Лунный цикл работает. Хотя он и недостаточно предсказуем и постоянен, чтобы обеспечить хорошую и уверенную торговлю. Почему же система лунного цикла иногда выдает сильные сигналы, а порой ошибается Возможно, мы найдем ответы, если попытаемся найти корреляцию с другими движущими рыночными силами, такими, как сезонные тенденции или активность в других секторах рынка. [c.21]
Ниже мы рассмотрим влияние на торговлю лунных циклов в разделе Лунные циклы и солнечных пятен в разделе Солнечные пятна и активность рынка . [c.207]
ЛУННЫЕ ЦИКЛЫ И ТОРГОВЛЯ [c.207]
Характеристики входов, используемых в моделях на лунном цикле, подобны входам сезонных моделей входы в рынок делаются на основе прогнозирования и, следовательно, пригодны для торговли против тренда. Как и любые прогностические входы, они могут не совпадать с поведением рынка. Как и в случае с сезонными явлениями, могут происходить инверсии ритма или цикла. [c.209]
Подобно сезонным явлениям и фазам луны, солнечная активность, видимо, оказывает реальное влияние на ряд рынков, особенно на S P 500 и миннесотскую пшеницу. Как и в случае с лунными циклами, это влияние недостаточно сильно или постоянно, чтобы служить основным элементом в системе портфельной торговли, но как компонент системы, включающей другие факторы, солнечная активность заслуживает внимания. Мы подозреваем, что солнечные явления не влияют на рынок напрямую, но запускают события, которые ждут своего часа или же синхронизируют уже существующие циклы рыночной активности, имеющие близкую периодичность. Например, если цены на рынке сильно завышены и нестабильны, как это было с S P 500 в октябре 1987 г., для запуска неизбежного обвала вполне достаточно могло быть и солнечной вспышки. [c.227]
В предыдущем исследовании (Katz, M ormi k, июнь 1997) мы обнаружили, что при помощи лунных циклов можно прибыльно вести торговлю на рынке NYFE. С 1990 г. по 1997 г. простая система на основе лунных циклов принесла 75 550 прибыли. Из 170 сделок 60% были прибыльными. Средняя прибыль в сделке составила 444,41, а общая прибыль — 365% (не в годовом исчислении). Длинные позиции были прибыльнее, чем короткие (520% по сравнению с —37%). Сигналы зачастую предсказывали точки разворота с точностью до дня. Также прибыльно работала система и на рынке серебра. Сигналы точно соответствовали максимальным и минимальным значениям. И длинные, и короткие позиции были прибыльными. Всего за этот период времени на рынке серебра было получено 190% прибыли. Даже на рынке пшеницы длинные и короткие сделки были прибыльными и принесли 242% прибыли. Несомненно, для системы, использующей только один параметр (количество дней с новолуния или полнолуния) и совершающей много сделок, такие результаты впечатляют и, скорее всего, достаточно устойчивы. [c.207]
Как и лунные циклы, или сезонные явления, входы на основе солнечной активности основываются на предположении, что поведение рынка находится под влиянием неких внешних факторов и что независимая внешняя переменная имеет предсказательную ценность. Система, построенная на таком принципе, предсказывает поведение рынка, а не реагирует на него. Как и в случае любого предсказания, его точность может быть различной. Сделки, заключенные на основе неверных предсказаний, могут быть разрушительными, даже если многие сделки, основанные на удачных предсказаниях, принесли прибыль. Данные системы прогностич-ны по своей природе, и это их свойство позволяет вести торговлю против тренда, что обеспечивает лучшее выполнение приказов, меньшее проскальзывание и лучший контроль над риском, если использовать оптимальные защитные остановки (здесь это не использовано ввиду необходимости придерживаться стандартных выходов). [c.224]