Финансовые институты, такие, как банковские холдинги" и финансовые компании, также выпускают коммерческие бумаги, иногда с очень большим номиналом 1 млрд дол. в месяц - вовсе не редкость. Зачастую подобные фирмы учреждают собственный коммерческий отдел и продают выпуски коммерческих бумаг напрямую инвесторам. Другие компании делают это через дилеров, получающих комиссионное вознаграждение, или спред. Постоянный вторичный рынок для коммерческих бумаг отсутствует, однако дилерская компания, занимающаяся их продажей, всегда готова выкупить их у инвестора до истечения срока погашения. [c.879]
Банковский холдинг- это фирма, владеющая банком и небанковскими дочерними компаниями. Так, банковский холдинг может владеть банком (контролируя большую часть его деловой активности), а также лизинговой компанией, консалтинговой фирмой и т. д. Финансовая компания - это фирма, специализирующаяся на кредитовании бизнеса и частных лиц. В своей деятельности в качестве заимодателей они конкурируют с банками. Однако они аккумулируют средства не путем привлечения депозитов, как банки, а путем выпуска коммерческих бумаг и других, более долгосрочных, ценных бумаг. [c.879]
В следующей главе мы более детально остановимся на роли регулирования банковских холдингов. Безусловно, главной целью создания банковских холдингов является стремление обойти правила финансовых операций, предписанные ФРС. Однако есть и еще одна очевидная причина, старая как мир, — прибыль. В последние годы прибыльность небанковского бизнеса холдингов превышает прибыльность их банковских операций. Как мы покажем в дальнейшем, одна из причин этого — падение прибыльности традиционной банковской деятельности. Сравнительно высокая прибыльность небанковских операций является одной из основных причин роста банковских холдингов. [c.223]
Каким образом организация банковских холдингов и другие нововведения позволяют обойти законодательные [c.238]
Широкая специализация в кредитно-финансовой сфере не устраняет тенденции к универсализации банковской деятельности. Даже в тех странах, которые следуют американской модели построения банковской системы, и в самих США функционируют банковские холдинги и банковские консорциумы, объединяющие различные по специализации банки и кредитные учреждения. [c.140]
Банковские холдинги через систему участия в акционерной собственности контролируют обычно коммерческие и инвестиционные банки, брокерские и ипотечные компании. В систему банковского холдинга могут входить также страховые компании и негосударственные пенсионные фонды. Некоторые банковские холдинги контролируют небольшие промышленные фирмы и предприятия сферы услуг. Диверсификация деятельности способствует снижению финансовых рисков. [c.140]
Участие в банковских группах и банковских холдингах перечень участников банковских групп и / или банковских холдингов (фирменное (полное официальное) наименование с указанием организационно-правовой формы, места нахождения, сферы деятельности юридического лица) с указанием головной кредитной организации банковской группы и / или головной организации банковского холдинга (управляющей компании банковского холдинга), в которые входит и / или предполагает войти указанная кредитная организация. [c.300]
Примечание. Под группой лиц понимается группа юридических и (или) физических лиц, признаваемая группой лиц в соответствии с Федеральным законом "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" и Законом РСФСР "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках", а также юридические лица, входящие в состав не являющегося юридическим лицом объединения юридических лиц, в котором одно юридическое лицо имеет возможность оказывать прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других юридических лиц (в том числе входящие в состав банковской группы, банковского холдинга, или объединение юридических лиц будет признано банковской группой или банковским холдингом в результате приобретения в установленном законодательством порядке акций (долей) кредитной организации) [c.301]
Участие в банковских группах и банковских холдингах. [c.314]
К банковской деятельности относят не только операции, непосредственно вытекающие из его функций, но и деятельность, обусловленную ими, — это, в частности, деятельность, направленная на создание кредитной организации или группы банков для решения совместных задач, образования банковского холдинга, операции по реорганизации банков и их ликвидации в связи с банкротством. [c.33]
Особым блоком банковской системы служит банковское законодательство, которое призвано регулировать банковскую деятельность. В настоящее время в России действуют три закона, прямо относящихся к работе банков. Это Федеральные законы О Центральном банке РФ (1995 г.), О банках и банковской деятельности (1996 г.), О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций (1999 г.). Международная практика показывает, что законы о банковских институтах должны быть дополнены законами о специальных банках, о банковских холдингах, объединениях и консорциумах, кредитной кооперации и других институтах мелкого кредита. Помимо этого в систему банковского [c.296]
ФПГ во главе с финансово-кредитным учреждением (банковский холдинг). В данном случае в роли головной компании выступает банк. [c.370]
Федеральные Резервные банки оказывают решающее влияние на управление всей банковской сферой США. Эти функции включают в себя контроль и инспекцию деятельности банков-членов ФРС, банковских холдингов, филиалов и представительств иностранных банков в США. Кроме того, Федеральные Резервные банки предоставляют кредиты банкам, испытывающим финансовые затруднения по программе дисконтного окна, о котором мы расскажем в разделе 3.2.4.3. Цель подобных мероприятий состоит в обеспечении стабильного финансового окружения и изоляции банков, испытывающих трудности, дабы предотвратить возможный в такой ситуации кризис доверия. 1 [c.201]
Новым явлением на рынке является интерес отечественных контрагентов, особенно банков, выходящих на рынок как самостоятельно, так и через дочерние финансово-инвестиционные компании в составе банковских холдингов. Последнее удобнее, поскольку компании, например, в форме общества с ограниченной ответственностью не должны подобно банкам создавать резервы под обесценение приобретенных акций в размере, не превышающем 50 процентов от их стоимости приобретения. Финансовую компанию проще использовать в качестве номинального держателя акций иностранного партнера, которым чаще всего бывает родственная оффшорная компания, аккумулирующая на себя основные доходы холдинга. [c.201]
ВЕКСЕЛЬ КОММЕРЧЕСКИЙ — 1) возникающий на основе торговой сделки 2) простой или переводной вексель корпорации, правительственного агентства или банковской холдинг-компании, как правило, не имеющий специального обеспечения, но подкрепленный неиспользованными банковскими кредитными линиями и применяемый для краткосрочного [c.99]
КОММЕРЧЕСКИЙ ВЕКСЕЛЬ 1) вексель, возникающий на основе торговой сделки 2) простой или переводной вексель корпорации, правительственного агентства или банковской холдинг-компании, как правило, не имеющий специального обеспечения, но подкрепленный неиспользованными банковскими кредитными линиями и применяемый для краткосрочного кредитования такие векселя имеют срок действия до 270 дней продаются с дисконтом к номиналу непосредственно инвестору или дилерам, последние в свою очередь продают их инвесторам. [c.311]
ХОЛДИНГ-КОМПАНИЯ БАНКОВСКАЯ - см. БАНКОВСКАЯ ХОЛДИНГ-КОМПАНИЯ [c.820]
БАНКОВСКАЯ ХОЛДИНГ-КОМПАНИЯ -акционерное общество, владеющее контрольным пакетом акций юридически самостоятельных банков и других финансово-кредитных организаций. [c.36]
Холдинг часто не занимается конкретной производственной деятельностью тогда он именуется чистым холдингом . Холдинг обычно действует через наблюдательный совет компании, который курирует такие стратегические вопросы развития, как выпуск акций, продажи и покупки активов. Чаще всего холдинг отражает интересы развития определенной группы субъектов рынка, относящихся к одной из сфер хозяйствования (например, банковский холдинг), кластеров экономики (например, энергетический холдинг), конкретных отраслей (например, газовый холдинг). Причем влияние даже сугубо отраслевого холдинга распространяется обычно далеко за пределы одного конкретного бизнеса, а благодаря влиянию подконтрольных структур расширяется еще дальше. [c.341]
Отчетность кредитной организации подлежит ежегодной проверке аудиторской организацией, имеющей в соответствии с законодательством Российской Федерации лицензию на осуществление таких проверок. Отчетность банковских групп и отчетность банковских холдингов подлежат ежегодной проверке аудиторской организацией, имеющей в соответствии с законодательством Российской Федерации лицензию на осуществление проверок кредитных организаций и осуществляющей аудиторскую проверку кредитных организаций не менее двух лет. Лицензии на осуществление аудиторских проверок кредитных организаций выдаются в соответствии с федеральными законами аудиторским организациям, осуществляющим аудиторскую деятельность не менее двух лет. [c.52]
Банковская группа и банковский холдинг. В соответствии с Федеральным законом О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" (принят Государственной Думой 17 мая 2001 г., одобрен Советом Федерации 6 июня 2001 г.) банковской группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой (других) кредитной организации (кредитных организаций). [c.52]
Банковским холдингом признается не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитной организации (кредитных организаций), в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга), имеет возможность прямо или косвенно (через третье лицо) оказывать существенное влияние на решения, прини- [c.52]
ФРС США — уникальная система центральных банков, число которых составляет 12. Они называются федеральными резервными банками (ФРБ) и имеют ряд филиалов в важнейших промышленных и деловых центрах США. Основы кредитно-денежной политики разрабатывает Совет управляющих ФРС. Основные функции ФРБ заключаются в хранении и управлении резервными средствами (валюта, золото), осуществлении клиринговых операций по платежным балансам депозитных учреждений и вкладам Государственного казначейства США, выпуске в обращение федеральных банкнот, контроле за процессами создания депозитов и кредитования депозитных учреждений [Долан и др., с. 192]. ФРБ контролируют и инспектируют деятельность банков — членов ФРС, банковских холдингов, филиалов и иностранных представительств банков в США. Они предоставляют коммерческим банкам кредиты как кредиторы последней инстанции. Наконец, ФРБ оказывают целый ряд финансовых услуг, в частности выпуск в обращение и прием наличных денег, переводы денежных средств и др. [c.566]
Некоторые подвижки в сторону универсализации финансовой системы США начались в конце 80-х годов XX в. В частности, в январе 1989 г. ФРС предоставила банкам право давать гарантии по выпускам ценных бумаг дочерних компаний банковских холдингов. Ряд финансовых институтов США пытается периодически обходить ограничения, устанавливаемые для банков. Так, в 70-х годах XX в. возникли так называемые банки с ограниченными услугами (limited-servi e bank), называемые также небанковскими банками . В отличие от коммерческих банков, они имели право выполнять лишь одну из двух ключевых банковских операций — либо принимать депозиты, либо выдавать ссуды. Создание таких организаций преследовало цель уйти из-под жесткой опеки ФРС и других контролирующих органов. [c.569]
Как отмечалось в главе 9, однобанковые холдинговые компании могу заниматься целым спектром видов небанковской деятельности и привлекать средства г нерегулируемого рынка коммерческих бумаг, а потом переводить эти средства в свой банк. Более того, банковские холдинги могут заниматься и брокерской деятельностью, что позволяет банковским корпорациям эффективно обходить отдельные положения Закона Гласса—Стиголла. Именно вышеперечисленные факты обусловливают быстрый рост числа однобанковых холдинговых компаний между 1973 и 1990 гг., что и отражено в табл. 10-2. [c.249]
Один из основных вопросов, которые Конгрессу пришлось рассматривать в 1990-е годы, касался Закона Гласса—Стиголла, который отделил банковское дело от других видов коммерческой деятельности. В соответствии с ним банкам было запрещено хранить акции более того, коммерческим организациям было запрещено держать акции банков. Как отмечалось в главе 10, структура банковского холдинга допускала косвенные формы перекрестного владения, но законы о банковских холдингах 1956 и 1970 гг. прямо наложили ограничения на возможность смешения банковских и небанковских капиталов. [c.287]
Некоторые наблюдатели утверждают, что эти различия указывают на существование двух взаимосвязанных проблем. Во-первых, по их мнению, некоторые регулирующие органы лучше выполняют свои функции. Во-вторых, финансирование отдельных регулирующих органов лучше и у них меньше обязанностей, входящих в противоречие друг с другом. Наилучший способ покончить с различиями в возможностях регулирующих органов, как считают эти наблюдатели, заключается в сокращении их числа или даже в создании единого органа. Преимущество сокращения числа регулирующих органов заключается в том, что исчезнут проблемы с дублированием функций надзора, которое возникает, когда ФРС контролирует банковский холдинг, банки которого находятся под юрисдикцией FDI или Управления контролера денежного обращения. Такое преобразование, по их мнению, позволит повысить эффективность регулирования безопасности и надежности. [c.313]
В 1977 году Ланда основал инновационную фирму Индиго в израильском городке Регобот, неподалеку от Тель-Авива. Она быстро стала мировым лидером по производству высококачественного оборудования для цветной печати. В июне Ланда заказал Ферст Бостон , американскому инвестиционно-банковскому холдингу, составление стратегического плана развития фирмы Индиго . Банк посоветовал начать с закрытой подписки на акции, а через несколько лет выпустить их в открытую продажу. Когда банк заканчивал составление меморандума, обращенного к предполагаемым участникам закрытой подписки, о намерениях компании узнал Сорос. Он навел справки и предложил Индиго отложить составление меморандума. Сорос заявил, что если сочтет проект интересным, он инвестирует всю необходимую сумму, то есть 50 млн. долларов. [c.110]
КОМПАНИЯ ДОЧЕРНЯЯ (subsidiary ompany) - 1) компания, контрольный пакет акций которой (более 50% акций) принадлежит другой компании (материнской), при этом обычно баланс К.д. включается в баланс материнской компании на консолидированной основе 2) компания, фирма, приобретаемая банковским холдингом с целью использования ее для проведения небанковских операций (торговых операций и др.). [c.105]
Законодательство и статистика стран Запада различают все фш ан-совые институты по их основным функциям. На практике, однако, различия между такими банками, как коммерческие и инвестиционные, постепенно стираются. В США, например, коммерческие банки нафли возможность обойти законодательные преграды на пути к универсал за-ции их деятельности с помощью создания банковских холдингов. [c.232]
Закон Гласса — Стиголла ограничил участие коммерческих банков в операциях с ценными бумагами. Федеральным банкам было запрещено гарантировать размещение ценных бумаг (за исключением обязательств казначейства США и некоторых правительственных обязательств) и вести операции с ценными бумагами за свой счет. Ограничения б ши распространены и на банки штатов, входящих в Федеральную резервную систему. Одновременно Законом было разрешено банковским холдинг-компаниям работать в более свободном режиме. Они сохранили право совершать сделки со всеми видами ценных бумаг. [c.232]
Портфель Вейсов содержит акции компаний различных отраслей американского бизнеса. Все они имеют достаточно высокий потенциал роста и не вовлечены в высокорискованные предприятия, связанные с устаревшей технологией или высокой степенью международной конкуренции. В портфеле имеются акции двух банков "Бэнкорп уэст, инк." и "Флорида саускост бэнкс". Первый из них — это хорошо организованный банковский холдинг, владеющий крупнейшим банком Калифорнии. Второй — растущий банковский холдинг, расположенный на южном побережье Флориды. В обоих регионах происходят быстрый рост населения и экономический подъем. Компания "Би-эс-ти, инк." занимает ведущие позиции на рынке связи. Ком- [c.827]
Банковские концерны — объединения формально независимых банков под финансовым контролем одного крупного банка, владеющего s контрольными пакетами акций остальных банков концерна. Разновидностью банковских концернов являются так называемые банковские группы — совокупность банков, контролируемых одной акционерной компанией, специально созданной для скупки контрольных пакетов акций банков. Такие дер-жательские компании в банковском деле (банковские холдинг-компани) получили широкое распространение в США. [c.333]
БАНКОВСКАЯ ХОЛДИНГ-КОМПАНИЯ - акционерное общество, владеющее контрольным пакетом акций юридически самостоятельных банков и небанковских фирм, создается с целью осуществления контроля над их операциями. Существует два основных вида банковских холдинг-компаний -многобанковские и однобанковские. [c.55]
Обычная практика организации холдинга такова. Учреждается самостоятельная компания, которая выпускает собственные акции в обмен на выпущенные ранее, например акции тех банков (если речь идет о банковской холдинг-компании) и кредитных учреждений, которые она будет контролировать. Акции холдинга обмениваются в установленной в специальных соглашениях пропорции. Учреждаемый холдинг может полностью контролировать тот или иной банк или фирму, при этом 100% акций ранее самостоятельных фирм будуг изъяты из обращения, их акционеры, если пожелают, получат акции холдинга взамен старых. Чем [c.70]