ссуды под ценные бумаги, Б.-б. стали агентами буржуазного ro -ва по размещению его займов. С усилением сращивания банковского капитала с промышленным, расширением банковских связей и развитием филиальной сети банков роль Б.-б. резко снижается все большее значение приобретают учетные конторы (см.). [c.138]
Ссуды под ценные бумаги — предоставляются банками под залог акций и облигаций вид фондовых операций коммерческих и инвестиционных банков. [c.172]
ССУДА ПОД ЦЕННЫЕ БУМАГИ - ссуда, предоставляемая банком под залог акций и облигаций вид фондовых операций коммерческих и инвестиционных банков. Ценные бумаги служат формой обеспечения ссуды, они возвращаются заемщикам после погашения задолженности банку. Ссуды под ценные бумаги часто используются для кредитования биржевой спекуляции получив кредит в банке, брокер приобретает новую партию ценных бумаг, таким образом, создается возможность для спекулятивных срочных сделок в форме игры на повышение или понижение курсов. [c.713]
К. к. в капиталистич. странах тесно связан с биржевой спекуляцией ссуды под ценные бумаги брокерам и дилерам фондовой биржи — важная статья активов капиталистич. банков. В периоды экономич. кризисов крах кредитной надстройки резко ухудшает конъюнктуру, затрудняет выход из кризиса. [c.286]
К фондовым операциям относятся разнообразные операции банков с ценными бумагами покупка ценных бумаг для собственного портфеля (инвестиции), первичное размещение вновь выпущенных ценных бумаг среди держателей, покупка и продажа ценных бумаг по поручению клиента (обслуживание вторичного оборота ценных бумаг), ссуды под ценные бумаги. [c.310]
РСФСР от 24 июня 1991 г. № 1451-1). БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ - форма кредита, при которой денежные средства предоставляются банкам во временное пользование. Кредитные операции можно классифицировать по ряду признаков 1) в зависимости от обеспечения — ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение последние делятся на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя), подтоварные, фондовые (под ценные бумаги) 2) по срокам погашения — онкольные (до востребования, т. е. погашаемые по требованию заемщика или банка), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) 3) по характеру погашения — погашаемые единовременным взносом и в рассрочку 4) по методу взимания процента — процент удерживается в момент предоставления ссуды (при учете векселя, выдаче потребительской ссуды), в момент погашения кредита или равномерными взносами на протяжении всего срока кредита 5) по категориям заемщиков, отражающим экон. содержание и цель кредита, различаются 4 вида ссуд коммерческие ссуды предоставляются предприятиям для пополнения временной нехватки оборотного капитала, возникающей в процессе воспроизводства, и вложений в основной капитал, расширения производства, скупки предприятий и т. д. ссуды посредникам фондовой биржи выдаются под обеспечение ценными бумагами и используются для биржевых спекуляций с.-х. ссуды, к которым относятся ипотечные ссуды (под залог недвижимости — земли, строений и т. д.) для покрытия крупных капитальных затрат, например, строительства ирригационных сооружений, краткосрочные ссуды на временные нужды (напр., на покупку семян), погашаемые обычно при реализации урожая кредитование предметов потребления осуществляется под залог жилых строений, на покупку потребительских товаров с погашением в рассрочку ссуды с разовым погашением. [c.35]
В зависимости от обеспечения ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение. Последние подразделяются на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под его залог), подтоварные, под ценные бумаги. Одной из разновидностей ссуд, имеющих обеспечение, являются ломбардные кредиты, предоставляемые центральным банком, коммерческим банком, т.е. процентные ссуды под залог ценных бумаг. [c.473]
РЫНОК ФИНАНСОВЫЙ — система рыночных отношений, представляющая собой специфическую сферу денежных операций, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, субъектов хозяйствования и государственных структур, предоставляемые пользователям либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд. Поэтому он функционирует как в виде рынка ценных бумаг, как и рынка ссудных капиталов. Его предпосылкой является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или иного субъекта наличием источников ее удовлетворения. Р. ф. предназначен для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования. Его функциональное назначение состоит в посредничестве движению денежных средств от их владельцев (сберегателей) к пользователям (инвесторам). Сберегателями выступают юридические и физические лица, накапливающие у себя денежные средства (частные лица, пенсионные фонды, финансово-фондовые биржи и др.). Пользователи — субъекты хозяйствования и органы государственной власти, вкладывающие денежные средства в какое-либо мероприятие, дело (расширение производства и оказание услуг, покрытие государственных расходов и [c.40]
Кредитно-денежная политика Центрального банка направлена на поддержание стабильности банковской системы. В основу ее положен механизм рефинансирования коммерческих банков. Понятие рефинансирования включает в себя, как правило, предоставление коммерческим банкам целенаправленных кредитов в виде покупки векселей (переучетный кредит), в виде ссуды денег под ценные бумаги (ломбардный кредит), сезонный, вспомогательный или другие кредиты, позволяющие удовлетворить различные по природе и срочности потребности банков в ликвидности. [c.110]
Большое развитие получили операции Г. б. Р. с государственными ценными бумагами (ссуды под эти бумаги и собственные инвестиции), к-рые были направлены на поддержание государственного кредита. Эти операции уставом банка были ограничены пределами его собственного капитала фактически они превышали его в 4—6 раз. Мин-во финансов и Г. б. Р. стремились активно воздействовать на фондовую биржу для искусственного поддержания курса государственных ценных бумаг и бумажного рубля, а с конца 90-х гг. — для противодействия падению курсов промышленных и банковских акций. Биржевая интервенция, как и крупные инвестиции в ценные бумаги, была в тот период несвойственна центральным банкам др. капиталистич. стран. [c.315]
Кредитная политика Центрального банка направлена на поддержание стабильности банковской системы. 8 основу ее осуществления положен механизм рефинансирования коммерческих банков. В странах с развитой банковской инфраструктурой понятие рефинансирования, как правило, включает в себя предоставление коммерческим банкам централизованных кредитов в виде покупки векселей (переучетный кредит) и в виде ссуды денег под ценные бумаги (ломбардный кредит). [c.282]
В зависимости от обеспечения ссуды без обеспечения (бланковые) и имеющие обеспечение. Последние делятся на вексельные (выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя), подтоварные, под ценные бумаги [c.308]
Заемные средства финансирования капитальных вложений могут быть предоставлены в виде банковских ссуд или ценных бумаг, эмитированных инвестором, под конкретный инвестиционный проект. [c.126]
Установки менеджмента , столь различные в Японии и США, связаны со способами финансирования. Главный источник финансирования американских корпораций — рынок ценных бумаг (преимущественно акций). Курсовая стоимость акций, а следовательно, приток средств от их продажи прямо зависят от текущих показателей рентабельности, публикуемых в отчетах корпораций. Поэтому американские фирмы ориентируются на конъюнктуру рынка ценных бумаг. Главный источник финансирования японских корпораций — банковский и коммерческий кредит (ссуды и учет векселей под реализацию продукции). Относительная независимость японских фирм от текущей рентабельности дает им большую свободу в учете долгосрочной динамики товарных рынков. Это основа масштабных капиталовложений, обеспечивающих развитие массового производства. (Прим. перев.). [c.77]
Обеспеченность кредита — необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на практике находит выражение в таких формах, как ссуда под залог товарно-материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Особенно важен он в период общей экономической нестабильности. [c.368]
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (HI) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам — 2-й — 4-й групп риска. [c.392]
Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам обычно относятся амортизационные отчисления и прибыль. Основными внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпуска ценных бумаг. В экономике преобладают внутренние источники, а внешние являются результатом их перераспределения. Свободные денежные средства могут быть инвестированы во многие сферы производственную и другую хозяйственную деятельность, недвижимость, драгоценные металлы, иностранную валюту, пенсионные и страховые фонды, ценные бумаги, отданы в ссуду или положены под проценты на банковский депозит и т.п. Таким образом, рынок ценных бумаг — одно из многих приложений свободных капиталов, и поэтому ему приходится конкурировать за их привлечение. [c.440]
В РОССИИ государственные банки (Медный, Вспомогательный для дворянства, Ассигнационный и др.) на протяжении длительного периода занимались долгосрочным кредитованием (с 30-х гг. XVIII в.). Появление коммерческих банков началось с 60-х гг. XIX в. К 1914 г. было создано более 50 банков, количество их отделений возросло с 40 до 822. Распространенными становятся ссуды под ценные бумаги. Со [c.355]
ССУДЫ ПОД ЦЕННЫЕ БУМАГИ —в ка-питалистич. странах ссуды, предоставляемые банками под залог акций и облигаций, выпускаемых как акционерными компаниями, так и гос-вом. См. Банковские операции. [c.375]
В капиталистических странах К. к. применяется в двух формах — коммерческого кредита (см), оказываемого друг другу промышленными и торговыми капиталистами при продаже товаров, и в форме банкирского кредита. К К. к. относятся учетно-ссудные операции эмиссионных банков и значительная часть операций коммерческих банков — вексельные кредиты, ссуды под залог товаров, ценных бумаг и иностранной валюты. Помимо К. к., предоставляемого банками предприятиям, банки осуществляют взаимное кредитование эмиссионные банки предоставляют К. к. коммерческим банкам, более мощные коммерческие банки — менее мощным банкам. В эпоху империализма все большая часть учетно-ссудных операций коммерческих банков, сохраняя форму К. к., становится по существу долгосрочным кредитом, обслуживая воспроиз-во основного капитала технически это происходит путем переписки векселей, замены их новыми векселями на более длительные сроки, продления сроков ссуд под ценные бумаги и особенно путем выдачи краткосрочных по форме, но долгосрочных по существу кредитов по контокорренту. Значительное распространение К. к. получил в области внешнеэкономич. связей капиталистич. стран (см. Кредитование внешней торговли). Разновидностью К. к., характерной для периода общего кризиса капитализма, является помещение банками части их избыточных ссудных капиталов на текущие счета в банки др. стран. Кроме краткосрочного коммерческого и банковского кредита, применяется краткосрочный государственный кредит, хотя в этой сфере преобладают долгосрочные государственные займы. К краткосрочному государственному кредиту относятся краткосрочные обязательства казначейства и казначейские векселя. [c.570]
Активные операции связаны с предоставлением банками ден. капитала в ссуду. Они могут быть классифицированы различным образом. По срочности ссуд ссуды до востребования (онкольные) краткосрочные среднесрочные долгосрочные вложения в бессрочные ценные бумаги. По характеру обеспечения с с у д учёт векселей и ссуды под векселя подтоварные ссуды, в т. ч. иод товары потребительского назначения ссуды под недвижимость ссуды под ценные бумаги ссуды без особого обеспечения (бланковые, или личные). От ссудных операций отличаются т. н. банковские инвестиции, т. е. покупка банками акций и облигаций. По характеру заёмщика или получателя денежно г о к а п и т а-л а кредитование частного капиталистич. предпринимательства (пром-сть, торговля, транспорт и т. д.) кредитование гос-ва, включая местные власти кредитование населения, в основном потребительский и жилищно-ино-течный кредит кредитование др. банков, особенно в форме хранения средств на счетах у них заграничные активы. В США все активы банков (кроме наличности и счетов в Федеральной резервной системе) обычно делятся на две группы ссуды и инвестиции вторые имеют форму различных ценных бумаг, первые её не имеют. Такая классификация носит формальный характер и по отражает принципиальных отличий между разными видами кредитных операций. Среди важнейших тенденций последнего времени в области активных операций можно отметить увеличение роли среднесрочных ц долгосрочных ссуд уменьшение роли классич. операций учёта коммерч. векселей рост кредитования банками гос-ва рост потребительского кредита увеличение за- [c.126]
Из различных форм банковских ссуд самыми распространенными в дореволюционный период были ссуды под залог акций и облигаций. Из общей суммы средств, размещенных 50 российскими коммерческими банками, ссуды под ценные бумаги на 1 января 1916г. составляли около 60 %. [c.89]
ОНКОЛЬНЫЕ ССУДЫ (от англ, on all— по требованию) — ссуды капиталистич. банков, к-рые могут быть ими востребованы в любое время (ссуды до востребования), в связи с чем они по степени ликвидности являются первоклассными активами. Такие ссуды предоставляются под обеспечение векселями, товарами и ценными бумагами. Заемщики прибегают к О. с., когда денежные капиталы требуются им на короткие сроки получение О. с. представляет для них выгоду, поскольку процентные ставки по ним ниже, чем по срочным ссудам. Наибольшее распространение имеют О с. под ценные бумаги, котирующиеся на биржах. Биржевики, играющие на повышение курсов ценных бумаг под приобретенные бумаги, получают О. с., затем на эти средства они снова покупают ценные бумаги и т. д. Тем самым О. с. способствуют развитию биржевой спекуляции. [c.152]
ЛИОНСКИЙ КРЕДИТ ( redit Lyonnais) — крупнейший депозитный банк Франции. Основан в 1863 г. с капиталом в 20 млн. фр. в начале своей деятельности участвовал в промышленном грюндерстве. После краха в 1882 г. тесно связанного с ним банка Генеральное общество (Юнион женераль) Л. к. стал депозитным банком (см. Депозитные банки), его основные активные операции сводились к учету краткосрочных векселей и выдаче ссуд, в частности — под ценные бумаги, а также к покупкам последних по поручению вкладчиков. После первой мировой войны специализировался на размещении и приобретении правительственных займов и займов крупных промышленных предприятий Франции, что усиливало сращивание этого банка с пром-стью. В его деятельности стала все больше проявляться тенденция к развитию операций по долгосрочному кредитованию пром-сти. Л. к. совместно с др. крупным депозитным банком Национальная учетная контора (см.) в 1919 г. учредил Союз кредитования национальной пром-сти и Финансовый омниум национальной пром-сти, через к-рые он установил тесные связи с промышленными монополиями Франции. [c.633]
АКТИВЫ РИСКОВЫЕ (от англ, risk asets). 1. Активы банка, стоимость которых полностью зависит от динамики рыночной конъюнктуры, а также долгосрочные инвестиции и долгосрочные ссуды. 2. Ценные бумаги, курс которых неустойчив. 3. Акционерный капитал компании, находящийся под влиянием держателей ценных бумаг, эмитированных этой компанией. Требования владельцев акций могут войти в противоречие с интересами эмитента и привести к банкротству акционерного общества. [c.16]
Экспортно-импортный банк (ЭИБ) США создан в феврале 1934 г. для кредитования торговли с СССР. Однако стремление США использовать этот банк для давления на СССР, требования выплаты долгов царского и Временного правительств привели к прекращению его деятельности. На его базе в марте 1934 г. был учрежден второй ЭИБ для обслуживания торговли с Кубой, а в мае 1936 г. оба банка были объединены. До второй мировой войны ЭИБ не играл существенной роли. После войны его полномочия были расширены. В 1945 г. ему было предоставлено право совершать банковские операции кредитные, гарантийные (кроме эмиссии ценных бумаг и инвестиций в капитал акционерных компаний) с целью стимулирования экспорта американских товаров и услуг. ЭИБ США является государственным банком. Совет директоров банка включает президента, первого вице-президента и трех директоров, назначаемых президентом США с согласия Сената. ЭИБ предоставляет покупателям американских товаров кредиты на более длительный срок, чем конкуренты США. ЭИБ выступает от имени американского правительства. Поэтому кредитные соглашения подписываются и гарантируются правительством страны-заемщика. Предоставление кредита обусловлено, как правило, обязательной закупкой товаров в США ( связанные кредиты). Установлен лимит акционерного капитала ЭИБ (1 млрд долл.) и заимствований у Министерства финансов под обязательства банка (не более 6 млрд долл. единовременно). В результате важных изменений, внесенных в 1987 г., ЭИБ США предлагает только одну программу предоставления кредитов (в основном иностранным импортерам) и одну программу гарантий по средне- и долгосрочным экспортным сделкам. Обе программы обеспечивают 85% кредитования экспортных сделок. ЭИБ предоставляет кредиты по минимальным ставкам, допускаемым ОЭСР. Другие программы включают 1) гарантии по ссудам для приобретения оборотного капитала 2) инжиниринг для финансовой поддержки НИОКР и подготовки технико-экономического обоснования дальнейшего развития национального экспорта, ЭИБ США осуществляет страховые операции совместно с Ассоциацией страхования иностранных кредитов (АСИК), созданной этим [c.298]
Некоторые подвижки в сторону универсализации финансовой системы США начались в конце 80-х годов XX в. В частности, в январе 1989 г. ФРС предоставила банкам право давать гарантии по выпускам ценных бумаг дочерних компаний банковских холдингов. Ряд финансовых институтов США пытается периодически обходить ограничения, устанавливаемые для банков. Так, в 70-х годах XX в. возникли так называемые банки с ограниченными услугами (limited-servi e bank), называемые также небанковскими банками . В отличие от коммерческих банков, они имели право выполнять лишь одну из двух ключевых банковских операций — либо принимать депозиты, либо выдавать ссуды. Создание таких организаций преследовало цель уйти из-под жесткой опеки ФРС и других контролирующих органов. [c.569]