Источниками формирования оборотных активов являются [c.170]
Не имеется каких-либо установленных критериев, с помощью которых можно судить о нормальных для него значениях. В редких случаях, когда часть долгосрочных пассивов направляется в текущую деятельность, т. е. служит источником формирования оборотных активов, значение К5 может превысить 1,0. В условиях, когда возможности привлечения заемного капитала на долгосрочной основе практически отсутствуют, исчезает экономическое содержание расчета анализа коэффициентов К4 и К5, поскольку их значения в такой ситуации приближаются к нулевым. [c.81]
Источники формирования оборотных активов [c.86]
Нераспределенная прибыль является источником формирования оборотных активов до момента ее капитализации или потребления на индивидуальные и коллективные нужды членов трудового коллектива. [c.506]
Нераспределенная прибыль является источником формирования оборотных активов до момента её использования на социальные нужды работников и на капитальные вложения. После её капитализации она переходит в состав добавочного капитала. [c.111]
Приведенные расчеты характеризуют устойчивую тенденцию к снижению величины собственных средств, а точнее, полное их отсутствие для формирования оборотных активов. Главным источником пополнения собственных средств является кредиторская задолженность, что обусловило существенное превышение обязательств над оборотными активами и, следовательно, в конечном итоге привело к уменьшению стоимости чистых оборотных активов. [c.235]
В экономической литературе не прослеживается очевидная грань между понятиями оборотные средства и оборотный капитал и не наблюдается единообразия в терминологии. Логичным представляется при рассмотрении оборотных средств и оборотного капитала учитывать способ их отражения в бухгалтерском балансе. В этом случае под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в частности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средства), а под оборотным капиталом — пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал — это величина финансовых источников, необходимых для формирования оборотных активов предприятия. [c.133]
Анализ динамики коэффициентов маневренности, автономии источников формирования запасов, обеспеченности запасе собственными источниками, обеспеченности (оборотных активов) собственными средствами за ряд смежных отчетных периодов позволяет выявить тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия. [c.162]
По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, а текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств. [c.186]
Значительный удельный вес в составе долго- и краткосрочных обязательств занимают краткосрочные обязательства. Это обусловлено сложившейся задолженностью по платежам в бюджет и во внебюджетные фонды не только за отчетный год, но и просроченной задолженностью за прошлые годы. Большая задолженность в организации сложилась на конец года перед персоналом организации, государственными внебюджетными фондами, бюджетом, поставщиками и подрядчиками. При анализе эта задолженность делится на задолженность, сроки по которой не наступили, и просроченную задолженность. Выясняются причины отсутствия денежных средств для погашения просроченных платежей. Являясь своего рода источником средств, просроченные, краткосрочные обязательства никогда не будут использованы для формирования оборотных активов. При наличии денежных средств организация обязана будет обеспечить оплату просроченных краткосрочных обязательств в первую очередь. [c.159]
Анализ данных табл. 4.4 показывает, что в анализируемой организации заемные источники формирования оборотных средств занимают большой удельный вес. На начало года их доля в общей величине составила 69,2 %, а на конец — 56,7 %. Увеличение заемных оборотных активов за счет краткосрочных обяза- [c.174]
Текущие финансовые потребности предприятия в решающей своей части определяются денежными расходами, минимально необходимыми для осуществления непрерывной текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Финансирование текущих финансовых нужд предприятия есть по существу финансирование потребности в собственных оборотных средствах в пределах совокупного норматива плюс дополнительное финансирование потребности в оборотных средствах. Это финансирование дополнительной финансовой потребности может осуществляться путем денежного авансирования стоимости в сверхнормативные запасы, а также в покрытие ненормируемых текущих финансовых потребностей предприятия, связанных с мобилизацией денежных средств и нахождением их части в расчетах. Минимальная потребность в собственных оборотных средствах (оборотном капитале) не равна текущей финансовой потребности в них. Последняя всегда больше. Для обеспечения необходимого дополнительного финансирования оборотных средств предприятия привлекают краткосрочные банковские кредиты и другие текущие заемные источники покрытия дополнительной потребности. В результате наличия собственных и приравненных к ним оборотных средств предприятие получает приращение в размере суммы основного долга на срок его возврата. В качестве источника дополнительного финансирования текущих потребностей могут рассматриваться долгосрочные банковские кредиты и займы предприятия в той части, которые не связаны, хотя бы и временно, с финансированием капитальных вложений и иных долгосрочных инвестиций. Если абстрагироваться от заемных источников формирования оборотных средств (оборотного капитала), то текущие потребности могут быть представлены как его потребности в собственных и приравненных к ним оборотных средствах, или в чистом оборотном капитале (оборотные активы минус текущие обязательства) для непрерывного финансирования текущей хозяйственной деятельности. [c.95]
На изменение размера чистого рабочего капитала соотношение источников финансирования оборотных активов оказывает решающее влияние. Если при неизменном объеме краткосрочных финансовых обязательств будет расти доля оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников и долгосрочного заемного капитала, то размер чистого рабочего капитала будет увеличиваться. Естественно, в этом случае будет повышаться финансовая устойчивость предприятия, но снижаться эффект финансового рычага и расти средневзвешенная стоимость капитала в целом (так как процентная ставка по долгосрочным займам в силу большего их риска выше, чем по краткосрочным займам). Соответственно, если при неизменном участии собственного капитала и долгосрочных займов в формировании оборотных активов будет расти сумма краткосрочных финансовых обязательств, то размер чистого рабочего капитала будет сокращаться. В этом случае может быть снижена общая средневзвешенная стоимость капитала, достигнуто более [c.327]
Способы повышения платежеспособности организаций зависят от характеристики оборотных активов (средств). Повышение платежеспособности может быть обеспечено за счет увеличения доли собственных оборотных средств и соответствующего снижения доли заемных средств в источниках формирования оборотных средств. Другим способом повышения платежеспособности является направление части оборотных активов непосредственно на погашение долгов при условии неизменности собственных оборотных средств. [c.333]
В практике кредитования широко используются ссуды на временное восполнение недостатка собственных оборотных средств. Недостаток их характеризуется временным отсутствием у предприятия собственного источника для формирования запасов и финансирования затрат в пределах их постоянной величины. В связи с этим при задержке оплаты поставок в оборот предприятия вовлекаются средства других предприятий в виде кредиторской задолженности, появляются неплатежи. Образование недостатка связано с невыполнением задания по прибыли, в результате чего уменьшается сумма, направляемая под прирост собственных оборотных средств, с иммобилизацией оборотных средств в ненормируемые активы (например, при внесении в банк излишних сумм на депозиты) и другими причинами, замедляющими плановый рост собственных источников формирования оборотных средств либо уменьшающими их размер. [c.492]
Формирование оптимальной структуры источников финансирования оборотных активов. [c.241]
Источники финансирования внеоборотных и оборотных активов. Порядок определения суммы собственного оборотного капитала и его доли в формировании оборотных, активов. Факторы изменения его величины. [c.636]
При построении матрицы следует учитывать целевое назначение отдельных источников капитала. Так, долгосрочные кредиты и займы предназначены, как правило, для инвестиций в основные средства и нематериальные активы. Краткосрочные финансовые обязательства используются для формирования оборотных активов. Собственный капитал служит источником формирования как внеоборотных, так и оборотных активов. [c.567]
Нормальные источники формирования оборотных средств предприятия (капитал и резервы + долгосрочные пассивы + + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы) 86543 89 189 [c.85]
Нормальные источники формирования оборотных средств (капитал и резервы плюс долгосрочные пассивы плюс краткосрочные кредиты и займы минус внеоборотные активы) 34 408 524 86 541 454 [c.88]
Нормативное значение коэффициента финансового левериджа можно найти также на основе нормативного значения коэффициента текущей ликвидности. Если его величина равна 2, то это означает, что оборотные активы должны наполовину формироваться за счет собственных средств и наполовину за счет заемных. В нашем примере удельный вес основного капитала в общей сумме активов на конец периода составляет 60 %, а оборотных активов — 40 %. Учитывая, что доля заемного капитала в формировании основного капитала при умеренной финансовой политике не должна превышать 20 %, а в формировании оборотных активов — 50 %, доля заемного капитала в общей сумме активов должна составлять 0,32 (0,60-0,20 + 0,40-0,5), а собственного — 0,68 (0,60-0,80 + 0,40 х х 0,5). Исходя из этого соотношения нормативное значение коэффициента финансового левериджа составит приблизительно 0,47 (0,32 / 0,68). Фактическая величина его значительно ниже (0,28). Следовательно, данное предприятие использует консервативный подход в формировании источников капитала и степень финансового риска на данном предприятии невысокая. [c.453]
СЕ — источники формирования оборотных средств (активов). [c.20]
Оборотные активы в отличие от внеоборотных есть активы, срок обращения которых заканчивается в течение 12 месяцев после отчетной даты или в течение нормального операционного цикла, если он превышает 1 2 месяцев. В процессе анализа структуры оборотных активов (средств) их подразделяют на шесть основных натуральных групп, различающихся длительностью обращения (ликвидностью) производственные запасы, незавершенное производство, товары и готовая продукция на складах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства. Источники формирования оборотных средств анализируются по группам собственные, заемные (займы и кредиты, кредиторская за- [c.277]
В целях более точного определения доли собственного и заемного капитала в формировании долгосрочных и текущих активов сумму долгосрочных кредитов банка, отражаемых в разделе IV баланса, следовало бы, на наш взгляд, показывать по направлениям использования на формирование внеоборотных активов и на прирост собственных оборотных средств. Это позволило бы точнее определять источники формирования разделов I и II баланса, что имеет принципиальное значение при исчислении некоторых показателей, напри- [c.256]
Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых оборотных активов) устанавливаются сравнением суммы на начало и конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала (разд. Ill и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (разд. I баланса). [c.305]
Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовом устойчивости. [c.307]
Сопоставление показателей объема продукции и себестоимости характеризует величину прибыли и рентабельность продукции (блок 7), а также затраты на 1 руб. продукции. Сопоставление показателей объема продукции и величины авансированных основных и оборотных средств характеризует воспроизводство и оборачиваемость капитала (блок 9), фондоотдачу основных производственных средств и оборачиваемость оборотных активов. Полученные показатели, в свою очередь, в совокупности определяют уровень рентабельности хозяйственной деятельности (блок 10). Уровень обшей рентабельности в числителе формулы отражает не только прибыль от реализации продукции, но и другие финансовые результаты. От соотношения оборотных средств (активов) и источников их формирования зависят финансовое состояние и платежеспособность организации (блок 11). [c.68]
После общей оценки динамики состава и структуры активов и пассивов баланса необходимо подробно исследовать состав отдельных элементов имущества и источники его формирования, выявить изменения к концу года недвижимости и оборотных активов, источников собственных и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных обязательств). Расчеты производятся в аналитической табл. 6.2. [c.111]
Соотношение стоимости либо всех активов организации, либо только оборотных активов или их главной составляющей — материально-производственных запасов и затрат (3) с величиной (стоимостью) собственного и/или заемного капитала как главных источников их формирования определяют степень финансовой устойчивости. Обеспеченность хотя бы только запасов и предстоящих затрат (стр. 210 Баланса) источниками их формирования выражает сущность финансовой устойчивости, в то время как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Источниками покрытия и увеличения (прироста) запасов и затрат являются [c.251]
Уставный капитал — основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств. [c.9]
В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных средств) принято делить на две части [c.616]
Сумма материальных оборотных активов 21 345 30 745 Плановые источники их формирования [c.618]
Сгруппируйте активы по их содержанию, функциональной роли в процессе производства, источникам формирования, степени ликвидности и ряду других признаков. На этой основе произведите оценку качественного состава оборотных средств на начало и конец года. Сделайте выводы об изменении качественного состава оборотного капитала на конец года по сравнению с его состоянием на начало года. [c.181]
Формирование тактики имеет результатом определение сумм инвестиций в оборотные активы и источников их финансирования. Размер оборотных активов зависит от масштабов текущей деятельности — от объема производства и (или) продажи — и тактики управления предприятием. Поскольку текущие инвестиции требуют соответствующего источника, то финансовый менеджер определяет их структуру с позиций выбранной им тактики управления предприятием. Краткосрочное финансирование обеспечивается за счет краткосрочных займов и кредитов банков, а также всех видов кредиторской задолженности. За счет этих источников финансируется текущая деятельность. [c.62]
Денежные средстра, за счет которых формируется имущество предприятия, могут быть собственные (III раздел), а также заемные и привлеченные (IV и V разделы). При этом заемные средства включают в себя долгосрочные (IV раздел) и краткосрочные обязательства (V раздел). Источниками формирования внеоборотных активов являются собственные средства и долгосрочные обязательства, а оборотных активов — собственные средства и краткосрочные обязательства (рис. 2.2). [c.33]
На первом субсчете учитывают расчеты с отделом капитального строительства, выделенным на самостоятельный баланс. Эти расчеты отражают в особых статьях актива и пассива балансов основной деятельности предприятия и капитального строительства, так как они имеют самостоятельные источники формирования оборотных средств. Производство работ и услуг, отпуск товарно-материальных ценностей и другие оплачивают в общем порядке (их учет ведут на счетах № 45 и 60). Позапмствования средств капитального строительства для нужд основной деятельности и наоборот являются незаконными операциями. [c.199]
Результат предварительного анализа - общая оценка финансового состояния, определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для выявления причин сложившейся финансовой ситуации, перспектив и конкретных путей вькода из нее проводится детальный и комплексный анализ деятельности предприятия. Анализируются динамика валюты баланса, структура пассивов, источники формирования оборотных средств и их структура, основные средства и прочие внеоборотные активы, результаты финансовой деятельности предприятия. [c.63]
Финансы хозяйствующих субъектов, к которым относятся коммерческие и некоммерческие организации, представляют собой выражаемые в денежном измерителе экономические отношения, возникающие в процессе учреждения этих организаций, в ходе производства и реализации продукции, оказания работ и услуг, формирования оборотных и внеоборотных активов, привлечения различных источников финансирования, распределения и использования привлеченнных средств. [c.163]