Система депонирования облигаций привела к закреплению банковских инвестиций за определенными их видами. Таковыми, как правило, являлись облигации федерального уровня либо уровня штата. Вскоре стало ясно, что закладные и прочие виды кредитов под залог недвижимости недостаточно ликвидны, чтобы служить средством обеспечения векселей. Другим неожиданным результатом стало то, что объем вексельного обращения попал в зависимость от цен на облигации штатов и федерального правительства. Это, ко всему прочему, означало то, что банки, использовавшие для обеспечения своих банкнот депонированные облигации, не могли, в отличие от остальных банков, в случае возникновения нужды в средствах, для погашения ли банкнот или же для уменьшения их числа в обращении свободно реализовывать свои активы. [c.36]
Процветание (1996-1998 гг.) характеризовалось быстрым ростом банковских инвестиций в государственные долговые бумаги в 1996-1997 гг. объем вложений банков в государственные бумаги увеличился более чем в 3 раза. Переход к этому этапу развития банковского бизнеса был обусловлен усилиями Правительства и Банка России по нормализации макроэкономической ситуации, когда курс рубля стал повышаться в абсолютном выражении. Это прежде всего подорвало позиции тех банковских структур, которые не захотели изменить свои взгляды на экономические реалии. В это же время в России окончательно сформировалась группа банков — лидеров, которые сумели установить свой контроль над крупнейшими российскими предприятиями и создать многофилиальные сети по обслуживанию клиентов. Именно эти банки сумели гарантировать свое участие в различного рода программах, финансируемых за счет средств федерального и региональных бюджетов, привлечь немалые средства населения, несколько позднее первыми выйти на мировые финансовые рынки. Одновременно в поведении российских банков сформировались определенные стереотипы поведения, которые впоследствии сыграли негативную роль. Главным из них следует признать недостаточное развитие непосредственно сектора банковских услуг, в первую очередь кредитования реального сектора, и чрезмерную концентрацию интересов банков на финансовых секторах рынка. Таким образом, доля доходов от кредитных вложений — основы банковского бизнеса — в российских условиях была невелика. В 1996-1997 гг. доля процентов по кредитам в совокупных доходах банков составила около 25%, причем немалая их часть существовала только на бумаге. Столь низкий показатель по многом объясняется тем, что в течение этого периода на кредиты приходилось лишь 35-40% всех активов банковской системы. Таким образом, активные операции значительного числа российских банков напоминали скорее действия финансовой компании, нежели работу кредитного учреждения. Российская банковская система отличалась недостаточным развитием основных банковских операций, таких как трансформация сбережений в инвестиции и перераспределение ресурсов между секторами экономики, что проявлялось в низкой доле кредитов, [c.147]
Объединим две последние модели — модель выбытия фондов и модель роста производства с учетом банковских инвестиций. Пусть предприятие производит нужную для государства продукцию. Как и в модели выбытия фондов, будем предполагать, что на предприятии происходит быстрое изнашивание оборудования и орудий труда и само предприятие не вкладывает вырученные деньги в производство ( = — ( )). Денежные вложения в производство осуществляет лишь банк. Причем, в момент времени t поток капиталовложений составляет u(t) условных единиц и мгновенно преобразуется в расширение производства. [c.438]
Банковские инвестиции в ликвидные ценные бумаги выполняют ряд важных функций. Ценные бумаги обеспечивают дополнительный, отличный от кредитов источник дохода. Вложения в ценные бумаги представляют собой источник ликвидности для ограничения объемов наличных резервов. Наконец, вложения в ценные бумаги помогают уменьшить налоговые обязательства банка посредством инвестиций в ценные бумаги, освобожденные от налогов, и приобретения высоконадежных ценных бумаг для компенсации высокого кредитного риска портфеля займов. В последнее время наиболее распространены такие инструменты денежного рынка, как казначейские векселя, ценные бумаги федеральных агентов, депозитные сертификаты, евродолларовые депозиты, банковские акцепты, коммерческие векселя, краткосрочные муниципальные [c.101]
Проценты и доход по многим банковским инвестициям облагаются налогом так же, как и общий доход, поэтому при расчете полученного дохода исчисление банки проводя по кредитам ценным бумагам после уплаты налогов. В годы, когда доходы по ссудам высоки, часто бывает выгодно применять технику налогового свопа, когда низкодоходные ценные бумаги продаются с убытком. [c.106]
Цель замятия Приобретение навыков по определению оптимальной структуры банковских инвестиций. [c.191]
Активные операции предполагают проведение кредитования и банковских инвестиций. [c.43]
В период первой мировой войны эмиссионные Б. прекратили размен банкнот на золото и стали выпускать неразменные банкноты в основном не для кредитования пром-сти и торговли, а для предоставления ссуд гос-ву и покрытия дефицита бюджета. К концу войны из всех активов центральных Б. на долю государственных обязательств приходилось в Англии — 54%, в Италии — 63%, во Франции и Бельгии — по 81%. Одновременно коммерческие Б., сократив кредитование пром-сти и торговли, стали помещать значительную долю своих ресурсов в казначейские векселя и облигации государственных займов. Инвестиции 5 крупнейших лондонских Б. в государственные ценные бумаги за 1913—1918 гг. возросли с 25 млн. до 270 млн. ф. ст., а их удельный вес в общей сумме банковских инвестиций — с 50 до 87%. В США инвестиции Б.—-членов Федеральной резервной системы в государственные ценные бумаги увеличились за 1914— 1918 гг. с 760 млн. до 3472 млн. долл., а их удельный вес в общей сумме инвестиций Б. — с 37 до 55%. Сами помещая крупные средства в государственные ценные бумаги, Б. осуществляли также размещение государственных займов среди своих клиентов. [c.106]
БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ — вложе ния капиталистам, банками средств в приобретаемые ими ценные бумаги (акции и облигации), к-рые становятся собственностью банков, получающих по ним доход в виде дивидендов и процентов. Б. и. в акции и облигации промышленных предприятий служат формой сращивания банковского капитала с промышленным и дают возможность банковским монополиям участвовать в присвоении монопольно высоких прибылей промышленных, транспортных и др. предприятий. Б. и. в государственные ценные бумаги начали особенно быстро увеличиваться в период общего кризиса капитализма. Это связано с тем, что избыток ссудного капитала, возникающий в капиталистич. странах, не может быть полностью поглощен учетно-ссудными операциями банков. В то же время буржуазное гос-во для своих агрессивных империалистич. целей предъявляет большой спрос на ссудный капитал. Типичной чертой этих Б. и. является непроизводительное использование денежных ка- [c.121]
Фондовые операции — это операции с ценными бумагами, включающие как выдачу ссуд банками под залог этих бумаг, так и покупку их банками за собственный счет (см. Банковские инвестиции). Ссуды под ценные бумаги играют важную роль в финансировании биржевой спекуляции. Банковские ссуды используются биржевыми дельцами для покупки акций и облигаций на суммы, значительно превышающие их собственные капиталы, что способствует повышению спроса на ценные бумаги и вздутию их курсов. Ссуды под ценные бумаги предоставляются обычно лишь в размере части курсовой стоимости этих бумаг с учетом возможности их обесценения. При ссудах под залог ценных бумаг последние передаются банкам в качестве обеспечения и после погашения ссуд возвращаются заемщикам. Законодательство нек-рых стран разрешает банкам предъявлять акции, депонированные у них в виде обеспечения ссуд, на общих собраниях акционеров для участия в голосовании, что дает возможность банкам получать дополнительные голоса и усиливать свое влияние на промышленные и др. акционерные компании. Покупка банками акций промышленных предприятий является одной из важнейших форм внедрения банковских монополий в пром-сть и сращивания монополистич. банковского капитала с монополистич. промышленным капиталом. Инвестируя свои средства в акции предприятий, банки становятся их совладельцами и в виде дивидендов присваивают часть монопольно высокой прибыли промышленных компаний. Объектом фондовых операций являются также государственные ценные бумаги, покупка к-рых, как форма финансирования буржуазного гос-ва, получила наибольшее развитие в период общего кризиса капитализма, когда в связи с ростом военных расходов империалистич. держав и их бюджетных дефицитов резко увеличивается выпуск государственных займов. [c.124]
Банковские инвестиции — вложения банковских ресурсов, как правило, на длительный срок. [c.20]
Инвестиции банковские — см. Банковские инвестиции. [c.71]
К активным операциям относятся кредитование, банковские инвестиции (покупка ценных бумаг), факторинговые и лизинговые услуги, трастовые операции, в частности, управление пакетами акций и частными фондами по доверенности. [c.230]
К активным операциям относятся действия по размещению средств банка с целью получения прибыли 1) выдача кредитов 2) операции по обеспечению возвратности кредитов 3) банковские инвестиции 4) факторинг 5) лизинг 6) операции с валютой. [c.59]
К банковским инвестициям относятся долгосрочные банковские вложения средств с целью получения дополнительного дохода и участие в управлении предприятием (покупка акций). [c.59]
ИНВЕСТИЦИИ БАНКОВСКИЕ - см. БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ [c.259]
БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ - вложения банковских ресурсов на длительный срок в высокодоходные ценные бумаги косвенные вложения в экономику, благодаря которым достигается рассредоточение вложений и получение дополнительной прибыли. [c.36]
Эволюционные корпоративные культуры редко способствуют реализации новых стратегических инициатив. Нынешние изменения в банковской сфере подтверждают эту мысль. Несколько лет назад многие коммерческие банки приняли стратегическое решение о банковских инвестициях. Большинство из них столкнулись с трудностями. Корпоративные культуры этих банков развивались, не имея плана в относительно стабильной рыночной ситуации, были сильно централизованы и бюрократизированы. Жесткие схемы и процедуры, призванные минимизировать риски перемен, использовались годами. [c.208]
Современная биржа — это большое здание, оснащенное новейшей телекоммуникационной аппаратурой, обеспечивающей быструю связь с любым лицом или учреждением, выступающим на бирже. В уставных капиталах бирж значительна доля банковских инвестиций. На товарных и валютных биржах быстро развиваются фьючерсные и опционные операции. [c.59]
К банковским инвестициям обычно относят ценные бумаги со сроком погашения более одного года. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг, стремятся достичь определен-ных целей, к основным из которых относятся [c.261]
Банковские инвестиции 53 Банковские кредиты 46, 53, ПО, 259, 269, 315, 448, [c.777]
Активные учетно-ссудные операции, банковские инвестиции, операции с золотом и иностранной валютой. Пассивные выпуск банкнот (эмиссия), прием вкладов коммерческих банков и казначейства, распределение прибыли, формирование средств банка. [c.97]
Операции Центробанка России по размещению денежных средств, к ним относятся учетно-ссудные операции, банковские инвестиции (активные). [c.269]
Рассмотрим оценку целесообразности вложения средств в новую технику и технологии, не детализируя вид инвестора. Это может быть государство, частный капитал, банковские инвестиции. [c.400]
Причиной капитуляции правления компании Mannesmann явилось нежелание германских политических лидеров оказаться втянутыми в события, противоречащие интересам инвесторов, а также отрицательная позиция крупных инвестиционных структур. После того как Vodafone повысила долю активов фирмы Mannesmann во вновь создаваемой компании до почти 50%, осталось мало возражений против сделки. 4 февраля 2000 г. компании пришли к соглашению об объединении. Среди всех официальных сделок это слияние стало самым крупным. Стоимость этой сделки составила 183 млрд. долл. Объединенная группа является крупнейшей в мире компанией беспроволочной телефонной связи. Она распространила свою деятельность на США, Европу, Азию и Африку. До сих пор ни одна европейская компания не осуществляла подобных крупномасштабных сделок по поглощению других компаний. Обе стороны привлекли для консультирования многих специалистов по банковским инвестициям. [c.418]
БАНКОВСКИЕ ИНВЕСТИЦИИ (investments for banks) - вложения банковских ресурсов в производство, строительство и т.д., как правило, на длительный срок. [c.26]
В начале 1996 г. в РОССИИ существовало более 60 фондовых и товарно-фондовых бирж, фондовых отделов товарных бирж (5 крупнейших бирж сосредоточены в Москве). В уставных капиталах бирж значительна доля банковских инвестиций. На товарных и валютных биржах быстро развиваются фьючерсное и опционные операции. Растет и сеть институциональных инвестороф число инвестиционных фондов превысило 600 (из них 20—30 — крупнее), существует более 100 негосударственных пенсионных фондов, околи 1000 страховых компаний (реально, однако, действует не более 30—4iO% из них). [c.81]
Активные операции связаны с предоставлением банками ден. капитала в ссуду. Они могут быть классифицированы различным образом. По срочности ссуд ссуды до востребования (онкольные) краткосрочные среднесрочные долгосрочные вложения в бессрочные ценные бумаги. По характеру обеспечения с с у д учёт векселей и ссуды под векселя подтоварные ссуды, в т. ч. иод товары потребительского назначения ссуды под недвижимость ссуды под ценные бумаги ссуды без особого обеспечения (бланковые, или личные). От ссудных операций отличаются т. н. банковские инвестиции, т. е. покупка банками акций и облигаций. По характеру заёмщика или получателя денежно г о к а п и т а-л а кредитование частного капиталистич. предпринимательства (пром-сть, торговля, транспорт и т. д.) кредитование гос-ва, включая местные власти кредитование населения, в основном потребительский и жилищно-ино-течный кредит кредитование др. банков, особенно в форме хранения средств на счетах у них заграничные активы. В США все активы банков (кроме наличности и счетов в Федеральной резервной системе) обычно делятся на две группы ссуды и инвестиции вторые имеют форму различных ценных бумаг, первые её не имеют. Такая классификация носит формальный характер и по отражает принципиальных отличий между разными видами кредитных операций. Среди важнейших тенденций последнего времени в области активных операций можно отметить увеличение роли среднесрочных ц долгосрочных ссуд уменьшение роли классич. операций учёта коммерч. векселей рост кредитования банками гос-ва рост потребительского кредита увеличение за- [c.126]
Смотреть страницы где упоминается термин Банковские инвестиции
: [c.282] [c.24] [c.115] [c.133] [c.486] [c.239] [c.48] [c.203] [c.29] [c.270] [c.370] [c.457] [c.649] [c.199] [c.56] [c.197] [c.208] [c.53] [c.273] [c.275] [c.189]Большая экономическая энциклопедия (2007) -- [ c.53 ]