Юридическое лицо, осуществляющее деятельность фондовой биржи, не вправе совмещать указанную деятельность с иными видами деятельности, за исключением деятельности валютной биржи, товарной биржи (деятельности по организации биржевой торговли), клиринговой деятельности, связанной с осуществлением клиринга по операциям с ценными бумагами и инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов, деятельности по распространению информации, издательской деятельности, а также с осуществлением деятельности по сдаче имущества в аренду [c.277]
Основными профессионалами рынка ценных бумаг являются брокеры (посредники при заключении сделок, сами в них не участвующие) дилеры (посредники, участвующие в сделках своим капиталом) управляющие (лица, распоряжающиеся переданными им на доверительное управление ценными бумагами) клиринги (организации, занимающиеся определением взаимных обязательств) депозитарии (оказывают услуги по хранению ценных бумаг) регистраторы (ведут реестры ценных бумаг) организаторы торговли на рынке ценных бумаг (оказывают услуги, способствующие заключению сделок с ценными бумагами) и джобберы (специалисты на конъюнктуре рынка ценных бумаг). Наряду с этими профессионалами рынок ценных бумаг обслуживают банковские служащие, работники инвестиционных фондов, а также государственные чиновники и юристы, обеспечивающие необходимые для финансового рынка законотворчество и контроль. В 1995 г. на российском рынке ценных бумаг работало около 3,5 тыс. лицензированных профессиональных участников, в основном брокеров. [c.74]
Клиринг — это обособившаяся часть сделки, состоящая в вычислении взаимных обязательств ее сторон установление того, кто, что и кому должен в процессе торговли на рынке ценных бумаг и в какие сроки эти обязательства необходимо выполнить. Клиринг — это совокупность расчетных (вычислительных) операций по сделке, осуществляемых специализированными организациями на основе использования современных вычислительных компьютерных систем и методов. [c.271]
Программное обеспечение, созданное ТЦ РТС, является системой, не имеющей аналогов в России, с успехом используется Фондовой биржей РТС для организации торгов ценными бумагами. Отличительными особенностями системы являются высокая надежность и быстродействие, осуществление торговли и расчетов в режиме реального времени, функциональное разделение торговли и клиринга, возможность использования дешевых каналов связи без потери качества и быстродействия системы. Высокая степень интеграции всех программных продуктов позволяет обеспечить удобный доступ ко всему торго-во-расчетному комплексу РТС. При развитии систем торговли и расчетов ТЦ РТС руководствуется принципом сквозной обработки транзакций (STP) для обеспечения максимального уровня автоматизации всех процессов на фондовом рынке. Все новые программные продукты, разрабатываемые для расширения возможностей участников рынка, сохраняют основные принципы построения интерфейса, присущие ныне действующим системам РТС. Более того, при разработке программного интерфейса активно используются консультации психологов и результаты исследований особенностей работы трейдеров. Перед вводом в эксплуатацию все системы проходят тщательное и всестороннее тестирование в специализированном подразделении ТЦ РТС. [c.128]
Осуществлять прием, обработку и передачу организатору торговли информации от расчетного депозитария и расчетной организации о размерах остатков ценных бумаг и денежных средств на торговых счетах участников клиринга, если это предусмотрено Условиями осуществления клиринговой деятельности. [c.430]
Учетная система корпоративных ценных бумаг представлена регистраторами, брокерами и 2 депозитариями. В качестве организаторов торговли на рынке ценных бумаг осуществляют свою деятельность ЗАО Кыргызская фондовая биржа , депозитарием которого является ЗАО Центральный депозитарий и АОЗТ Биржевая торговая система , имеющая 2 лицензии на право ведения депозитарной деятельности и на право ведения деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Депозитарии осуществляют функции осуществления деятельности в качестве номинального держателя расчетного депозитария организатора торговли на рынке ценных бумаг обеспечения клиринга по ценным бумагам исполнения поручений по переводу и получению ценных бумаг и денежных средств депонентов (клиентов) поставка ценных бумаг против платежа . [c.79]
Клиринговые центры сами определяют круг сделок с ценными бумагами, по которым они осуществляют клиринг. Для организации процедуры расчетов они вправе получать от организаторов торговли и депозитариев информацию, необходимую для осуществления клиринга. [c.172]
Все перечисленные условия являются обязательными только для клиринговых центров. Что касается остальных клиринговых организаций, то они обязаны отразить в условиях информацию о порядке определения оценочной стоимости ценных бумаг, выступающих в качестве частичного обеспечения о порядке формирования лимитов по допустимому объему сделок по каждому участнику при предварительном полном или частичном депонировании ценных бумаг, денежных средств о порядке сверки отчетов и иной документации, а также действий клиринговой организации, расчетной организации и участника клиринга в случае расхождения данных о порядке определения обязательств участников клиринга, подлежащих исполнению по итогам сделок клирингового пула, тарифах и образцах документов, на основании которых осуществляется взаимодействие с участниками клиринга расчетными организациями и организаторами торговли. [c.420]
Функционирование фондового рынка осуществляется с помощью его профессионалов брокеров (посредников, участвующих в сделках своим капиталом), управляющих (лиц, распоряжающихся переданными им на доверительное управление ценными бумагами), клирингов (организаций, занимающихся определением взаимных обязательств), депозитариев (оказывают услуги по хранению ценных бумаг) регистраторов (ведут реестры ценных бумаг) организаторов торговли (оказывают услуги, способствующие заключению сделок с ценными бумагами) джобберов (специалистов по конъюнктуре рынка ценных бумаг). Наряду с этими профессионалами рынок пенных бумаг обслуживают банковские служащие, работники инвестиционных фондов, а также государственные чиновники и юристы, обеспечивающие необходимые для финансового рынка законотворчество и контроль. На биржевом жаргоне биржевые игроки — участники фондового рынка подразделяются на быков и медведей . [c.293]
По итогам клиринга в депозитарий поступают расчетные документы, содержащие указание на дебетование и кредитование счетов участников торговли. Выполнение депозитарием этих поручений будет являться исполнением обязательств по поставке ценных бумаг. После исполнения поручений на перевод ценных бумаг участники торговли и клиринговая организация получают отчетные документы — выписки со счетов депо о произведенных переводах. [c.285]
Клиринговая деятельность предусматривает совмещение с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Она может совмещаться с депозитарной деятельностью или деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг вправе совмещать брокерскую, дилерскую, депозитарную деятельность и деятельность по доверительному управлению ценными бумагами с клиринговой деятельностью на рынке ценных бумаг за исключением услуг по централизованному клирингу. [c.66]
Вопросы, связанные с финансовыми инструментами (фьючерсами, опционами и т.д.) в настоящее время ни гражданским законодательством, ни законодательством по бухгалтерскому учету не регламентируются. Положения по регламентации финансовых инструментов ограничиваются документами Центрального банка России, которые распространяются на кредитные организации, а также некоторыми постановлениями ФКЦБ России, в которых устанавливаются требования к организаторам торговли, системе клиринга и расчетов при совершении профессиональными участниками рынка ценных бумаг срочных сделок (фьючерсы, опционы), базовым активом которых являются эмиссионные ценные бумаги и иные виды базового актива (см. Положение об условиях совершения срочных сделок на рынке ценных бумаг, утвержденное постановлением ФКЦБ России от 14 августа 1998 г. № 33). [c.244]
Торговля большими объемами акций на больших территориях требует наличия крупных цен грализованных депозитариев и расчетно-клиринго-вых организаций, прс изводящих расчеты по сделкам и перерегистрацию прав собственности щ ценные бумаги. Для выполнения этой задачи была образована Депозита] но-клиринговая компания, а в некоторых городах — расчетно-депозитарные центры. Депозитарно-клиринговые организации для внебиржевого рынка работают пока в автономном режиме, осуществляя функцию трансферт-агента, т. е. накопления информации и регулярной передачи ее организациям, ведущим реестры акционеров. В будущем возможно объединение депозитарно-клиринговых систем с РТС. [c.325]